Φόρος συμβούλου Robo

Πίνακας περιεχομένων

• Robo-Advisor Συλλογή Φορολογικών Απωλειών
• Τα βασικά
• Παράδειγμα εξισορρόπησης
• Φορολογικές απώλειες και κεφαλαιακά κέρδη
• Robo-Σύμβουλος εναντίον Ανθρώπου

Τι είναι η συλλογή φόρου-απώλειας του Robo-Advisor;

Η συγκομιδή φορολογικών ζημιών συμβούλου Robo είναι η αυτοματοποιημένη πώληση χρεογράφων σε ένα χαρτοφυλάκιο για την εκούσια πρόκληση ζημιών για αντιστάθμιση οποιωνδήποτε κεφαλαιουχικών κερδών ή φορολογητέων εσόδων σε πολλές πλατφόρμες robo-advisor. Ένας ρομπο-σύμβουλος είναι μια αυτοματοποιημένη πλατφόρμα επενδύσεων που διαθέτει πολύ χαμηλό κόστος και χαμηλά ελάχιστα χάρη στη χρήση αλγορίθμων, ώστε να υπάρχει ελάχιστη ανθρώπινη συμμετοχή. Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών είναι ένα πρόγραμμα που επιδιώκει να βοηθήσει τους επενδυτές να πληρώσουν τους χαμηλότερους φόρους που είναι δυνατόν σε λογαριασμούς που δεν υπόκεινται σε φόρους, σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές του IRS.

Βασικές τακτικές

• Πολλοί ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν σήμερα τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών ως μια τυπική υπηρεσία. Η συγκομιδή των ζημιών με απώλειες είναι η πώληση των χρεογράφων με απώλειες για να αντισταθμιστεί η φορολογική υπεραξία. Επειδή οι robo-σύμβουλοι είναι αυτοματοποιημένα συστήματα χαμηλού κόστους, αυτή τη διαδικασία πολύ πιο αποτελεσματικά και χωρίς λάθος σε σύγκριση με έναν άνθρωπο που προσπαθεί να συγκεντρώσει τις φορολογικές απώλειες.

Κατανόηση της συγκομιδής φορολογικών ζημιών του Robo-Advisor

Η αναδυόμενη τεχνολογία στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία, που ονομάζεται δημοφιλής Fintech, κατέστησε δυνατή την εύκολη αξιολόγηση των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και προϊόντων με χαμηλό κόστος μέσω πλατφόρμων επενδύσεων που χρησιμοποιούν έξυπνη τεχνολογία. Αυτές οι πλατφόρμες, γνωστές ως ρομπορικοί σύμβουλοι, δημιουργούν προσαρμοσμένα χαρτοφυλάκια για τους χρήστες και στη συνέχεια παρακολουθούν και εξισορροπούν τα χαρτοφυλάκια περιοδικά για χαμηλά και προσιτά τέλη διαχείρισης. Μία από τις πολυάριθμες υπηρεσίες που προσφέρουν ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι μέσω των συστημάτων τους είναι η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών.

Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών είναι μια σκόπιμη στρατηγική με την οποία κάθε απώλεια από την πώληση μιας ασφάλειας σε έναν φορολογητέο λογαριασμό χρησιμοποιείται για να αντισταθμίσει ένα κεφαλαιουχικό κέρδος ή ένα φορολογητέο εισόδημα, μειώνοντας έτσι τον καταβληθέντα φόρο. Ένας επενδυτής που έχει κέρδος κεφαλαίου δηλ. $ 15.000 και πέφτει στην υψηλότερη φορολογική κατηγορία θα πρέπει να πληρώσει 20% ή 3.000 δολάρια στην κυβέρνηση. Αν όμως πουλήσει ασφάλεια XYZ με ζημιά $ 7.000, το καθαρό κεφαλαιακό του κέρδος για φορολογικούς σκοπούς θα είναι $ 15.000 - $ 7.000 = $ 8.000, πράγμα που σημαίνει ότι θα πρέπει να πληρώσει μόνο 1.600 δολάρια σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. (Ο κανόνας πώλησης πλυσίματος της IRS εμποδίζει τον επενδυτή να επαναγοράσει το XYZ ή μια ασφάλεια ουσιαστικά όμοια με την XYZ εντός 30 ημερών από την ημερομηνία πώλησής του, αν και ο ορισμός του "ουσιαστικά όμοιου" φαίνεται ασαφής.) Ένας επενδυτής που θέλει η διατήρηση της έκθεσης στο XYZ μπορεί να είναι καλύτερη από την αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός ETF που παρακολουθεί τον τομέα στον οποίο λειτουργεί το XYZ.

