Οι επιτυχείς επενδυτές έχουν μια άσβεστη δίψα για γνώση. Ως εκ τούτου, συχνά διαβάζουν σθεναρά. Αλλά ενώ υπάρχουν χιλιάδες καλά γραπτά βιβλία σχετικά με τα αποθέματα και τη χρηματοδότηση που καλύπτουν τα ράφια του τοπικού βιβλιοπωλείου σας, υπάρχουν μερικοί στάβλοι που φαίνονται να είναι στις συλλογές των πιο φιλόδοξων επενδυτών., θα σας μεταφέρουμε μερικά από τα κορυφαία αναγνωστικά υλικά για καταλαβαίνω επενδυτές και θα σας δείξουμε γιατί καταβάλλει το τίμημα για να τα διαβάσετε.
Μήπως πληρώνει η ανάγνωση; Η ανάγνωση είναι ζωτικής σημασίας για δύο λόγους: Πρώτον, επιτρέπει στους επενδυτές να ενημερώνονται για την αγορά. Δεύτερον, τα καλά γραπτά βιβλία των επιχειρήσεων παρέχουν μια στοχαστική ανάλυση του παρελθόντος καθώς και πολύτιμες ιδέες για το μέλλον, παρέχοντας ένα περίγραμμα για το τι λειτουργεί και τι όχι στη Wall Street και στον επιχειρηματικό κόσμο. Με άλλα λόγια, η ανάγνωση των σωστών βιβλίων μπορεί να δώσει στους επενδυτές έναν οδικό χάρτη για την οικονομική ελευθερία και την επιτυχία. Και από μόνα τους, αυτά τα δύο οφέλη είναι ανεκτίμητα.
Φυσικά, δεν δημιουργούνται όλα τα βιβλία ίσα. Μερικοί συγγραφείς, που επιθυμούν να επωφεληθούν από τις δημοφιλείς εμπορικές μανίες, τις βραχυπρόθεσμες εμπορικές τάσεις ή τις εμπορικές συναλλαγές ημέρας, μπορεί να μην κάνουν την κατάλληλη δουλειά να διδάσκουν στον αναγνώστη όλα όσα χρειάζεται να γνωρίζει. Άλλοι, ωστόσο, προσφέρουν στρατηγικές που, όταν εφαρμόζονται στην ατομική οικονομική κατάσταση του αναγνώστη, μπορούν να τους επιτρέψουν να αποκομίσουν τεράστια οικονομικά οφέλη. Το κλειδί είναι να μπορεί να διαχωριστεί το σιτάρι από το πλέγμα.
Βιβλία που αξίζει να επενδύσετε Εάν θέλετε να αρχίσετε να διαβάζετε σχετικά με την επένδυση, η παρακάτω λίστα παρέχει μερικούς κλασικούς και λιγότερο γνωστούς τίτλους για να ξεκινήσετε.
«Ανάλυση ασφαλείας» (1934) Από τον Benjamin Graham και τον David Dodd Αυτό το κλασικό θεωρείται χωρίς αμφιβολία ως η Βίβλος της βιομηχανίας τίτλων. Γράφτηκε από δύο θρυλικούς επενδυτές και μελετητές, το βιβλίο περιγράφει ακριβώς πώς να αναλύσει τις τρεις μεγάλες οικονομικές καταστάσεις. Αν και γράφτηκε εδώ και πολύ καιρό, το περιεχόμενο είναι εξίσου σημαντικό για τους επενδυτές σήμερα, όπως ήταν στα μέσα του τέλους της δεκαετίας του '30.
Θα μάθετε ότι η ανάλυση των τίτλων δεν απευθύνεται αποκλειστικά στον αναλυτή των μετοχών της ομάδας. Στην πραγματικότητα, διδάσκει ιδέες και μεθόδους που ενδυναμώνουν τον μεμονωμένο επενδυτή. Αλλά ίσως το πιο σημαντικό, δίνει το μάθημα ότι ένας καλός επενδυτής είναι περισσότερο για να είσαι καλός ντετέκτιβ από το να είσαι καλός στατιστικός. Είτε είστε επενδυτής είτε επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου, αυτό το βιβλίο θα σας αφήσει με την αίσθηση ότι μπορείτε πραγματικά να έχετε τον έλεγχο του οικονομικού σας πεπρωμένου.
