Το ενδιαφέρον για τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχει αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια, καθώς οι επενδύσεις τύπου hedge fund έχουν γίνει πιο εύκολα προσβάσιμες από τους μέσους επενδυτές, κυρίως μέσω της επέκτασης χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs). Για τους επενδυτές που επιθυμούν να μάθουν περισσότερα για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τον τρόπο λειτουργίας τους, ή για τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων που επιθυμούν να επεκτείνουν τις γνώσεις τους, υπάρχουν πέντε από τα καλύτερα βιβλία σχετικά με τη βιομηχανία hedge funds.
1. "περισσότερα χρήματα από τον Θεό: τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και η δημιουργία μιας νέας ελίτ", από τον Sebastian Mallaby
Το "περισσότερα χρήματα από τον Θεό" του Sebastian Mallaby προσφέρει μια οριστική ιστορία της βιομηχανίας των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, από τις αρχές της δεκαετίας του 1960 μέχρι και τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Γράφοντας για τις έννοιες πίσω από την ανάπτυξη και τη δομή των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, ο Mallaby παρουσιάζει ένα επιχείρημα ότι τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, αν και συχνά παραβιάζονται, ωφελούν τη συνολική οικονομία, χάρη στην απλή ανταπόκριση στις δυνάμεις της αγοράς και τη χρήση στρατηγικών όπως εμπορίας αρμπιτράζ που αποτελεσματικά διορθώνουν εσφαλμένες εκτιμήσεις ή άλλες ανωμαλίες στην αγορά.
Συνδυάζοντας εν μέρει με αρκετές εκατοντάδες ώρες συνεντεύξεων με τους διαχειριστές των hedge funds, το βιβλίο του Mallaby προσφέρει σπάνιες γνώσεις σχετικά με την εξέλιξη της βιομηχανίας αντισταθμιστικών κεφαλαίων, την ανάπτυξη στρατηγικών διαπραγμάτευσης των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και την ψυχολογία και νοοτροπία των ανθρώπων που διαχειρίζονται δισεκατομμύρια δολάρια του επενδυτικού κεφαλαίου καθημερινά. Δημοσιεύθηκε το 2010, αυτό το βιβλίο κέρδισε το Βραβείο Gerald Loeb του 2011 για την Διακεκριμένη Επιχειρηματική και Δημοσιονομική Δημοσιογραφία.
2. "Το Βιβλίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ένα Εγχειρίδιο Εκπαίδευσης για Επαγγελματίες και Εκτελεστικά Στελέχη", από τον Richard Wilson
Προσανατολισμένο σε άτομα που σκοπεύουν να ξεκινήσουν μια σταδιοδρομία στη βιομηχανία των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, το βιβλίο του Richard Wilson χρησιμοποιεί μια μορφή μελέτης περιπτώσεων για να καθοδηγήσει τους αναγνώστες μέσω αναλύσεων διαφορετικών αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου σε διάφορες φάσεις ανάπτυξης και μέσω των κύκλων ζωής τους, παρουσιάζοντας χρήσιμες πληροφορίες επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και για επενδυτικούς τραπεζίτες ή άλλους οικονομικούς επαγγελματίες.
Ο Wilson παρέχει πληροφορίες σχετικά με την καθημερινή λειτουργία των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και τις δραστηριότητες των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, όσον αφορά τόσο τη διαπραγμάτευση όσο και την εμπορία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου. Ο Wilson, σύμβουλος αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, έγραψε το βιβλίο ουσιαστικά σε μορφή βιβλίων και, στην πραγματικότητα, έγινε μια πρότυπη ανάγνωση για τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου για επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα που ζητούν τον ορισμό του Πιστοποιημένου Επαγγελματικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου (CHP).
