Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι το REIG;
- Κατανόηση των REIG
- REIG Επένδυση
- Δομή REIG
- Crowdfunding
Τι είναι ένας όμιλος επενδύσεων σε ακίνητα (REIG);
Ένας όμιλος επενδύσεων σε ακίνητα (REIG) αναφέρεται σε μια οντότητα που εστιάζει το μεγαλύτερο μέρος των δραστηριοτήτων της στην επένδυση σε ακίνητα. Σε αναζήτηση κερδών, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα μπορούν να επιλέξουν να αγοράσουν, να ανακαινίσουν, να πουλήσουν ή να χρηματοδοτήσουν ακίνητα. Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα αγοράζουν συνήθως ένα ακίνητο και πωλούν μονάδες στους επενδυτές ενώ αναλαμβάνουν την ευθύνη για τη διαχείριση και τη συντήρηση του ακινήτου. Τυπικά, οι ομάδες επενδύσεων σε ακίνητα είτε δεν εκλέγουν είτε δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για την ιδιότητα του επενδυτικού ομίλου επενδύσεων σε ακίνητα (REIT).
Βασικές τακτικές
- Ένα REIG μπορεί να είναι οποιαδήποτε οντότητα με πολλαπλούς εταίρους που εστιάζει το μεγαλύτερο μέρος της επιχείρησής του στην ακίνητη περιουσία. Οι κανονισμοί δεν υπόκεινται σε συγκεκριμένους περιορισμούς ή απαιτήσεις συγκεκριμένων οντοτήτων στην ακίνητη περιουσία. Η REIG μπορεί να είναι δομημένη ως οποιοσδήποτε τύπος επιχειρηματικής οντότητας που επιλέγουν αν και πολλοί οργανώνονται ως εταιρικές σχέσεις που περιλαμβάνουν εισοδήματα που μεταφέρονται στα φορολογικά έγγραφα K-1.
Κατανόηση των Ομάδων Επενδύσεων Ακινήτων
Οι ομάδες επενδύσεων σε ακίνητα αποτελούνται από πολλούς εταίρους ή μετόχους. Η ύπαρξη πολλαπλών πηγών για κεφαλαιουχικές επενδύσεις παρέχει μια μεγαλύτερη συγκέντρωση κεφαλαίων και μεγαλύτερη δυνατότητα επένδυσης ευρύτερα.
Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα επικεντρώνουν το μεγαλύτερο μέρος της επιχείρησής τους σε ακίνητα, αλλά δεν υπόκεινται κατ 'ανάγκη σε συγκεκριμένο καθεστώς οντότητας ακίνητης περιουσίας. Ως εκ τούτου, έχουν την ευελιξία να οργανώνουν την επιχείρησή τους με διάφορους τρόπους και έχουν την ευελιξία να κάνουν επενδύσεις σε ακίνητα όπως είναι επιθυμητό. Επίσης, οι οίκοι επενδύσεων σε ακίνητα μπορούν να προσφέρουν χρηματοδότηση ακινήτων, να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία, να ενοικιάζουν ακίνητα σε πελάτες ή εταιρίες διαχείρισης ακινήτων για ένα μέρος του εισοδήματος από ενοίκια ή να πωλούν μονάδες ενός ακινήτου διατηρώντας ταυτόχρονα τον γενικό έλεγχο. Σε γενικές γραμμές, δεν υπάρχουν συγκεκριμένοι περιορισμοί στις δραστηριότητες στις οποίες μπορεί να συμμετέχει ένας όμιλος επενδύσεων σε ακίνητα. Πολλά REIGs θα διατεθούν στην αγορά για να διευκολύνουν τους επενδυτές να τα εντοπίσουν.
REIG Επένδυση
Οι επενδύσεις σε ακίνητα μπορεί να είναι μια ελκυστική επένδυση εξαιτίας του πολυδιάστατου δυναμικού επιστροφής. Οι οίκοι επενδύσεων σε ακίνητα προσπαθούν να επωφεληθούν από μια πληθώρα ευκαιριών επενδύσεων σε ακίνητα δημιουργώντας ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε ακίνητα.
Σε γενικές γραμμές, υπάρχουν διάφοροι τρόποι που οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα παράγουν αποδόσεις. Μια REIG μπορεί να επιλέξει να επενδύσει σε πολυκατοικίες, ενοικιαζόμενα σπίτια, εμπορικά κτίρια ή εμπορικές μονάδες. Μπορεί να κερδίσει εισόδημα από ενυπόθηκο δανεισμό, ενοικιαζόμενα ακίνητα ή αμοιβές διαχείρισης ακινήτων. Η REIG συχνά απευθύνεται σε επενδυτές υψηλής αξίας, οι οποίοι επιθυμούν να επενδύσουν άμεσα σε ακίνητα, αλλά να μην αναλάβουν πλήρη ευθύνη διαχείρισης ακινήτων. Το REIGs προσελκύει επίσης επενδυτές που διαχειρίζονται μεμονωμένα ακίνητα μεμονωμένα ή που βρίσκονται σε σπίτια.
Συνολικά, ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα για το REIG είναι το συγκεντρωτικό κεφάλαιο που αποκτάται από μια δομή πολλαπλών εταιρικών σχέσεων ή μια κεφαλαιουχική διάρθρωση βασιζόμενη σε μονάδες εταιρικών ιδίων κεφαλαίων. Η επένδυση των εταίρων της REIG συνήθως πρέπει να διαθέσει περισσότερα μετρητά ως αρχική επένδυση από άλλες ευκαιρίες επενδύσεων σε ακίνητα. Ωστόσο, συνήθως εμφανίζουν μεγαλύτερες αποδόσεις.
