Σύμφωνα με το πιο πρόσφατο 13F για το τρίτο σημείο του δισεκατομμυριούχου Dan Loeb, το hedge fund έχει μειώσει τις συμμετοχές του από 40 σε 38, αυξάνοντας παράλληλα την αξία του χαρτοφυλακίου από 13, 32 δισεκατομμύρια δολάρια σε 14, 35 δισεκατομμύρια δολάρια το τελευταίο τρίμηνο. Η υποβολή 13F, που υποβλήθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ πριν από την προθεσμία της 15ης Αυγούστου, δείχνει επίσης ότι το χαρτοφυλάκιο του τρίτου σημείου παραμένει ιδιαίτερα συγκεντρωμένο, με τρεις μόνο συμμετοχές να αντιπροσωπεύουν περίπου το ένα τρίτο της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου. Παρακάτω θα δούμε προσεκτικά ορισμένες από τις θέσεις στο χαρτοφυλάκιο του τρίτου σημείου που άλλαξαν το τελευταίο τρίμηνο.
Νέες θέσεις σε ημιαγωγούς NXP, PayPal και άλλα
Ο Loeb ανέλαβε αρκετές νέες συμμετοχές στο 2ο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, αλλά δύο ξεχωρίζουν ιδιαίτερα. Η NXP Semiconductors NV (NXPI) και η PayPal Holdings Inc. (PYPL) είναι και οι δύο μεγάλες θέσεις που εισήγαγε το ταμείο τους τελευταίους μήνες. Η NXPI αντιπροσώπευε περίπου το 8% του χαρτοφυλακίου της Third Point από τα τέλη Ιουνίου. το ταμείο αγόρασε το απόθεμα σε τιμές που κυμαίνονταν μεταξύ $ 92 και $ 120 ανά μετοχή και το απόθεμα αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται μόλις πάνω από $ 87 από αυτή τη γραφή. Ο Loeb έχει προβλέψει ότι το PYPL θα έχει αξία $ 125 το επόμενο έτος και το μισό. Επί του παρόντος, η PYPL διαπραγματεύεται για λίγο πάνω από $ 85 ανά μετοχή.
Το τρίτο σημείο εισήγαγε, μεταξύ άλλων, μικρότερες θέσεις στις Visa Inc. (V), τις Dell Technologies (DVMT), την εξαγορά Far Point (FPAC), την Campbell Soup (CPB) και την Deere & Co. Κάθε μία από τις προαναφερθείσες μετοχές αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 1, 5% του χαρτοφυλακίου της Third Point από το τέλος του 2ου τριμήνου.
Έξοδος από το αλφάβητο
Η Alphabet Inc. (GOOGL) ήταν μια σημαντική θέση στο χαρτοφυλάκιο της Loeb. Η GOOGL, που ιδρύθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2016 σε τιμές που ξεπερνούν τα 765 δολάρια ανά μετοχή, κατείχε στο παρελθόν περίπου το 4, 5% του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου 13F του τρίτου σημείου. Ο Loeb είχε προχωρήσει και πέρα με το GOOGL, που αγόραζε και πωλούσε για να περιποιηθεί ή να συμπληρώσει αυτή τη θέση για αρκετά τέταρτα από την αρχική αγορά. Ωστόσο, στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, έσβησε τελικά τη θέση, αποφέροντας τις υπόλοιπες μετοχές σε τιμές ύψους $ 1.175. Από εκείνη τη στιγμή, το GOOGL συνέχισε να αυξάνει την τιμή του, με το απόθεμα να διαπραγματεύεται σήμερα πάνω από 1.200 δολάρια.
Ο Loeb έφυγε επίσης από τις θέσεις του στην Time Warner Inc. (TWX), που παλαιότερα αντιστοιχούσε στο 4% περίπου του χαρτοφυλακίου της Third Point, του Intercontinental Exchange (ICE), της Mohawk Industries (MHK) και άλλων. Εγκρίθηκε ο Warren Buffett του Berkshire Hathaway για να αποκτήσει τη θέση του στο Monsanto (MON).
Το hedge fund της Loeb προχώρησε σε ετήσια απόδοση 15, 4% από την έναρξη του Δεκεμβρίου 1996, έναντι 8, 1% για τον δείκτη S & P 500. Τα 13F είναι αναγκαστικά οπίσθια, πράγμα που σημαίνει ότι οποιαδήποτε από τις πληροφορίες που παρουσιάζονται στην κατάθεση θα μπορούσε να είναι ξεπερασμένη από τη στιγμή που θα γίνει δημόσια.
