Η Merck & Co., Inc. (MRK) προκάλεσε την Apple Inc. (AAPL) και τη Nike, Inc. (NKE) για την κορυφαία υποδοχή στην απόδοση του Dow μετά από χρόνια υπο-par επιστροφών. Αυτή η αφύπνιση είναι σημαντική για την ανοδική πορεία της επόμενης δεκαετίας, παρόλο που ο φαρμακευτικός γίγαντας αντιμετωπίζει ένα τελικό εμπόδιο στο ψηλότερο σημείο του Νοεμβρίου του 2000, πριν από την είσοδό του σε ομότιμους παίκτες σε υψηλά επίπεδα. Αυτό δεν θα έχει σημασία για τώρα, με πάνω από 30% να είναι ανάποδα σε αυτό το επίπεδο αντίστασης.
Το απόθεμα ξεπέρασε την αντίσταση των 17 ετών στα χαμηλά έως τα μέσα $ 60 της περασμένης εβδομάδας, οδηγώντας σε υψηλά επίπεδα μετά από τα θετικά κέρδη του Ιουλίου και επεκτάθηκε η σήμανση για το KEYTRUDA (pembrolizumab), ένα βασικό φάρμακο για τον καρκίνο του πνεύμονα. Φαίνεται ότι οι επενδυτές έχουν τελικά ξεφύγει από την ανησυχία ότι η διοίκηση του Trump θα επιβάλει ελέγχους τιμών και θα μειώσει τα δικαιώματα αποκλειστικότητας που εμποδίζουν τα κέρδη και τα έσοδα. Επιπλέον, ο ευρύς τομέας προσφέρει πλέον ένα ασφαλές καταφύγιο εναντίον εμπορικού πολέμου, επειδή τα ναρκωτικά που σώζουν ζωές είναι απίθανο να εμφανιστούν σε διεθνείς τιμοκαταλόγους.
Μακροπρόθεσμος χάρτης MRK (1991 - 2018)
Μια τριετής ανοδική πορεία κατέληξε στα 26, 75 δολάρια το 1991, δίνοντας τη θέση της σε μια διόρθωση που βρήκε στήριξη στα 13, 31 δολάρια το 1994. Η επακόλουθη ανοδική πορεία ανέβασε το προηγούμενο υψηλό το δεύτερο εξάμηνο του 1995, δημιουργώντας μια ισχυρή εξέλιξη τάσης που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών σε 91, 51 δολ. το Νοέμβριο του 2000. Διακόπηκε από τον πολλαπλασιασμό των κερδών για τον προηγούμενο μήνα τον Ιούνιο του 2002, εισάγοντας μια πτωτική πορεία που συνεχίστηκε στο τέταρτο τρίμηνο του 2004, όταν η πίεση πώλησης μειώθηκε στα μέσα $ 20.
Το απόθεμα δοκιμάστηκε αυτό το επίπεδο σχεδόν ένα χρόνο αργότερα, μετατρέποντας υψηλότερα σε μια διπλή αναστροφή του πυθμένα που προκάλεσε ένα ισχυρό ράλι στο υψηλό 2008 στα $ 61, 09. Αυτή η αιχμή ένωσε τις δυνάμεις της με την υψηλή ταχύτητα του 2003 (μπλε γραμμή), δημιουργώντας ένα οριζόντιο επίπεδο αντίστασης που έληξε τα ράλλυ συσκότισης μέχρι το εντυπωσιακό ξέσπασμα της περασμένης εβδομάδας. Οι μετοχές της Merck κατέγραψαν αισθητά χαμηλότερα επίπεδα με τις παγκόσμιες αγορές κατά την οικονομική κατάρρευση, καταργώντας το χαμηλό του 2002, πριν να ξεκουραστούν σε χαμηλό 13 ετών κοντά σε $ 20.
Η επακόλουθη αναπήδηση ολοκλήρωσε τελικά ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2008 το 2014, προκαλώντας μια αναστροφή που εκτύπωσε υψηλότερο μακροπρόθεσμα χαμηλά στα 45, 69 δολάρια κατά τη διάρκεια του μίνι συντριβή flash August 2015. Το απόθεμα απέτυχε μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα στα μέσα $ 60 κατά τη διάρκεια μιας δοκιμής που έληξε τον Οκτώβριο του 2017, αποδίδοντας ένα δεύτερο υψηλότερο χαμηλό, ακολουθούμενο από το ξεμπλοκάρισμα. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έχει πυροδοτήσει σε όλους τους κυλίνδρους κατά τη διάρκεια αυτής της ανάβασης, φτάνοντας στο επίπεδο υπερπληρωμής σε συνδυασμό με την αύξηση σε 17ετή υψηλό. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Πώς η Merck βρήκε τον τρόπο της σε εκατομμύρια ιατρικά γραφεία .)
MRK Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Το ξεμπλοκάρισμα διαπέρασε την retracement του Fibonacci.618 (κόκκινες γραμμές) της πτωτικής τάσης του 2000 έως το 2009, θέτοντας έναν νέο ενδιάμεσο στόχο στην ανταπόκριση.786 κοντά στα $ 80. Το απόθεμα στράφηκε χαμηλότερα την Τετάρτη σε μια αυξανόμενη τάση υψηλών τάσεων που ξεκίνησε το 2015 (πράσινη γραμμή), ενδεχομένως σηματοδοτώντας την έναρξη ενός pullback που θα δοκιμάσει το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος. Με τη σειρά του, η κυανή γραμμή στα 66 δολάρια και ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) 50 ημερών που αυξάνεται από 64, 50 δολάρια θα πρέπει να παρακολουθούνται για μια αντιστροφή που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ευκαιρία αγοράς χαμηλού κινδύνου.
Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) έχει αυξηθεί σταδιακά από το 2014, αγνοώντας τις αιχμηρές κορυφές και τις κοιλάδες στο διάγραμμα τιμών. Ξεκίνησε την περασμένη εβδομάδα, αλλά δεν έχει ακόμη φθάσει στο υψηλό του 2008, το οποίο έχει νόημα, διότι το χρηματιστήριο εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πολύ κάτω από το υψηλό όλων των εποχών. Η πίεση από την αγορά έχει κλιμακωθεί από το Μάιο του 2018, αλλά φαίνεται μη βιώσιμη, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι μια αποτυχία θα δοκιμάσει την αποφασιστικότητα των νεαρών ταύρων. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα: Αποκαλύψτε το συναίσθημα της αγοράς με την ένταση στην ισορροπία .)
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Merck ξεπέρασε την αντίσταση των 10 ετών και θα μπορούσε να φτάσει τα χαμηλά $ 80 την επόμενη χρονιά. Ένα ξεπέρασμα πάνω από αυτό το επίπεδο θα ήταν σημαντικό, θέτοντας το στάδιο για μια δοκιμασία με το υψηλό όλων των εποχών στο χαμηλό $ 90s. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Φαρμακευτικά Αγαπημένα: 7 Υγιείς επιλογές στον τομέα των ναρκωτικών .)