3. "Hedge Hogging", από τον Barton Biggs
Πολλά από τα πιο δημοφιλή και ενημερωτικά βιβλία για τη βιομηχανία των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου είναι τα βιβλία που παρέχουν εμπεριστατωμένες γνώσεις για τη ζωή και το μυαλό των επιτυχημένων διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Ένα τέτοιο βιβλίο είναι το αυτοβιογραφικό «Hedge Hogging» του Barton Biggs, στο οποίο αναφέρει την ιστορία της ίδρυσης και διαχείρισης του hedge fund Traxis Partners, μετά από μια μακρά και διακεκριμένη καριέρα ως αναλυτής επενδύσεων στο Morgan Stanley (NYSE: ΚΥΡΙΑ). Εκτός από την ψυχαγωγική ιστορία ζωής του, ο Biggs προσφέρει διορατικές και μερικές φορές χιούμορ, ιδέες για επενδυτικές στρατηγικές, κλασικά λάθη που κάνουν συχνά οι επενδυτές και ο κόσμος των χρηματοπιστωτικών συναλλαγών των hedge fund.
4. "Αγορές-Ουδέτερη Επένδυση: Στρατηγικές Μεγάλου / Μικρού Αμοιβαίου Κεφαλαίου", από τον Joseph Nicholas
Το βιβλίο του Ιωσήφ Νικόλα βρίσκεται σε μια από τις πιο δημοφιλείς στρατηγικές διαπραγμάτευσης των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου - μακροπρόθεσμες / βραχυπρόθεσμες ή εμπορικές ουδέτερες συναλλαγές. Οι στρατηγικές εμπορικών συναλλαγών που είναι ουδέτερες από την αγορά αποτελούν ένα ευνοϊκό μέσο διαχείρισης κινδύνων σε ευμετάβλητες συνθήκες της αγοράς, όπως αυτές που χαρακτήρισαν τις εβδομάδες έναρξης του 2016. Οι επενδυτές έχουν όλο και περισσότερο προσελκύσει μακροπρόθεσμες / βραχυπρόθεσμες στρατηγικές μετοχών, πολλές από τις οποίες έχουν ξεπεράσει σημαντικά τον συνολικό μέσο όρο της αγοράς 2005 και 2015.
Ο Νίκολας χρησιμοποιεί μια βάση δεδομένων που περιλαμβάνει περισσότερα από χίλια αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου για να διατυπώσει οκτώ διαφορετικές μακροπρόθεσμες / σύντομες στρατηγικές για τους επενδυτές να εξετάσουν τη χρήση τους. Παρέχει τόσο ιστορικά δεδομένα απόδοσης για κάθε στρατηγική όσο και πολλά παραδείγματα που έχουν σχεδιαστεί για να είναι όσο το δυνατόν πιο εύκολο για τους επενδυτές να κατανοούν τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί κάθε εμπορική στρατηγική.
5. "Επενδυτές του Top Hedge Fund: Ιστορίες, στρατηγικές και συμβουλές" από τον Cathleen Rittereiser και τον Lawrence Kochard
Οι συντάκτες Cathleen Rittereiser και Lawrence Kochard συνέταξαν ένα διασκεδαστικό και εκπαιδευτικό βιβλίο γεμάτο από πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν από εκατοντάδες συνεντεύξεις με επενδυτές και διευθυντικά στελέχη του hedge fund, καθώς και λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις κοινές στρατηγικές διαπραγμάτευσης των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Στο βιβλίο, αρκετοί επιτυχημένοι επενδυτές και διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτικών αναλυτών και διευθυντών για μεγάλους θεσμικούς επενδυτές, καθώς και τα άτομα υψηλής αξίας (HNWI) μοιράζονται ενδιαφέρουσες ιστορίες από τις δικές τους εμπειρίες επενδύσεων, μαζί με συγκεκριμένες επενδυτικές στρατηγικές και χρήσιμες συμβουλές για άλλους επενδυτές. Το βιβλίο καταφέρνει να είναι τόσο εξαιρετικά ελκυστικό και διασκεδαστικό, παρέχοντας παράλληλα πληροφορίες που μπορούν να βοηθήσουν τόσο τους μεμονωμένους επενδυτές όσο και τους επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων.
