Τι είναι μια τιμαριθμική αναπροσαρμογή;
Μια τιμαριθμική προσφορά είναι μια σύμβαση τύπου ετήσιου επιτοκίου που καταβάλλει ένα επιτόκιο που βασίζεται στην απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη της αγοράς, όπως το S & P 500. Διαφέρει από τα σταθερά επιτόκια που πληρώνουν σταθερό επιτόκιο και τις μεταβλητές προσόδους, το επιτόκιο τους σε χαρτοφυλάκιο τίτλων που επέλεξε ο ιδιοκτήτης της προσόδου. Οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους μερικές φορές αναφέρονται ως προσδοκίες με δείκτη μετοχών ή με σταθερή τιμαριθμική αναπροσαρμογή.
Βασικές τακτικές
- Μια αναπροσαρμοσμένη προσφορά καταβάλλει ένα επιτόκιο βασισμένο σε έναν συγκεκριμένο δείκτη αγοράς, όπως το S & P 500. Οι προσδοκίες προσέλκυσης παρέχουν στους αγοραστές την ευκαιρία να επωφεληθούν όταν οι χρηματοπιστωτικές αγορές λειτουργούν ικανοποιητικά, σε αντίθεση με τα σταθερά επιτόκια, τα οποία πληρώνουν ένα καθορισμένο επιτόκιο ανεξάρτητα. ορισμένες διατάξεις των συμβάσεων αυτών μπορούν να περιορίσουν την πιθανή ανοδική πορεία μόνο σε ένα μέρος της ανόδου της αγοράς.
Πώς λειτουργούν οι αναπροσαρμοσμένες προσλήψεις
Οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους προσφέρουν στους ιδιοκτήτες τους, ή στους συνταξιούχους, την ευκαιρία να κερδίσουν υψηλότερες αποδόσεις από τις σταθερές προσόδους όταν οι χρηματοοικονομικές αγορές αποδίδουν καλά. Συνήθως, παρέχουν επίσης κάποια προστασία από την πτώση της αγοράς.
Το επιτόκιο σε μια τιμαριθμική αναπροσαρμογή υπολογίζεται βάσει του κέρδους του δείκτη ή του μέσου μηνιαίου κέρδους του σε δωδεκάμηνη περίοδο.
Ενώ οι προσδοκώμενες προσόδους συνδέονται με την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη, ο εφοπλιστής δεν θα αποκομίσει απαραιτήτως το πλήρες όφελος από οποιαδήποτε αύξηση αυτού του δείκτη. Ένας λόγος είναι ότι οι προσδοκώμενες προσδοκίες συχνά θέτουν όρια για το δυνητικό κέρδος σε ένα ορισμένο ποσοστό, που συνήθως αναφέρεται ως "ποσοστό συμμετοχής". Το ποσοστό συμμετοχής μπορεί να φθάσει το 100%, δηλαδή ο λογαριασμός πιστώνεται με το σύνολο του κέρδους ή μόλις το 25%. Οι περισσότερες δείκτες προσόδων προσφέρουν ποσοστό συμμετοχής μεταξύ 80% και 90% - τουλάχιστον στα πρώτα έτη της σύμβασης.
Για παράδειγμα, εάν ο δείκτης μετοχών κέρδισε 15%, ένα ποσοστό συμμετοχής 80% μεταφράζεται σε μια πιστωμένη απόδοση 12%. Πολλές προσδοκώμενες προσφορές προσφέρουν ένα υψηλό ποσοστό συμμετοχής για το πρώτο ή δύο έτη, μετά το οποίο ο συντελεστής προσαρμόζεται προς τα κάτω.
Επιπλέον, οι περισσότερες συμβάσεις προστιθέμενης πρόβλεψης περιλαμβάνουν επίσης ανώτατο όριο απόδοσης ή ποσοστού που μπορεί να περιορίσει περαιτέρω το ποσό που πιστώνεται στο λογαριασμό συσσώρευσης. Για παράδειγμα, ένα ανώτατο όριο ποσοστού 7% περιορίζει την πιστωτική απόδοση σε 7%, ανεξάρτητα από το πόσο κέρδισε ο χρηματιστηριακός δείκτης. Τα ανώτατα όρια ποσοστών κυμαίνονται συνήθως από το υψηλό 15% έως και το 4% και υπόκεινται σε αλλαγές.
Στο ανωτέρω παράδειγμα, το κέρδος 15% μειωμένο κατά ποσοστό συμμετοχής 80% στο 12% θα μειωθεί περαιτέρω στο 7% εάν η σύμβαση πρόσοδος καθορίζει ανώτατο όριο ποσοστού 7%.
Αν ψάχνετε για μια προσδοκώμενη προσφορά, ρωτήστε για το "ποσοστό συμμετοχής" και τα ανώτατα όρια επιτοκίων. Και οι δύο μπορούν να μειώσουν τα πιθανά κέρδη σας από οποιαδήποτε αύξηση των αγορών.
Σε χρόνια, όταν ο χρηματιστηριακός δείκτης μειώνεται, η ασφαλιστική εταιρεία πιστώνει τον λογαριασμό με ένα ελάχιστο ποσοστό απόδοσης. Μια τυπική εγγύηση ελάχιστου ποσοστού είναι περίπου 2%. Ορισμένοι μπορούν να είναι τόσο χαμηλοί όσο 0% ή έως και 3%.
Σε συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα, ο ασφαλιστής θα προσαρμόσει την αξία του λογαριασμού ώστε να συμπεριλάβει τυχόν κέρδος που συνέβη σε αυτό το χρονικό πλαίσιο. Ο κύριος υπόχρεος, τον οποίο εγγυάται ο ασφαλιστής, δεν μειώνεται ποτέ στην αξία, εκτός εάν ο κάτοχος του λογαριασμού κάνει ανάληψη. Οι ασφαλιστές χρησιμοποιούν αρκετές διαφορετικές μεθόδους για να προσαρμόσουν την αξία του λογαριασμού, όπως μια επαναφορά ενός έτους σε χρόνο ή μια επαναφορά από σημείο σε σημείο, η οποία ενσωματώνει επιστροφές αξίας δύο ή περισσοτέρων ετών.
Όπως και με άλλους τύπους προσόδων, ο ιδιοκτήτης μπορεί να αρχίσει να λαμβάνει τακτικά εισόδημα ακυρώνοντας τη σύμβαση και καθοδηγώντας τον ασφαλιστή να ξεκινήσει τη φάση πληρωμών.