"Liar's Poker" (1989) Από τον Michael Lewis Αυτό το βιβλίο περιστρέφεται γύρω από την καθημερινή ζωή στο τμήμα διαπραγμάτευσης υποθηκών Salomon Brothers κατά τη δεκαετία του '80. Ο Lewis αναφέρει λεπτομερώς την άνοδό του ως έμπορο, ενώ παράλληλα περιγράφει τα εμπόδια που έπρεπε να ξεπεράσει για να το κάνει στο πιο αποκομμένο επιχειρηματικό κεφάλαιο στην "οδό".
Ο Lewis συνεχίζει να συζητά όχι μόνο πώς λειτουργούν διάφοροι τύποι ομολόγων, αλλά και τι χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότησή τους. Επισημαίνει επίσης πόσο συναισθηματικοί είναι κάποιοι έμποροι και πώς αυτό μπορεί να επηρεάσει την αστάθεια ορισμένων ζητημάτων κινητών αξιών καθώς και την ευρύτερη αγορά. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο The Madness Of Crowds .)
Το 1993, ο Underwood, πρώην διευθυντής της Merrill, και ο Brown, πρώην συντάκτης του περιοδικού Forbes, σκιαγραφούν και ανασκοπούν μια σειρά ζητημάτων από τον μέσο όρο του κόστους σε δολάρια έως τη χρήση περιθωρίου για τη μόχλευση των επενδύσεων. Το ζευγάρι συζητά επίσης πώς ένας αριθμός επενδυτικών μέσων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων και των αμοιβαίων κεφαλαίων, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης ενός επενδυτή. Τελικά, το βιβλίο διδάσκει στους αναγνώστες να μην υπολογίζουν στην κοινωνική ασφάλιση και να σχεδιάζουν τη δική τους συνταξιοδότηση. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, διαβάστε το " Αποσυρθείτε στο στυλ" και καθορίστε το εισόδημα μετά την εργασία .)
"Buffett: Κάνοντας μια αμερικανική καπιταλιστική" (1995) Με τον Roger Lowenstein Το βιβλίο περιγράφει τη ζωή του θρυλικού επενδυτή Warren Buffett. Συζητά την παιδική του ηλικία, την εκπαίδευση και τις πρώιμες εμπειρίες του. Το βιβλίο αναδεικνύει επίσης τη νοοτροπία του Buffett. Συγκεκριμένα, συζητά τη λαχτάρα του να αγοράζει αποθέματα (και, πραγματικά, όλα) σε φθηνά και να ανακαλύπτει υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία. Οι επενδυτικές τεχνικές του Buffett και οι λεπτομέρειες ορισμένων από τις επιτυχημένες και όχι τόσο επιτυχημένες επενδύσεις του προσφέρονται επίσης.
Το βιβλίο προσφέρει μια ανεκτίμητη ματιά μέσα στην ψυχή ενός από τους πιο σεβαστούς επενδυτές στον κόσμο. Αν και δεν προσφέρει στον αναγνώστη τίποτα αξιοσημείωτο από την άποψη των ποσοτικών εργαλείων για την ανάλυση μιας εταιρείας, παρέχει μια αίσθηση για τη νοοτροπία πρέπει να πρέπει να είναι ένας επιτυχημένος, μακροπρόθεσμος επενδυτής. (Σχετικά με το Oracle του Omaha, βλέπε Warren Buffett: Πώς το κάνει , τι είναι το επενδυτικό στυλ του Warren Buffett και την οικονομική σοφία από τους τρεις σοφούς .)
«Οικονομικά στη δίκη: ψέματα, μύθοι και πραγματικότητες» (1990) Ο Mark Skousen Skousen, καθηγητής και μακροχρόνιος συγγραφέας, έκανε ένα όνομα για τον εαυτό του κάνοντας προχωρημένες προβλέψεις για οικονομικά γεγονότα που αποδείχθηκαν σωστά. Για παράδειγμα, προέβλεψε ότι οι φορολογικές περικοπές του Ρόναλντ Ρέιγκαν θα τονώσουν την οικονομία των ΗΠΑ και θα οδηγήσουν σε πρωτοφανή οικονομική ανάπτυξη.
Σε αυτό το βιβλίο, ο Skousen περιγράφει πολλούς από τους μύθους και τις πραγματικότητες που σχετίζονται με τον τομέα της οικονομίας. Συγκεκριμένα, εξετάζει διάφορα διακεκριμένα ακαδημαϊκά κείμενα, και καταργεί κάποιες από τις σημαντικότερες θεωρίες τους. Ίσως όμως το μεγαλύτερο επίτευγμα του Skousen να διδάσκει στον αναγνώστη πώς οι φορολογικές περικοπές μπορούν να οδηγήσουν σε αυξημένα έσοδα για την κυβέρνηση, επιτρέποντας τόσο στις επιχειρήσεις όσο και στα άτομα να ευημερούν.