Όχι κάθε επενδυτής θα επωφεληθεί από τη φορολογική απώλεια της συγκομιδής. Βεβαιωθείτε ότι εξετάζετε την κατάσταση του εισοδήματός σας και τη φορολογική σας κατάσταση πριν την εκλογή του στον σύμβουλο σας.

Η πραγματοποίηση μιας συγκομιδής φορολογικών ζημιών μπορεί να είναι κουραστική, περίπλοκη και δαπανηρή για τον μέσο επενδυτή, γι 'αυτό και μερικοί ρομπορικοί σύμβουλοι έχουν συμπεριλάβει αυτή τη στρατηγική προστιθέμενης αξίας ως μέρος των υπηρεσιών τους. Οι σύμβουλοι Robo συνήθως δημιουργούν και διαχειρίζονται εξατομικευμένα χαρτοφυλάκια περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας ETF. Οι πλατφόρμες ρομποτικής επένδυσης έχουν έναν αλγόριθμο που ενσωματώνει υπολογιστικούς κανόνες όπως ο κανόνας πλύσης πώλησης IRS 30 ημερών. Όταν πραγματοποιηθεί ένα πραγματοποιημένο κέρδος, το σύστημα θα πουλήσει μια χαμένη επένδυση για να αντισταθμίσει το κέρδος αλλά δεν θα μπορέσει να επαναγοράσει την ίδια ασφάλεια λόγω του αλγορίθμου.

Παράδειγμα εξισορρόπησης

Οι πλατφόρμες ρομποτικής επένδυσης έχουν αυτοματοποιημένες μετρήσεις για να εξασφαλίσουν ότι το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή παραμένει πάντα ισορροπημένο. Μετά από μια πώληση, προκειμένου να διατηρηθεί ισορροπημένο το χαρτοφυλάκιο ή να διατηρηθεί η έκθεση στον ίδιο κλάδο, το σύστημα θα αγοράσει ένα άλλο ETF για να αντικαταστήσει το πωληθέν. Για παράδειγμα, η Wealthfront, ένας robo-σύμβουλος που προσφέρει υπηρεσίες συγκομιδής φορολογικών ζημιών, θα πουλήσει το ETF της Vanguard Total Stock Market για να συγκεντρώσει μια ζημία και στη συνέχεια να αγοράσει το ETF Dow Jones Broad US Market. Δεδομένου ότι και οι δύο συσχετίζονται θετικά και παρέχουν την ίδια έκθεση, η Wealthfront είναι σε θέση να διατηρήσει τη βέλτιστη κατανομή κινδύνου-αποδόσεων του χαρτοφυλακίου χωρίς να παραβιάζει τους κανόνες IRS για ουσιαστικά παρόμοιες επενδύσεις. Μετά την περίοδο πώλησης πλύσης 30 ημερών, το αρχικό ETF μπορεί να επαναγοράσει.

