Η McDonald's Corporation (MCD) ξεπέρασε τους τελευταίους μήνες, ανεβαίνοντας σε υψηλό όλων των εποχών, ενώ άλλα στοιχεία της Dow υποχώρησαν σε πολύμηνα χαμηλά επίπεδα. Οι υγιείς συγκριτικές πωλήσεις και ένα επιθετικό πρόγραμμα αναδιάρθρωσης έχουν προσελκύσει την προσοχή των μετόχων, δημιουργώντας μια σταθερή αλλά εντυπωσιακή ροή αγοραστικού ενδιαφέροντος. Μέχρι αυτό το σημείο τουλάχιστον, οι ξένοι πελάτες δεν έχασαν την όρεξή τους για αυτό το κλασικό αμερικανικό εμπορικό σήμα παρά τις αυξανόμενες πολιτικές και εμπορικές εντάσεις.
Ωστόσο, το απόθεμα έχει σημειώσει μικρή πρόοδο από την εκκαθάριση της αντίστασης στο υψηλό του Νοεμβρίου, κλείνοντας την προηγούμενη εβδομάδα μόλις 2% πάνω από αυτό το επίπεδο υποστήριξης. Το αρχικό ρεύμα συλλαλητήριο τελείωσε μετά από μόλις έξι συνεδρίες, δίνοντας τη θέση του σε αδέσποτα πλάγια δράση που κράτησε εδώ και περισσότερο από τέσσερις εβδομάδες. Δυστυχώς, αυτή η αποτυχία μετάδοσης υψηλότερων τιμών προκάλεσε εβδομαδιαίους δείκτες σχετικής ισχύος για να μετατραπεί σε κύκλους πώλησης, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι το ξεμπλοκάρισμα θα αποτύχει να φτάσει στο τέλος του έτους.
Οι ταύροι ελπίζουν ότι το παρελθόν είναι πρόλογος γιατί το απόθεμα έχει αντισταθεί στη βαρύτητα σε άλλες κάμψεις της αγοράς, διατηρώντας ένα εύρος συναλλαγών το 2008 και το 2009, ξεπερνώντας ταυτόχρονα τις νέες τάσεις το 2015 και το 2016. Ωστόσο, αυτή η αντικυκλική συμπεριφορά είναι λιγότερο πιθανή τους προσεχείς μήνες, επειδή η επίθεση κατά της παγκοσμιοποίησης και του ελεύθερου εμπορίου έχει τη δυνατότητα να περιορίσει σημαντικά τις ευκαιρίες ανάπτυξης για όλες τις πολυεθνικές, συμπεριλαμβανομένου του Mickey D.
Μακροπρόθεσμος χάρτης MCD (2007 - 2018)
Πηγή: TradingView.com.
Το απόθεμα επέστρεψε στο υψηλό του 1999 κοντά σε 50 δολάρια το 2007 και ξέσπασε, εισερχόμενο σε μια uptrend που έληξε στα μέσα $ 60s στις αρχές του 2008. Έλεγξε την υποστήριξη κατά τη διάρκεια του συντριβή του Οκτωβρίου, αλλά οι αγοραστές επικράτησαν, σκαλίζοντας το τελικό στάδιο διαμάντι που έσπασε στην ανοδική πορεία το 2010. Η επόμενη εξέλιξη των τάσεων προσέλκυσε ευρέως διαδεδομένο ενδιαφέρον, υποχωρώντας λίγο πάνω από τα 100 δολάρια το 2012. Αυτό σηματοδότησε την έναρξη μιας διαρκούς σειράς συναλλαγών που αρνήθηκε τις προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος 2013 και 2014.
Ο μεγάλος όγκος αποχωρητηρίων του Οκτωβρίου του 2015 τελικά διαγράφει την αντίσταση, δημιουργώντας μια ανοδική τάση που κορυφώθηκε πάνω από τα 130 δολάρια το Μάιο του 2016. Μια σταθερή αποχώρηση έληξε μετά τις προεδρικές εκλογές, σηματοδοτώντας μια σημαντική ευκαιρία αγοράς μπροστά από ένα ράλι που σημείωσε τα ισχυρότερα κέρδη μέχρι στιγμής αυτόν τον αιώνα. Η άνοδος έπεσε κοντά στα $ 180 τον Ιανουάριο του 2018, όταν το απόθεμα μειώθηκε με την ευρεία αγορά σε αντίθεση με την αύξηση των εμπορικών εντάσεων.
MCD Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Πηγή: TradingView.com.
Μια πτώση το Μάρτιο κατέρρευσε στα υψηλότερα επίπεδα των 140 $, δίνοντας τη θέση σε ένα ευμετάβλητο εύρος συναλλαγών με αντίσταση στα υψηλότερα $ 160. Εξέτασε αυτό το εμπόδιο σε αντίθεση με μια ισχυρή έκθεση κερδών του Οκτωβρίου, φθάνοντας στην αντίσταση του Ιανουαρίου μόλις δύο συνεδρίες αργότερα, πριν από ένα ξέσπασμα της 5ης Νοεμβρίου που σταμάτησε κοντά στα $ 188. Το απόθεμα έχει δημοσιεύσει δύο υψηλότερα ονομαστικά υψηλότερα από τότε, ενώ οι επακόλουθες ανατροπές έχουν αναγκάσει πολλούς αγοραστές ορμής να αποσυρθούν από θέσεις.
Το κύμα πώλησης που ξεκίνησε στις 29 Νοεμβρίου δοκιμάζει τώρα την υποστήριξη πενταετών εβδομάδων στα $ 182, με μια βλάβη που φέρνει το υψηλό του Ιανουαρίου στο παιχνίδι. Η υποστήριξη Breakout έχει ευθυγραμμιστεί με τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 ημερών, ενώ ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής stochastics έχει γυρίσει σε έναν κύκλο πώλησης. Αυτός ο ισχυρός συνδυασμός δημιουργεί μια γραμμή στην άμμο λίγο κάτω από τα $ 180, με περαιτέρω μειονέκτημα που προκαλεί ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα και σημαντικό σήμα πώλησης.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) επιβεβαιώνει την ευαισθησία του μετοχικού κεφαλαίου στο 2019, που δεν έφτασε στο υψηλότερο σημείο του Απριλίου, το οποίο εκτυπώθηκε όταν το απόθεμα ήταν πολύ χαμηλότερο από το πιο πρόσφατο κλείσιμο. Αυτή η έλλειψη χορηγίας θα μπορούσε τώρα να επιστρέψει στην πατρίδα της, αναγκάζοντας τον McDonald να γυρίσει την ουρά και να ενώσει άλλα εξαρτήματα της Dow που αγωνίζονται με ένα πιο επικίνδυνο παγκόσμιο περιβάλλον.
Η κατώτατη γραμμή
Η εμφάνιση του McDonald θέλει να δοκιμάσει το ξεμπλοκάρισμα του Νοεμβρίου μετά την αποτυχία να αξιοποιήσει τα κέρδη του ράλι τις τελευταίες πέντε εβδομάδες. Οι ταύροι πρέπει να κρατήσουν τη ζώνη τιμών των 175 έως 180 $ ή να διακινδυνεύσουν μια αποτυχία μοχθηρίας που θα μπορούσε να προκαλέσει πολύ χαμηλότερες τιμές.
