Τι είναι ο νόμος για την προστασία των επενδυτών;
Ο νόμος για την προστασία των επενδυτών αποτελεί μέρος του νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street του 2009, που αποσκοπεί στην επέκταση των εξουσιών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Η πράξη καθιέρωσε μια αμοιβή καταγγελίας για την αναφορά οικονομικής απάτης, αυξημένη ευθύνη για βοήθεια και συνέργεια και διπλασίασε τη χρηματοδότηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για μια πενταετία. Η πράξη ήταν μέρος της προσπάθειας των ρυθμιστικών αρχών να αποτρέψουν ορισμένα από τα προβλήματα που προκάλεσαν την επανεμφάνιση της χρηματοπιστωτικής κρίσης στο μέλλον.
Βασικές τακτικές
- Ο νόμος για την προστασία των επενδυτών του 2009 σχεδιάστηκε για να διευρύνει τις εξουσίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.Το μέρος του νόμου Dodd-Frank δημιουργήθηκε για να αποφευχθεί η επανάληψη ορισμένων προβλημάτων που προκάλεσαν τη μελλοντική οικονομική κρίση στο μέλλον. μια επιτροπή για διαβουλεύσεις με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά με τις ρυθμιστικές προτεραιότητες και τα θέματα που περιβάλλουν τα νέα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, τις δομές τελών και τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης.
Κατανόηση του νόμου περί προστασίας των επενδυτών
Επίσης γνωστό ως νόμος για την προστασία των επενδυτών του 2009, ο νόμος για την προστασία των επενδυτών καθιέρωσε τη Συμβουλευτική Επιτροπή Επενδυτών για διαβούλευση με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η επιτροπή συνεδριάζει σε τακτά χρονικά διαστήματα κάθε χρόνο και παρέχει συμβουλές σε θέματα όπως ρυθμιστικές προτεραιότητες και θέματα που περιβάλλουν νέα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, δομές τελών και στρατηγικές συναλλαγών. Παρέχει επίσης συμβουλές σχετικά με πρωτοβουλίες για την προστασία του επενδυτικού ενδιαφέροντος και για την προώθηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών στην ακεραιότητα της αγοράς απαιτώντας την αποκάλυψη συγκρούσεων συμφερόντων και κινδύνων που συνδέονται με επενδυτικά προϊόντα.
Η πράξη αύξησε επίσης τις διασφαλίσεις και τα δικαιώματα των καταγγελιών, οι οποίοι μπορούν να ασκήσουν αξιώσεις κατά των εργοδοτών μεταξύ 90 και 180 ημερών μετά την ανακάλυψη παραβίασης. Αυτό περιλάμβανε τη χορήγηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την εξουσία να συστήσει τη χορήγηση χρηματικών ανταμοιβών έως και 30% των κυρώσεων που υπερβαίνουν τα 1 εκατ. Δολάρια. Ο νόμος ίδρυσε επίσης το Ταμείο Προστασίας των Επενδυτών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC), το οποίο χορηγεί πληρωμές σε καταγγέλλοντες. Το ταμείο υποστηρίζει επίσης πρωτοβουλίες εκπαίδευσης των επενδυτών.
Άλλες παρεμβάσεις προστασίας των καταγγελιών που παρέχονται μέσω της πράξης περιλαμβάνουν απαγορεύσεις στους εργοδότες να υποβιβάζουν, να αναστέλλουν, να εκτοξεύουν, να απειλούν ή με άλλο τρόπο να κάνουν διακρίσεις εις βάρος υπαλλήλων ή πρακτόρων που παρέχουν πληροφορίες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή βοηθούν σε έρευνες. Ένας καταγγέλλων έχει εξουσιοδοτηθεί να αναλαμβάνει νομικές ενέργειες εάν προκύψουν τέτοια ζητήματα.
Ένα άλλο βασικό στοιχείο της πράξης αφορά τη ρύθμιση των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας λόγω του κρίσιμου ρόλου που διαδραματίζουν στην αγορά. Λόγω της αύξησης των συγκρούσεων συμφερόντων και άλλων προβλημάτων που προέκυψαν κατά τη διάρκεια της κρίσης ενυπόθηκων δανείων εκ μέρους των εν λόγω οργανισμών, πολλές τράπεζες κατέληξαν σε κακή διαχείριση κινδύνου, γεγονός που αποτελεί απειλή για τους επενδυτές. Ο νέος κανονισμός απαιτεί πλέον οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας να είναι πιο υπεύθυνοι και διαφανείς σχετικά με τις πρακτικές τους.
Ειδικές εκτιμήσεις
Ο νόμος του Dodd-Frank Wall Street για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών του 2009 δημιουργήθηκε από τη διοίκηση Obama για τη βελτίωση της λογοδοσίας και της διαφάνειας στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η κίνηση ήταν ως απάντηση στην πτώση των στεγαστικών δανείων που προκάλεσε τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Ο Dodd-Frank δημιουργήθηκε για να αποτρέψει την εξοντωτική δανειοδότηση και να βοηθήσει τους καταναλωτές να κατανοήσουν τις συνθήκες του χρέους τους. Η πράξη περιλάμβανε μια Υπηρεσία Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών που θα ρυθμίζει τις υποθήκες, τα δάνεια αυτοκινήτων και τις πιστωτικές κάρτες. Πρόσθετες εξουσίες δόθηκαν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η οποία περιελάμβανε εξουσιοδότηση για τη συλλογή πληροφοριών, την επικοινωνία με τους επενδυτές και το κοινό και την έναρξη προγραμμάτων για την προστασία των επενδυτών.
Τροποποιήθηκαν επίσης σε προηγούμενη νομοθεσία, συμπεριλαμβανομένου του νόμου περί προστασίας των επενδυτών χρεογράφων του 1970 (SIPA) και του νόμου Sarbanes-Oxley του 2002. Μεταβολές στο SIPA περιλαμβάνουν αύξηση της ελάχιστης αποτίμησης που καταβάλλουν τα μέλη της εταιρείας προστασίας επενδυτών από ένα κατ ' σε ποσοστό 0, 02% των ακαθάριστων εσόδων του μέλους από την επιχείρηση τίτλων. Το όριο δανεισμού για δάνεια του αμερικανικού Δημοσίου αυξήθηκε επίσης από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε 2, 5 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι τροποποιήσεις του νόμου Sarbanes-Oxley προσέθεσαν μεσίτες και αντιπροσώπους στη σφαίρα εποπτείας της Εταιρείας Λογιστικής Εποπτείας της Εταιρείας.
Ο Πρόεδρος Donald Trump υπέγραψε μερική κατάργηση του νόμου Dodd-Frank τον Μάιο του 2018.
Τον Μάιο του 2018, ο Πρόεδρος Donald Trump υπέγραψε μερική κατάργηση του νόμου Dodd-Frank, αφού η Γερουσία ψήφισε νομοσχέδιο για να απαλλάξει ορισμένες τράπεζες από τον κανονισμό της πράξης. Η Trump ισχυρίστηκε ότι ο νόμος προσβάλλει αθέμιτα ορισμένα θεσμικά όργανα, εμποδίζοντας τους να δανείζουν σε διαφορετικά είδη επιχειρήσεων, συμπεριλαμβανομένων των μικρών επιχειρήσεων.
