Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι το ETF Φυσικού Αερίου;
- Κατανόηση των ETF Φυσικού Αερίου
- Γνωρίστε το δυνητικό κίνδυνο κινδύνου
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εγγενώς επικίνδυνα
- Ανάλογα με τον καιρό
- Γενικά δεν είναι για αρχάριους
- Παράδειγμα ETF Φυσικού Αερίου
- Top-7 2019 ETF φυσικού αερίου
Τι είναι το ETF Φυσικού Αερίου;
Ένα ταμείο ανταλλαγής φυσικού αερίου (ETF) επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου -ή άλλα επενδυτικά προϊόντα- σε μια προσπάθεια να παρακολουθήσει στενά την αγοραία τιμή του φυσικού αερίου. Φυσικό αέριο Τα ETF είναι οργανωμένα ως ομάδες προϊόντων, τα οποία εκδίδουν συμφέροντα σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης σε σχέση με μετοχές. Τα κεφάλαια αυτά μπορούν επίσης να επενδύσουν σε πετρέλαιο θέρμανσης, αργού πετρελαίου και σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με βενζίνη
Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs)
Κατανόηση των ETF Φυσικού Αερίου
Οι επενδυτές σε χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση σε φυσικό αέριο δεν κατέχουν το φυσικό περιουσιακό στοιχείο, το φυσικό αέριο. Αντίθετα, κατέχουν ένα σύνολο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που παρακολουθούν έναν δείκτη βασικών εμπορευμάτων, ο οποίος κυμαίνεται ανάλογα με την υποκείμενη αξία του εμπορεύματος. Τα ETF που δεν εντοπίζουν τα βασικά προϊόντα αποτελούνται γενικά από πολλές μετοχές που μοιάζουν με τίτλους, οι οποίες έχουν παρόμοιο επενδυτικό προφίλ. η απόδοση αυτών των μετοχών οδηγεί στην απόδοση του ΕΙΕΕ. Σε αντίθεση με τα ίδια κεφάλαια και άλλα ETF, τα ETF φυσικού αερίου αντανακλούν την τιμή ενός εμπορεύματος αντί της απόδοσης μιας ομάδας αποθεμάτων. αυτό καθιστά τα ETF του φυσικού αερίου ευάλωτα στις μεταβολές των τιμών του φυσικού αερίου, το ίδιο.
Γνωρίστε το δυνητικό κίνδυνο κινδύνου
Εκτός του ότι είναι ευαίσθητοι στην μεταβλητότητα των τιμών των βασικών εμπορευμάτων, αυτά τα ETFs είναι πιο ριψοκίνδυνα από άλλα, επειδή αποτελούνται από παράγωγα, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα swaps, τα οποία είναι κερδοσκοπικά. Φυσικά, όλες οι επενδύσεις έρχονται με ένα βαθμό κινδύνου. αλλά από τη φύση τους, τα παράγωγα είναι μεταξύ των πιο επικίνδυνων επενδύσεων, και αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα ETF βασικών εμπορευμάτων με βάση τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εγγενώς επικίνδυνα
Επειδή βασίζονται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα ETF του φυσικού αερίου είναι ευαίσθητα σε contango-μια κατάσταση όπου η τιμή του συμβολαίου ενός συμβολαίου είναι υψηλότερη από την τιμή spot. Κάθε μήνα, καθώς λήγουν τα παλαιά συμβόλαια, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετατρέπονται σε νέες συμβάσεις. Οι νέες συμβάσεις τείνουν να έχουν ελαφρώς υψηλότερες τιμές από τις παλαιές. έτσι κάθε ρολό κοστίζει το ETF λίγο περισσότερο. Με την πάροδο του χρόνου, αυτές οι αυξήσεις των τιμών μπορούν να προστεθούν για να δημιουργήσουν μια μεγάλη αντίσταση στην απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Επειδή βασίζονται σε εμπορεύματα και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα ETF φυσικού αερίου παρουσιάζουν ορισμένους κινδύνους.
