Ποιος είναι ο συνολικός δείκτης ρευστότητας
Ο συνολικός δείκτης ρευστότητας είναι η μέτρηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να πληρώνει για τις υποχρεώσεις της με τα περιουσιακά της στοιχεία. Ο συνολικός δείκτης ρευστότητας υπολογίζεται διαιρώντας το συνολικό ενεργητικό με τη διαφορά μεταξύ συνολικών υποχρεώσεων και αποθεματικών υπό όρους. Η αναλογία αυτή χρησιμοποιείται στην ανάλυση της ασφαλιστικής εταιρείας, καθώς και στην ανάλυση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ Ρευστότητας
Οι ρυθμιστικές αρχές χρησιμοποιούν χρηματοοικονομικές μετρήσεις, όπως η συνολική αναλογία ρευστότητας, για να προσδιορίσουν αν ένας ασφαλιστής, τράπεζα ή άλλη χρηματοοικονομική εταιρεία είναι αρκετά υγιής για να καλύψει τις υποχρεώσεις της. Άλλες παρόμοιες μετρήσεις περιλαμβάνουν τους δείκτες γρήγορης ρευστότητας και τρέχουσας ρευστότητας. Η ταχεία ρευστότητα συγκρίνει τις υποχρεώσεις με περιουσιακά στοιχεία που είναι άμεσα διαθέσιμα για χρήση, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, των κρατικών ομολόγων και των μη συναφών επενδύσεων.
Χρηματοοικονομικές και ασφαλιστικές εταιρείες χρησιμοποιούν τα μετρητά που παράγουν οι δραστηριότητές τους για να αποκτήσουν απόδοση. Μια τράπεζα, για παράδειγμα, μπορεί να χρησιμοποιεί κατά κύριο λόγο τις καταθέσεις για την παροχή στεγαστικών δανείων και άλλων δανείων. Το υπόλοιπο των καταθέσεων που έχει παραμείνει μπορεί να διατηρηθεί ως μετρητά ή μπορεί να επενδυθεί σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Οι ασφαλιστικές εταιρείες είναι υπεύθυνες για τα οφέλη που εγγυώνται με ασφαλιστικές πολιτικές. Ανάλογα με τη διάρκεια της πολιτικής, η ευθύνη μπορεί να διαρκέσει οπουδήποτε από μερικούς μήνες έως μερικά χρόνια. Υποχρεώσεις που λήγουν μετά από ένα έτος θεωρούνται βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Το ποσό των χρημάτων που πρέπει να διατηρήσει άμεσα το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή ο ασφαλιστής για την κάλυψη των περιουσιακών στοιχείων καθορίζεται από τις ρυθμιστικές αρχές. Οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν τους δείκτες ρευστότητας για να προσδιορίσουν εάν η εταιρεία συμμορφώνεται με τις νομικές απαιτήσεις της. Η χαμηλή συνολική αναλογία ρευστότητας μπορεί να υποδηλώνει ότι η χρηματοοικονομική ή ασφαλιστική εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικό πρόβλημα, είτε από την κακή επιχειρησιακή διαχείριση, τη διαχείριση κινδύνου είτε από τη διαχείριση των επενδύσεων. Ο υψηλός δείκτης συνολικής ρευστότητας δεν είναι απαραίτητα καλός, ειδικά εάν τα κυκλοφορούν ενεργητικά αντιπροσωπεύουν ένα υψηλό ποσοστό του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού. Ένα μεγάλο μέρος των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σημαίνει ότι η εταιρεία μπορεί να μην κερδίζει αρκετά υψηλή απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, καθώς μπορεί να επικεντρώνεται υπερβολικά στη ρευστότητα.
Βελτίωση του συνολικού λόγου ρευστότητας
Για να είναι σε θέση να εγγυηθεί την ασφάλεια των επιχειρηματικών δανείων, οι περισσότεροι δανειστές προσπαθούν να βελτιώσουν τη σχέση ρευστότητάς τους, θέτοντας τα γεγονότα σε έναν ισολογισμό. Κάτι τέτοιο θα μπορούσε να δείξει ότι ένα μακροπρόθεσμο δάνειο, για παράδειγμα, θα μπορούσε να είναι μια καλή στρατηγική για τη βελτίωση της συνολικής αναλογίας ρευστότητας. Άλλοι τρόποι βελτίωσης της συνολικής αναλογίας ρευστότητας περιλαμβάνουν τη μετατροπή του αποθέματος σε μετρητά, την καθυστέρηση των αγορών, την τιμολόγηση προηγούμενων εκκρεμών εντολών και την εκτίμηση σε υψηλότερη αξία στο τέλος του έτους.
