Τι είναι η Ρυθμιστική Επιτροπή των Κινητών Αξιών;
Η Επιτροπή Ρυθμιστικών Αρχών των Κινητών Αξιών (CSRC) είναι ο εθνικός ρυθμιστικός φορέας που εποπτεύει τις χρηματιστηριακές και μελλοντικές ανταλλαγές της χώρας. Η CSRC είναι το λειτουργικό ισοδύναμο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) των ΗΠΑ, επιφορτισμένης με τη διατήρηση τακτικών και δίκαιων αγορών. Η CSRC περιλαμβάνει 36 ρυθμιστικά γραφεία που καλύπτουν διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές της χώρας και δύο εποπτικά γραφεία στα δύο μεγαλύτερα χρηματιστήρια του έθνους στη Σαγκάη και το Shenzhen.
Κατανόηση της Επιτροπής Ρύθμισης των Κινητών Αξιών της Κίνας
Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της Επιτροπής Ρυθμιστικών Αρχών των Κινητών Αξιών (CSRC), ο ρυθμιστικός οργανισμός εκτελεί τους ακόλουθους ρόλους:
- Διαμόρφωση και εφαρμογή νόμων και κανονισμών για αγορές κινητών αξιών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσηςΑνατήρηση και τήρηση συμβατότητας των εταιρειών χρεογράφωνΠεριέρωση της έκδοσης, διαπραγμάτευσης, διατήρησης και διακανονισμού μετοχών, ομολόγων και άλλων εισηγμένων αξιώνΑνατήρηση της εισαγωγής, διαπραγμάτευσης και διακανονισμού των εγχώριων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και παρακολούθηση του εξωτερικού συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των εγχώριων ιδρυμάτωνΕλεγκμός των 36 συνδεδεμένων γραφείων και των διαχειριστών τουςΣύγκριση και ρύθμιση των εταιρειών διαχείρισης κεφαλαίων, εταιρειών εκκαθάρισης αποθετηρίων και εκκαθαρίσεων τίτλων, εταιρειών εκκαθάρισης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και θεματοφυλάκων χρηματοδότησηςΑποδοχή και εποπτεία άμεσης ή έμμεσης έκδοσης και εισαγωγής μετοχών στο εξωτερικό οντότητεςΑνατήρηση ξένων εταιρειών χρεογράφων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στην ΚίναΑποκάλυψη και δημοσίευση στατιστικών για την αγοράΥποστήριξη λογιστικών εταιρειών και νομικών γραφείων που εκτελούν εργασίες για τη βιομηχανία τίτλων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσηςΠεριοποίηση και επιβολή των νόμων και κανονισμών της CSRC σεις.
Το βαρύ χέρι της CSRC
Οι κεφαλαιαγορές στην Κίνα βρίσκονται ακόμη σε εξέλιξη και υπάρχουν εκείνοι που τολμούν να παραβιάζουν τους νόμους. Όπως και στις ΗΠΑ με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η CSRC θα καταργήσει τις παράνομες πρακτικές κάθε φορά που τις βρίσκει. Τον Μάρτιο του 2018 η CSRC επέβαλε πρόστιμο ύψους 5, 67 δισ. Γιουάν (περίπου 900 εκατ. Δολάρια) πρόστιμο σε εγχώρια εταιρεία για το χειρισμό των τιμών των μετοχών των νεοεισερχόμενων τραπεζών. Πολλές άλλες περιπτώσεις έχουν επίσης οδηγήσει σε απαγόρευση, κυρώσεις, απαγορεύσεις από το εμπόριο και τη φυλακή. Ακόμα και η CSRC έπρεπε να αστυνομεύσει τη δική της. Το 2017, ο επικεφαλής του τμήματος IPO των ανταλλαγών Shenzhen και Shanghai βρέθηκε ένοχος διαφθοράς στις συναλλαγές της με την αγορά στην οποία ανατέθηκε να ρυθμίσει. Η ποινή: η ζωή στη φυλακή.
