Πίνακας περιεχομένων
- Πρόωρη ζωή και εκπαίδευση
- Ιστορία επιτυχίας
- Καθαρή Αξία & Τρέχουσα Επιρροή
- Πιο επιρροή αποσπάσματα
Ο Mohnish Pabrai είναι επιχειρηματίας Ινδός, επιτυχημένος επενδυτής αξίας, συγγραφέας και φιλανθρωπικός. Ένα κομμάτι από μια επένδυση αργά, ο Pabrai είναι ένας αφοσιωμένος οπαδός του Warren Buffett, παρόλο που ποτέ δεν τον είχε ακούσει μέχρι την ηλικία των 30. Έτσι ο ίδιος σκόπευε να πάρει τον εγκέφαλο του είδωλου, ο Pabrai κάποτε πέρασε πάνω από 650.000 δολάρια μόνο για να φάει το γεύμα με τον Buffett. Η τοποθέτηση των αρχών του Buffett για να εργαστεί για τον εαυτό του, του έφερε μεγάλη τύχη, την οποία επενδύει με χαρά στη ζωή των φτωχότερων στην Ινδία.
Βασικές τακτικές
- Η Mohnish Pabrai, γνωστή για το γεγονός ότι ξοδεύει περισσότερα από 650.000 δολάρια για την ευκαιρία να πάρει το μεσημεριανό γεύμα με τον Warren Buffett, είναι ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές παγκοσμίως. Ως επικεφαλής της Pabrai Investment Funds, η οποία τώρα διαχειρίζεται περισσότερα από μισό δισεκατομμύριο δολάρια, έχει ξεπεράσει το δείκτη αναφοράς του, που ανταμείβει τόσο τους επενδυτές όσο και το πορτοφόλι του. Με περισσότερα από 100 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρή αξία, ο Pabrai επαναφέρει τη φιλανθρωπική του οργάνωση, το Ίδρυμα Dakshana.
Πρόωρη ζωή και εκπαίδευση
Μεγαλώνοντας στην Βομβάη της Ινδίας, ο Pabrai ήταν αρκετά τυχερός για να παρακολουθήσει μια ιδιωτική σχολή ελίτ. Για τα τρία χρόνια που παρακολούθησε το σχολείο, θα μπορούσε να μυρίσει τη δυσωδία ακατέργαστων λυμάτων που προέρχονται από τις φτωχογειτονιές λίγα μέτρα μακριά. Ενώ τα βλέμματα και οι μυρωδιές των "ανέγγιχτων" ήταν προφανή, οι αγώνες τους δεν αναφέρθηκαν ποτέ από κανέναν από τους δασκάλους ή τους συμμαθητές του, που τον άφηναν μόνιμη εντύπωση.
Ο Pabrai ήρθε στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1983 για να μελετήσει την τεχνολογία ηλεκτρονικών υπολογιστών στο Πανεπιστήμιο Clemson της Νότιας Καρολίνας, όπου αποφοίτησε το cumma cum laude. Μετά την αποφοίτησή του, ο Pabrai εργάστηκε στην έρευνα και ανάπτυξη στην Tellabs πριν ξεκινήσει τη δική του επιτυχημένη εταιρία πληροφορικής, την TransTech, Inc., το 1991. Χρηματοδότησε την εταιρεία με το λογαριασμό 401 (k) και $ 70, 000 με την πιστωτική του κάρτα και την πώλησή της για $ 20 εκατομμύρια το 2000.