Στο παράδειγμα ασφαλείας XYZ παραπάνω, ας εξετάσουμε ένα σενάριο στο οποίο μεταβάλλονται οι τιμές κέρδους και απώλειας. Εάν ο επενδυτής έχει κέρδος κεφαλαίου ύψους $ 7.000 και απώλεια κεφαλαίου $ 15.000, $ 7.000 από την απώλεια κεφαλαίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την πλήρη αντιστάθμιση του κεφαλαιουχικού κέρδους στα $ 0. Τα υπόλοιπα $ 8, 000 της αξίας της απώλειας κεφαλαίου μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη μείωση του συνήθους εισοδήματος του επενδυτή για φορολογικούς σκοπούς. Το IRS ορίζει ότι μόνο μια μέγιστη απώλεια κεφαλαίου ύψους $ 3.000 μπορεί να ζητηθεί έναντι των συνήθων εσόδων σε ένα δεδομένο έτος. Έτσι, $ 68.000 - $ 3.000 = $ 65.000 είναι η αξία που ο επενδυτής θα φορολογηθεί ως τακτικό εισόδημα. Τα υπόλοιπα $ 5.000 μπορούν να μεταφερθούν και να εφαρμοστούν έναντι των συνήθων εσόδων ενός ατόμου τα επόμενα έτη.

Χάραξη φορολογικών ζημιών και κεφαλαιακά κέρδη

Υπάρχουν δύο διαφορετικοί φορολογικοί συντελεστές κεφαλαιουχικών κερδών στους οποίους ένας επενδυτής μπορεί να υποβληθεί ανάλογα με το πόσο καιρό κρατά την επένδυση. Μία μακροπρόθεσμη επένδυση (δηλαδή μια επένδυση που κρατείται για περισσότερες από 365 ημέρες), θα έχει μέγιστο συντελεστή 20% για οποιοδήποτε κεφαλαιουχικό κέρδος, εάν ο επενδυτής πέσει στην υψηλότερη φορολογική κλίμακα. Για τον ίδιο επενδυτή, ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών για μια βραχυπρόθεσμη επένδυση που πωλήθηκε σε λιγότερο από 365 ημέρες θα είναι ο ίδιος με τον συντελεστή φόρου εισοδήματος του επενδυτή 37% από το 2018, σε σχέση με το προηγούμενο υψηλότερο φορολογικό όριο των 39, 6 %. Με πλατφόρμες robo-advisor όπως η Betterment, οι επενδυτές δεν εκτίθενται ποτέ σε βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, αφού όλα τα κεφαλαιακά κέρδη ωθούνται σε χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή. Είναι επίσης πιθανό ένας robo-επενδυτής να αποφύγει μόνιμα τους φόρους επί των κερδών του. για παράδειγμα, η πλατφόρμα Betterment robo παρέχει καθοδήγηση σχετικά με τη χρήση αυτών των κερδών ως φιλανθρωπική δωρεά ή ως δώρο σε συγγενή.

Robo-Advisor Φορολογική Απώλεια Συγκομιδή εναντίον Οικονομικού Συμβούλου Συλλογή Φόρων-Απώλειας

Ενώ πολλοί παραδοσιακοί οικονομικοί σύμβουλοι διαχειρίζονται μόνο μια φορολογική απώλεια μια φορά το χρόνο λόγω της χρονοβόρας και υψηλής έντασης εργασίας εργασίας, οι ρομπορικοί συμβούλοι μπορούν να εκτελούν αυτές τις διαδικασίες καθημερινά χωρίς ανθρώπινη παρέμβαση. Ένας οικονομικός σύμβουλος δεν μπορεί να προσδιορίσει τις πολυάριθμες ευκαιρίες συγκομιδής των φορολογικών ζημιών που είναι διαθέσιμες σε πολλαπλά χαρτοφυλάκια. Ένας ρομπορικός σύμβουλος, από την άλλη πλευρά, είναι συνήθως σε προειδοποίηση κατά τη διάρκεια μιας κάμψης της αγοράς για να κεφαλαιοποιήσει και να εκτελέσει τις ευκαιρίες συγκομιδής φορολογικών ζημιών που εμφανίζονται. Η Wealthfront και η Betterment δήλωσαν και οι δύο ότι οι αυτοματοποιημένες πλατφόρμες robo μπορούν να δημιουργήσουν πρόσθετη ετήσια απόδοση 0, 77% στο 1, 55% για τους επενδυτές τους.