Τα ETF που είχαν ξυλοκοπήσει το 2018 και είναι σήμερα τα πιο αδύναμα από την άποψη της σχετικής δύναμης, είναι έτοιμα για μεγάλα κέρδη βραχυπρόθεσμα, σύμφωνα με μια μελέτη του Ned Davis Research. "Η πτώση του Q4 έμοιαζε με τις αγορές των χρηματιστηρίων του 2011 και του 2015/2016. Σε αυτές τις περιπτώσεις, τα κατώτατα πεμπτημόρια υπερέβησαν τα κορυφαία πεντάλια για 3-4 μήνες ", δήλωσε ο στρατηγός του ETF Ντέβις Ντέιβις Will Geisdorf, σύμφωνα με μια λεπτομερή ιστορία στο Barron's.
Αυτή η ομάδα περιλαμβάνει τα ΕΙΕΕ που εστιάζουν στην ενέργεια και τη Λατινική Αμερική, όπως η SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), η Invesco Solar (TAN), η VanEck Vectors Oil Services (OIH), η IShares US Oil & Equipment Services Παγκόσμια X MSCI Αργεντινή (ARGT). Όλα αυτά έχουν ήδη δείξει ότι μπορούν να ξεπεράσουν την άνοδο κατά περισσότερο από 20% από έτος σε έτος και εξακολουθούν να κατατάσσονται στο κατώτατο πεμπτημόριο της κατάταξης σχετικών δυνάμεων που μετράται για εννέα μήνες, ανά Barron's.
5 ETFs που μπορούν να δημοσιεύσουν μεγάλα βραχυπρόθεσμα κέρδη
(Απόδοση YTD)
· Υπηρεσίες εξοπλισμού πετρελαίου και αερίου SPDR (XES), 26%
· Η Invesco Solar (TAN) · 25, 3%
· Υπηρεσίες πετρελαίου VanEck Vectors Oil (OIH) · 21, 7%
· IShares US OIl & Equipment Services (IEZ) · 22, 3%
· Παγκόσμια X MSCI Αργεντινή (ARGT); 18, 8%
Βραχυπρόθεσμη Ευκαιρία στο Αδύναμο
Οι στρατηγικές που χρησιμοποιούν τη σχετική ισχύ συνήθως περιλαμβάνουν την αγορά αποθεμάτων που τοποθετούν τις μεγαλύτερες αποδόσεις σε μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο. Ενώ οι στρατηγικές που επικεντρώνονται στην υψηλή σχετική δύναμη μπορούν να λειτουργήσουν μακροπρόθεσμα, υπάρχει μεγάλο μειονέκτημα: αυτοί οι ηγέτες του ΕΙΕΕ συχνά μετατρέπονται σε καθυστερήσεις μετά από μεγάλες μειώσεις της αγοράς όπως αυτή του Δεκεμβρίου. Το μήκος της χαμηλής απόδοσης φαίνεται συνήθως με το μέγεθος της πτώσης, σύμφωνα με τον Ned Davis.
Αυτή η τάση ανοίγει ένα παράθυρο ευκαιρίας για τα ETF με χαμηλή σχετική δύναμη για να ξεπεράσουν την απόδοση για μια σύντομη περίοδο. "Είναι μια ευκαιρία μέσης επιστροφής, αλλά δύσκολο γιατί υπάρχει ένα πολύ μικρό παράθυρο τριών μηνών", δήλωσε ο Geisdorf στο Barron's. "Τα ETF που έχουν ξυλοκοπήσει και είναι πιο αδύναμα σε σχέση με τη σχετική δύναμη τείνουν να αναπηδούν πιο σκληρά".
Ισχυρή επιστροφή
Το ETF εξοπλισμού και υπηρεσιών πετρελαίου και αερίου του SPDR έχει κάνει την ισχυρότερη επιστροφή των κορυφαίων επιλογών του Ned Davis. Είναι πάνω από 26% YTD, αλλά εξακολουθεί να μειώνεται κατά 24, 4% σε 12 μήνες. Ενώ οι προβλέψεις για τις επίπεδες τιμές πετρελαίου το 2019 ενδέχεται αρχικά να αποθαρρύνουν τους επενδυτές πετρελαιοβιομηχανίας, οι ταύροι βλέπουν ευκαιρίες σε εταιρείες με καλύτερη κεφαλαιοποίηση, με ισχυρούς ισολογισμούς και ανανεωμένη πειθαρχία κόστους. Στις πρώτες θέσεις του XES ETF περιλαμβάνονται η Weatherford International PLC (WFT), η McDermott International Inc. (MDR), η Rowan Cos Plc (RDC) και η US Silica Holdings Inc. (SLCA).
Κοιτάω μπροστά
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η κατάδυση σε αυτή τη στρατηγική παρουσιάζει ένα στενό παράθυρο ευκαιρίας, που σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να πηδήσουν γρήγορα για να αποκομίσουν ανταμοιβές. Δεδομένης της ταχείας εξέλιξης της αγοράς αυτές τις μέρες, η ανάγκη ταχείας δράσης είναι όλο και πιο σημαντική.