Δομή REIG
Οι όμιλοι επενδύσεων σε ακίνητα και οι ομάδες επενδύσεων σε ακίνητα είναι όροι που χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. ωστόσο, έχουν διαφορετικές έννοιες. Ένας όμιλος επενδύσεων σε ακίνητα είναι μια επιχείρηση που δημιουργεί οικονομικές καταστάσεις και ακολουθεί τους ισχύοντες φορολογικούς νόμους. Από την άλλη πλευρά, η REIG μπορεί να επιλέξει να αναλάβει οποιαδήποτε δομή οντότητας, με τα δύο πιο συνηθισμένα να είναι οι εταιρικές σχέσεις και οι εταιρείες.
Συνεταιρισμός
Μια εταιρική σχέση είναι μια επιχείρηση που ανήκει σε δύο ή περισσότερα άτομα, που μοιράζονται κέρδη, ζημίες και χρέη. Οι συνεργάτες λαμβάνουν συμμετοχές στην επιχείρηση ανάλογες με την επένδυσή τους. Σύμφωνα με τον φορολογικό κώδικα των ΗΠΑ, οι εταιρικές σχέσεις δεν φορολογούνται. Αντίθετα, οι εταιρικές σχέσεις περνούν όλο το εισόδημά τους στους εταίρους και αναφέρουν αυτά τα έσοδα σε ένα K-1. Οι εταίροι που λαμβάνουν ένα K-1 πρέπει να καταθέτουν μεμονωμένα τα εισοδήματα από την εταιρική τους σχέση με το Έντυπο 1040 εάν είναι ιδιώτες ή στο Έντυπο 1120 εάν είναι εταιρία.
Ανάλογα με τη δομή της εταιρικής σχέσης, οι εταίροι μπορούν ή δεν μπορούν να συμμετέχουν στη διαχείριση της επιχείρησης. Οι συμφωνίες εταιρικής σχέσης αναφέρουν λεπτομερώς τις πλήρεις προβλέψεις της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων των ελάχιστων επενδύσεων, των τελών, των διανομών, της ψηφοφορίας των εταίρων και άλλων. Ορισμένες συνεργασίες απολαμβάνουν ένα πιο συνεργατικό μέλος δομημένο φόρουμ για επενδυτικές αποφάσεις, ενώ άλλοι αφήνουν την βασική διαχείριση της επιχείρησης σε λίγα στελέχη. Γενικά, οι ομάδες διαχείρισης της εταιρικής σχέσης και εντοπίζουν τις συμφωνίες πριν επενδύσουν κεφάλαιο εταίρου βάσει της συμφωνίας εταιρικής σχέσης.
Εταιρεία
Η δημιουργία μιας εταιρείας, δημόσιας ή ιδιωτικής, είναι μια επιλογή για οποιαδήποτε επιχείρηση. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και οι χρηματιστηριακές αγορές διέπουν τις δημόσιες επιχειρήσεις, ενώ ο κανονισμός ΔΕΚΔ διέπει ιδιωτικές εταιρείες. Οι δημόσιες εταιρείες πρέπει να παρέχουν τακτικές, τριμηνιαίες και διαφανείς εκθέσεις σχετικά με τα δημοσιονομικά δελτία. Επιπλέον, σχεδόν οποιοσδήποτε φορέας εκτός από τους ατομικούς ιδιοκτήτες μπορεί να επιλέξει να φορολογηθεί ως εταιρία αν πληροί τις απαιτήσεις.
Η ενσωμάτωση μιας επιχείρησης επιτρέπει σε μια εταιρεία να πουλά μετοχές της επιχείρησης. Οι μετοχές αποτελούν μέρος της συνολικής καθαρής θέσης της εταιρείας. Τα δημόσια μετοχικά κεφάλαια διαφέρουν ως προς την αξία τους βάσει της δημόσιας αξίας συναλλαγών τους. εναλλακτικά, οι ιδιωτικές μετοχές αποτιμώνται ιδιωτικά.
Μια εκτελεστική ομάδα διαχείρισης διαχειρίζεται εταιρίες. Ωστόσο, οι μετοχές μπορούν να διαρθρωθούν με διαφορετικά δικαιώματα ψήφου, γεγονός που δίνει κάποιους επενδυτές σε μετοχικούς τίτλους στη διοίκηση της εταιρείας.
Crowdfunding
Οι online πλατφόρμες κλοπών ακινήτων μπορούν να χαρακτηριστούν ως ένας τύπος επενδυτικού ομίλου για ακίνητα. Αυτές οι πλατφόρμες είναι δομημένες ως εταιρικές σχέσεις και περνούν όλα τα έσοδα στους επενδυτικούς εταίρους με αναφορά σε ένα K-1.
Η εμφάνιση των πλατφορμών crowdfunding των ακινήτων διευκολύνει τόσο τους διαπιστευμένους όσο και τους μη διαπιστευμένους επενδυτές να επενδύσουν σε ακίνητα. Το Fundrise είναι ένα παράδειγμα μιας δημοφιλούς πλατφόρμας περισυλλογής ακίνητης περιουσίας που προσφέρει στους επενδυτές την ευκαιρία να επενδύσουν σε χρηματοδότηση κεφαλαίων δανείων ή να πάρουν κάποιες μετοχές σε ακίνητα.
