Τα δάνεια σπουδαστών διανέμονται με σκοπό την κάλυψη των εκπαιδευτικών δαπανών για τη φοίτηση στο κολλέγιο και προέρχονται από κυβερνητικούς και ιδιωτικούς οργανισμούς δανεισμού. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι φοιτητές που βρεθούν με επιπλέον χρήματα κατά τη διάρκεια του κολλεγίου επιλέγουν να επενδύσουν φοιτητικά δάνεια αντί να τους επιστρέψουν στην κυβέρνηση. Αν και αυτός ο τύπος επένδυσης δεν είναι αυστηρά παράνομος, εγείρει πολλά ηθικά ζητήματα που οδηγούν σε μια νομική και ηθική γκρίζα περιοχή για τους επίδοξους σπουδαστές επενδυτές.
Μεταξύ του 1998 και του 2000, ο φοιτητής και ο άπειρος επενδυτής Chris Sacca χρησιμοποίησαν τα φοιτητικά δάνεια για να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων άνω των 12 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την Inc.com. Η Sacca είναι ένα ακραίο παράδειγμα της αυξανόμενης τάσης των φοιτητών που επιλέγουν να εκτρέψουν τα χρήματα που προορίζονται για εκπαιδευτικά έξοδα και προσπαθούν να δημιουργήσουν απόδοση στο χρηματιστήριο. Μια τέτοια κίνηση είναι επικίνδυνη, αλλά δεν είναι χωρίς τα οφέλη της, καθώς οι σοφοί επενδύσεις μπορούν να δημιουργήσουν έσοδα που υπερβαίνουν το ενδιαφέρον για ιδιωτικά και ομοσπονδιακά δάνεια.
Το μεγαλύτερο νομικό ζήτημα κατά την επένδυση των φοιτητικών δανείων είναι το αν τα δάνεια προέρχονται από ιδιώτη δανειστή ή δανειστή από το Υπουργείο Παιδείας των ΗΠΑ. Το Υπουργείο Παιδείας γενικά έχει πιο αυστηρούς κανόνες σχετικά με τις αποδεκτές χρήσεις των κεφαλαίων φοιτητικών δανείων, ενώ οι ιδιωτικοί δανειστές συχνά ανταλλάσσουν υψηλότερα επιτόκια για λιγότερους περιορισμούς. Μία από τις μεγαλύτερες διαφορές μεταξύ των ομοσπονδιακών δανείων σπουδαστών και των ιδιωτικών δανείων είναι ότι η κυβέρνηση επιχορηγεί τους τόκους για ορισμένα δάνεια σπουδαστών ως επένδυση σε εκπαιδευμένο πληθυσμό. Οι σπουδαστές που ξοδεύουν τα ομοσπονδιακά χρήματα δανείων τους σε μη εκπαιδευτικά έξοδα μπορεί να μην παραβιάζουν το νόμο, αλλά θα μπορούσαν να αναλάβουν νομική δράση από το DOE εάν ανακαλυφθούν οι ενέργειές τους. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την επιστροφή επιδοτούμενων τόκων.
Το ποσό των φοιτητικών δανείων που λαμβάνει κάθε φοιτητής βασίζεται σε ένα σχετικά σύνθετο τύπο που λαμβάνει υπόψη το καθεστώς εξαρτημένης εργασίας, το γονικό εισόδημα, το ετήσιο εισόδημα, το καθεστώς διαμονής και το αν ο φοιτητής θα παρακολουθήσει πλήρη ή μερική απασχόληση. Ο τελικός αριθμός είναι γνωστός ως κόστος συμμετοχής και περιλαμβάνει γενικά ένα επίδομα διαβίωσης για σπουδαστές που ζουν εκτός πανεπιστημιούπολης. Το επίδομα διαβίωσης είναι εκεί όπου αρχίζει η γκρίζα περιοχή χρήσης των φοιτητικών δανείων, καθώς ορισμένοι σπουδαστές επιλέγουν να επενδύσουν φοιτητικά δάνεια που υπερβαίνουν τα έξοδα συμμετοχής με τον ίδιο τρόπο που άλλοι επιλέγουν να τα χρησιμοποιήσουν για μη σχετιζόμενα έξοδα διαβίωσης. Σε περιπτώσεις όπου οι θεσμικές υποτροφίες καλύπτουν το κόστος των σπουδών, του δωματίου και του επιπέδου, οι σπουδαστές μπορούν να βρεθούν με χιλιάδες δολάρια σε αχρησιμοποίητα χρήματα φοιτητικών δανείων για να επιστρέψουν ή να επενδύσουν.
Οι σπουδαστές που επιθυμούν να επενδύσουν φοιτητικά δάνεια, ενώ αντιμετωπίζουν όσο το δυνατόν λιγότερους κινδύνους νομικής δράσης, θα πρέπει να αποφεύγουν να επενδύουν επιδοτούμενα από την κυβέρνηση δάνεια. Η επένδυση του πλήρους ποσού των επιστρεφόμενων φοιτητικών δανείων είναι επίσης μια επικίνδυνη κίνηση και οι πιο συντηρητικοί επενδυτές επιλέγουν να επιμείνουν στο επιπλέον ποσό που διατίθεται για γενικά έξοδα διαβίωσης. Ενώ οι διαφορές είναι πιθανός κίνδυνος, ο πραγματικός κίνδυνος που αντιμετωπίζουν οι περισσότεροι επενδυτές δανείων προς δάνεια δεν είναι σε θέση να αποδώσουν την επένδυσή τους πριν από την ολοκλήρωση των πληρωμών μετά την αποφοίτησή τους.
Η συμβουλή του συμβούλου
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL
Αν και δεν είναι αυστηρά παράνομο, η επένδυση του προϊόντος σπουδαστικού δανείου σας σημαίνει ότι πρέπει να νικήσετε το επιτόκιο που χρεώνεται στο δάνειό σας για να αποκομίσετε οποιεσδήποτε σημαντικές παροχές. Με τα τρέχοντα επιτόκια δανείων σε 5, 05% έως 7, 60%, το εύρος είναι απίστευτα ευρύ, ενώ η ιστορική μέση απόδοση του S & P 500 που χρονολογείται από το 1928 είναι 10%. Ως εκ τούτου, η ανταμοιβή κινδύνου-ανταμοιβής για την επένδυση των χρημάτων από τα δάνεια που χρεώνουν το 5% ή περισσότερο δεν αρκεί για να δικαιολογήσει το δυνητικό μειονέκτημα. Αυτός ο κίνδυνος είναι ιδιαίτερα έντονος αν επενδύσετε τα χρήματα πριν από την έναρξη μιας ύφεσης, η οποία θα μπορούσε ενδεχομένως να σας κοστίσει ολόκληρο το κεφάλαιο συν επιπλέον. Για τα δάνεια που χρεώνουν χαμηλότερα επιτόκια, είναι σκόπιμο να επικεντρωθεί στην εξόφληση του χρέους και στη συνέχεια να επενδύσει άλλες αποταμιεύσεις.
