Ποιο είναι το αρχικό επιτόκιο;
Το αρχικό επιτόκιο, γνωστό και ως επιτόκιο ανάγνωσης ή αρχική τιμή, είναι το εισαγωγικό επιτόκιο σε δάνειο με ρυθμιζόμενο ή κυμαινόμενο επιτόκιο. Είναι συνήθως χαμηλότερο από τα περισσότερα άλλα επιτόκια και συχνά παραμένει συνεπής εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Βασικές τακτικές
- Το αρχικό επιτόκιο, γνωστό και ως επιτόκιο προβολής ή αρχικό επιτόκιο, αναφέρεται στο άνοιγμα ενός δανείου με ρυθμιζόμενο επιτόκιο ή σε ARM. Είναι γενικά χαμηλότερα από τα επιτόκια που προσφέρονται για παραδοσιακά δάνεια σταθερού επιτοκίου και καθορίζονται χρησιμοποιώντας επιτόκια αναφοράς. τα ποσοστά για διάφορους σκοπούς, από τη μείωση των πληρωμών τόκων στην πώληση του ακινήτου σε κερδοσκοπία.
Κατανόηση του αρχικού επιτοκίου
Το αρχικό επιτόκιο αφορά το άνοιγμα ενός δανείου με ρυθμιζόμενο επιτόκιο ή το ARM. Τα ARM προσφέρονται με ένα ευρύ φάσμα όρων. Τυπικά, ο αρχικός συντελεστής καθορίζεται κάτω από τα ισχύοντα επιτόκια και παραμένει σταθερός για περίοδο έξι μηνών έως 10 ετών. Στο τέλος της εισαγωγικής περιόδου, ο δανειστής έχει το δικαίωμα να προσαρμόσει το επιτόκιο. Η πρώτη προσαρμογή περιορίζεται από ένα αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου και οι τυχόν μεταγενέστερες προσαρμογές υπόκεινται σε περιοδικά ανώτατα επιτόκια. Το ανώτατο όριο επιτοκίου καθόρισε ένα όριο ανοίγματος του επιτοκίου καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Το ελάχιστο επιτόκιο του δανείου καθορίζεται από το επιτόκιο του επιτοκίου.
Το αρχικό επιτόκιο είναι γενικά χαμηλότερο από τα επιτόκια που προσφέρονται στα παραδοσιακά δάνεια σταθερού επιτοκίου και αναφέρεται μερικές φορές ως επιτόκιο προβολής ή αρχικό επιτόκιο. Αυτό είναι ελκυστικό για διάφορες κατηγορίες δανειοληπτών. Πρώτον, όσοι επιδιώκουν να καταβάλουν χαμηλότερα επιτόκια κατά την εισαγωγική περίοδο. Δεύτερον, πολλοί δανειολήπτες σχεδιάζουν να αναχρηματοδοτήσουν ή να πωλήσουν το ακίνητο πριν από την ARM είναι επιλέξιμη για την προσαρμογή. Τέλος, υπάρχουν δανειολήπτες πρόθυμοι να υποθέσουν ότι τα επιτόκια θα μειωθούν κατά την αρχική περίοδο. Σε αυτό το τελικό σενάριο, ο δανειστής έχει ακόμα το δικαίωμα να μετατοπίσει το επιτόκιο προς τα πάνω, αλλά μπορεί να μην επιλέξει να διατηρήσει το δάνειο προσφέροντας στον δανειολήπτη λιγότερο κίνητρο για αναχρηματοδότηση.
Πώς καθορίζονται τα αρχικά επιτόκια;
Οι δανειστές καθορίζουν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων σύμφωνα με μία ή μερικές διαθέσιμες τιμές αναφοράς τρίτων. Ο ευρύτερα χρησιμοποιούμενος δείκτης είναι το ετήσιο διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου, ή το LIBOR. Ο συντελεστής αυτός είναι ένα σύνολο τιμών από τις διεθνείς αγορές και δημοσιεύεται ευρέως σε καθημερινή βάση. Οι δανειστές πρέπει να αποκαλύψουν την επιλογή του δείκτη τους κατά την έναρξη του δανείου και να προσθέσουν ένα περιθώριο που συνήθως κυμαίνεται μεταξύ 1-3%, για να παρέχει στον δανειολήπτη το επιτόκιο του δανείου. Το επιτόκιο της αγοράς συν το περιθώριο του δανειστή είναι γνωστό ως το ποσοστό με πλήρη ευρετηρίαση.
Κατά τον καθορισμό του αρχικού επιτοκίου ενός ρυθμιζόμενου δανείου, οι δανειστές αφαιρούν ένα ποσοστό από το δείκτη ως μέσο προσέλκυσης δανειοληπτών σε μία από τις κατηγορίες που αναφέρονται παραπάνω. Σε γενικές γραμμές, ένα δάνειο με μικρότερη εισαγωγική περίοδο θα έχει χαμηλότερο και ελκυστικότερο αρχικό επιτόκιο, δεδομένου ότι ο δανειστής μπορεί να ανακτήσει τα χαμένα επιτόκια από αυτό το χαμηλότερο επιτόκιο νωρίτερα από ό, τι θα ήταν σε θέση μετά από μια μακρύτερη αρχική περίοδο.
Παράδειγμα αρχικών επιτοκίων
Οι όροι για ένα αρχικό επιτόκιο διαφέρουν ανάλογα με τη διάρκεια ενός δανείου. Για παράδειγμα, ένα ARM ενός έτους έχει ένα αρχικό επιτόκιο μόνο για ένα έτος, ενώ ένα ARM 5/1 θα έχει ένα αρχικό επιτόκιο για πέντε χρόνια.