Ανάλογα με τον καιρό
Ο καιρός μπορεί επίσης να επηρεάσει την απόδοση των ETF φυσικού αερίου. Αν ο καιρός είναι πιο ζεστός από το συνηθισμένο, τότε οι τιμές του φυσικού αερίου μπορούν να βουτήξουν. Στις ΗΠΑ, το φυσικό αέριο βρίσκεται σήμερα στη χαμηλότερη τιμή από τον Μάιο του 2016 και πιθανότατα δεν θα αλλάξει σημαντικά μέχρι να υπάρξει πρόβλεψη για κακές καιρικές συνθήκες, γεγονός που μπορεί να αυξήσει τη ζήτηση για το εμπόρευμα. Τα πρόσφατα πιο ζεστά από τα συνηθισμένα φθορές στην ανατολική ακτή επηρέασαν επίσης τη ζήτηση για φυσικό αέριο: οι East Coasters δεν χρησιμοποιούν σχεδόν το ίδιο ποσοστό φυσικού αερίου για να θερμάνουν τα σπίτια τους, μειώνοντας περαιτέρω τις τιμές. Έτσι, οι αγορές φυσικού αερίου είναι εξαιρετικά χαμηλές λόγω υπερπροσφοράς.
Γενικά δεν είναι για αρχάριους
Το ETF για το φυσικό αέριο πήρε καλά όταν άνοιξε για πρώτη φορά στο Αμερικανικό Χρηματιστήριο (AMEX). τα τελευταία χρόνια, ωστόσο, είχαν μια ανώμαλη πορεία. Λόγω του αυξημένου παράγοντα κινδύνου, τα ETF φυσικού αερίου δεν είναι για όλους τους επενδυτές. Εντούτοις, η προσθήκη στο φυσικό αέριο μπορεί να έχει νόημα ως μέρος μιας καλά διαφοροποιημένης επενδυτικής στρατηγικής. έχοντας έναν πιο υγρό τρόπο πρόσβασης στο φυσικό αέριο, καθώς τόσο η κερδοσκοπική όσο και η αντιστάθμιση κινδύνου μπορεί να αποτελέσει χρήσιμο εργαλείο τόσο για τους ιδιώτες όσο και για τους θεσμικούς επενδυτές. Για τον μεμονωμένο επενδυτή, μπορείτε να βρείτε έναν αριθμό ETF φυσικού αερίου που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε απλά και με ασφάλεια.
Βασικές τακτικές
- Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται ανταλλαγές φυσικού αερίου (ETF) επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου και παρακολουθούν την αγοραία τιμή του φυσικού αερίου. Αυτά τα ETF μπορούν να αντιμετωπίσουν τη μεταβλητότητα των επιδόσεων με βάση τις μεταβολές των τιμών των βασικών εμπορευμάτων. Επειδή τα ETF φυσικού αερίου έρχονται με ορισμένους εγγενείς κινδύνους, είναι γενικά καλύτεροι για εξελιγμένους επενδυτές.
Παράδειγμα ETF Φυσικού Αερίου
Ένα παράδειγμα ευρέως διατιθέμενου ETF φυσικού αερίου είναι το Ταμείο Φυσικού Αερίου των Ηνωμένων Πολιτειών, το οποίο εκδίδεται από το Ταμείο Προϊóντων των ΗΠΑ. Το εν λόγω ταμείο αποτελείται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου και ανταλλαγές και συναλλαγές στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης (NYMEX) ως UNG. Το NYMEX συνδέεται με την τιμή spot Henry Hub, η οποία αποτελεί το βασικό σημείο αναφοράς των ΗΠΑ για το φυσικό αέριο. Το Ταμείο Φυσικού Αερίου των Ηνωμένων Πολιτειών είναι πολύ ευαίσθητο στις διακυμάνσεις των τιμών του φυσικού αερίου, επομένως οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν στενά τις τιμές της αγοράς για να αποκομίσουν κέρδος.
Top-7 2019 ETF φυσικού αερίου
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για ETF φυσικού αερίου, υπάρχουν πολλά χρήματα για να διαλέξετε. Ο παρακάτω πίνακας αναφέρει, κατά περιουσιακά στοιχεία, επτά από τα κορυφαία ETF φυσικού αερίου για το 2019.
Carla Tardi / Investopedia.
Σημείωση: Τα δεδομένα είναι από την αγορά κοντά στις 15 Νοεμβρίου 2019. UGAZ, UNG, DGAZ, BOIL, KOLD, UNL, GAZ.