Αυτό το βιβλίο σίγουρα θα σας αφήσει με μια πολύ καλύτερη εικόνα για το πώς λειτουργεί η οικονομία, σίγουρα περισσότερο από ό, τι θα μάθετε σε μια τυπική κατηγορία Οικονομικών 101. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο θέμα Οικονομικά στοιχεία .)
(2002) Από το Howard Schilit Αυτό το βιβλίο παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με το πώς οι δημόσιες (και οι ιδιωτικές) εταιρείες διογκώνουν τεχνητά τα κέρδη τους με την κράτηση των πωλήσεων σε ακατάλληλες περιόδους, καθώς και τον τρόπο με τον οποίο ορισμένες εταιρείες συνθέτουν καταχωρήσεις περιοδικών για να ξεγελάσουν τις ελεγκτικές τους ομάδες και να ενισχύσουν τα οικονομικά αποτελέσματα.
Το βιβλίο προσφέρει στους επενδυτές τις εμπεριστατωμένες λογιστικές γνώσεις που θα χρειαστούν για να πάρουν συνεντεύξεις από ομάδες διαχείρισης ή να διαβάσουν τα 10-K της εταιρείας για να καθορίσουν ποιες εταιρείες βρίσκονται στο επάνω και πάνω μέρος και που κάμπτουν τους κανόνες για να κάνουν τα κέρδη τους απόθεμα) φαίνεται πιο ελκυστική. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το μαγείρεμα των βιβλίων 101 και τα κοινά στοιχεία της χειραγώγησης των οικονομικών καταστάσεων .)
"Εξομολογήσεις ενός εθισμένου οδού" (2002) Ο βιβλίο του James J. Cramer του Jim Cramer παρέχει μια επισκόπηση του τρόπου με τον οποίο συμμετείχε στην επένδυση και πώς συνέχισε να διαχειρίζεται ένα από τα πιο επιτυχημένα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου στην Wall Street. Όπου ο Cramer χτυπά πραγματικά το καρφί στο κεφάλι, ωστόσο, βρίσκεται στη συζήτησή του για το πώς λειτουργούν τα αμοιβαία κεφάλαια hedge.
Ο Κράμερ μπαίνει ακριβώς στα ακατέργαστα κόλπα που χρησιμοποίησε για να στηρίξει τις θέσεις του, καθώς και τις στρατηγικές που χρησιμοποιεί για να αντισταθμίσει τον εαυτό του από την ύφεση της αγοράς. Από αυτή την άποψη, αυτό το βιβλίο είναι τόσο επίκαιρο όσο και ανεκτίμητο. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο Mad Money… Mad Market και στο να ρίξουμε μια ματιά πίσω από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου .)
"Midas Investing: Πώς μπορείτε να φτάσετε τουλάχιστον το 20% στο Χρηματιστήριο αυτό το έτος και κάθε χρόνο" (1996) Από τον Jonathan Steinberg ο Steinberg έκανε το όνομα του ως διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και ως ιδρυτής εθνικού περιοδικού, Επενδυτής . Σε αυτό το βιβλίο, ο Steinberg περιγράφει τις θεωρίες του σχετικά με την επένδυση. Ο Steinberg χρησιμοποιεί κατά κύριο λόγο την προσέγγιση επενδύσεων αξίας Graham και Dodd (βλέπε βιβλίο παραπάνω). Συζητά πώς να διαβάζει τις οικονομικές εκθέσεις και εξηγεί πώς οι επενδυτές μπορούν να διατηρήσουν μια συντηρητική νοοτροπία. Ωστόσο, διαφέρει από τον Graham και τον Dodd, καθώς προβάλλει επίσης και άλλους καταλύτες σε εταιρείες / μετοχές, στους οποίους περιλαμβάνονται οι αγοραπωλησίες εμπιστευτικών πληροφοριών, η επιθετική (σχεδόν υπερ) κερδοφορία και τα αναδυόμενα θέματα.
Οι επενδυτές πρέπει να διαβάσουν όσο μπορούν για την οικονομία, τη λογιστική, την επένδυση και την ψυχολογία πίσω από κάθε μία από αυτές τις τέχνες. Και η παραπάνω λίστα κειμένων είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε.
Για να δείτε άλλα βιβλία που συνέταξαν οι συγγραφείς της Investopedia, δείτε τα βιβλία που αξίζει να επενδύσουν και δέκα βιβλία που πρέπει να διαβάσει κάθε επενδυτής .