Ιστορία επιτυχίας
Χρησιμοποιώντας τις αρχές και τις στρατηγικές που έμαθε από τον Warren Buffett, η Pabrai ίδρυσε την Pabrai Investment Funds το 1999. Το μετοχικό της κεφάλαιο έχει επιστρέψει συνολικά το 517% για επενδυτές έναντι 43% για τον δείκτη S & P 500 από την ίδρυση του ταμείου το 2000. Το S & P 500 κατά 1103% από την έναρξή του μέχρι το 2013, ο Pabrai έγινε γρήγορα ένας από τους πιο αναγνωρισμένους επενδυτές αξίας στον κόσμο. Κατά την ίδρυσή της, το ταμείο διέθετε 1 εκατομμύριο ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) και έφθασε στο ανώτατο όριο των 570 εκατομμυρίων δολαρίων στο AUM το 2019. Κρατώντας μεταξύ 15 και 20 εταιρειών, το χαρτοφυλάκιό του επικεντρώνεται στην Ινδία και τα αναδυόμενα έθνη, πολλά αποτιμημένα ή υποτιμημένα αποθέματα στην αμερικανική αγορά.
Το 2004, έγραψε το πρώτο του βιβλίο, «Μωσαϊκό», στο οποίο αποβίωσε τις επενδυτικές μεθόδους του Warren Buffett σε μερικά απλά σημεία. Στο επόμενο βιβλίο του, "The Investor Dhandho", ο Pabrai εξέθεσε λεπτομερέστερα πώς επενδύει μόνο σε εταιρείες με τεράστιες δυνατότητες επιστροφής και ελάχιστο κίνδυνο. Προτείνει ότι αυτό που κατέχει πολλοί επενδυτές από την επιτυχία είναι το εγώ τους και η ανάγκη για "δράση" παίρνοντας πολύ μεγάλο κίνδυνο.
Καθαρή Αξία & Τρέχουσα Επιρροή
Ποτέ δεν ξεχνάμε τα εκατομμύρια της ακραίας φτώχειας στην πατρίδα του με την Ινδία να παλεύει, ο Pabrai ίδρυσε το Ίδρυμα Dakshana το 2005. Μαζί με τη σύζυγό του, ο Pabrai τρέχει τον μη κερδοσκοπικό του οργανισμό με τις ίδιες αποτελεσματικές αρχές που τον έκαναν έναν άκρως επιτυχημένο επενδυτή αξίας χρησιμοποιώντας checklists και απλές μετρήσεις για να βοηθήσουν τους ανθρώπους που ζουν στις παραγκουπόλεις να γίνουν εκατομμυριούχοι. Ο στόχος του ιδρύματος είναι να "ανακυκλώσει" το μεγαλύτερο μέρος του πλούτου του Pabrai πίσω στην κοινωνία, με το γενικό όραμα της ανακούφισης της φτώχειας στην πατρίδα του Ινδία.
Τα θεμέλια επιδιώκουν να εντοπίσουν τα πιο λαμπρά μυαλά μεταξύ των φτωχότερων παιδιών της Ινδίας και να τα προετοιμάσουν για την δύσκολη εισαγωγική εξέταση για τα διάσημα Ινδικά Ινστιτούτα Τεχνολογίας. Οι πτυχιούχοι από τα κορυφαία πανεπιστήμια μηχανικής και τεχνολογίας του έθνους είναι σχεδόν εγγυημένα επιτυχημένη απασχόληση. Ο Vinod Khosla, ο δισεκατομμυριούχος συνιδρυτής της Sun Microsystems, είναι ένας από τους μακρύς κατά σειρά επιτυχημένους αποφοίτους.
Από το 2017, ο Pabrai είχε καθαρή αξία άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρίστηκε ότι η καθαρή του αξία αυξήθηκε με μέσο ετήσιο ρυθμό 16% από το 1995 έως το 2015.
Πιο επιρροή αποσπάσματα
Κατά τη διάρκεια της παιδικής εκπαίδευσής του στην Ινδία, ο Pabrai γνώριζε την απάντηση στα προβλήματα της χώρας του σε νεαρή ηλικία, λέγοντας «κατέληξα στο συμπέρασμα ότι η φτώχεια οφείλεται στην έλλειψη εκπαίδευσης».
Περιγράφοντας τη λογική του προσέγγιση για τη λειτουργία του, ο Pabrai είπε: «Ήθελα να κάνω τη μεγαλύτερη διαφορά στον μεγαλύτερο αριθμό ζωών με τον πιο αποτελεσματικό τρόπο».
