Τι είναι το Ταμείο Λιανικής;
Ένα λιανικό ταμείο είναι ένα επενδυτικό κεφάλαιο με κεφάλαια που επενδύονται κυρίως από μεμονωμένους επενδυτές. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) είναι κοινά είδη αμοιβαίων κεφαλαίων που προορίζονται για τους απλούς επενδυτές.
Αυτά μπορεί να έρχονται σε αντίθεση με τα θεσμικά ταμεία που στοχεύουν σε μεγαλύτερα ποσά δολαρίων από επαγγελματίες επενδυτές ή επιχειρήσεις επενδύσεων, όπως συντάξεις ή ασφαλιστικές εταιρείες.
Βασικές τακτικές
- Τα κεφάλαια λιανικής πώλησης είναι επενδυτικά κεφάλαια που προορίζονται για τους απλούς επενδυτές, σε αντίθεση με τους θεσμικούς επενδυτές. Τα κεφάλαια ρεταρίσματος περιλαμβάνουν πολλές κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF που διατίθενται για συναλλαγές μέσω χρηματιστών ή απευθείας από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.Αφελώς, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν χαμηλά ελάχιστα υπόλοιπα - και μπορεί να χρεώσει υψηλότερη αμοιβή διαχείρισης από τα θεσμικά ταμεία, τα οποία έχουν βαριές ελάχιστες απαιτήσεις. Οι επενδυτές μπορούν να δουν τα κουτιά στυλ και το ενημερωτικό δελτίο ενός ταμείου για να δουν αν μπορεί να είναι η κατάλληλη επιλογή να προσθέσουν στο χαρτοφυλάκιό τους.
Τα βασικά των λιανικών κεφαλαίων
Τα λιανικά κεφάλαια στοχεύουν στα επενδυτικά συμφέροντα μεμονωμένων επενδυτών. Τα κλειστά αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια είναι τα δύο πιο κοινά είδη αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα κεφάλαια αυτά δεν έχουν κατηγορίες μετοχών και διαπραγματεύονται στην ανοικτή αγορά. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου συλλογικά διαχειρίζονται επενδύσεις τόσο από λιανικούς όσο και θεσμικούς επενδυτές μέσω διαφόρων κατηγοριών μεριδίων. Η πλειοψηφία των κατηγοριών μεριδίων σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου απευθύνονται σε μεμονωμένους ιδιώτες επενδυτές. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια με συναλλαγές που διαχειρίζεται η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.
Τα κεφάλαια λιανικής δεν έχουν συγκεκριμένες απαιτήσεις επενδυτών. Με αυτόν τον τρόπο διαφέρουν από άλλες προσφορές κεφαλαίων στην αγορά που επιβάλλουν ορισμένες απαιτήσεις επενδυτών. Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και οι επενδύσεις ιδιωτικών αγορών, για παράδειγμα, μπορεί να απαιτούν να είναι ένας επενδυτής διαπιστευμένος με συγκεκριμένη καθαρή αξία.
Οι θεσμικές μετοχές, από την άλλη πλευρά, αποτελούν μια κατηγορία μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται μόνο σε θεσμικούς επενδυτές. Αυτά συνήθως έχουν τους χαμηλότερους δείκτες δαπανών μεταξύ όλων των κατηγοριών μεριδίων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά απαιτούν ελάχιστη επένδυση ύψους 200.000 δολαρίων και άνω και ενδέχεται να απαιτούν άλλες προδιαγραφές για επένδυση.
Στόχοι του Ταμείου Λιανικής
Τα στοιχεία ενεργητικού λιανικής αντιπροσωπεύουν σημαντικό μέρος των συνολικών επενδύσεων της αγοράς. Οι εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα στόχων λιανικής για όλους τους τύπους κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων για ιδιώτες επενδυτές.
Για να βοηθήσει τους επενδυτές να κατανοήσουν καλύτερα και να αναλύσουν τις επενδύσεις των καταστημάτων λιανικής πώλησης, η Morningstar ανέπτυξε κιβώτια στυλ τόσο για μετοχικά όσο και για κεφάλαια σταθερού εισοδήματος Η ανάλυση του πλαισίου στυλ μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αναλύσουν και να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια λιανικής με ποικίλα επίπεδα κινδύνου και πιθανής απόδοσης. Οι μικροεπενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν την ανάλυση στυλ πλαισίου για την ανάπτυξη ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου λιανικών κεφαλαίων σε πολλαπλές επενδυτικές κατηγορίες μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας.
Επένδυση του Ταμείου Λιανικής
Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν ένα ευρύ φάσμα χρηματικών διαθεσίμων για να διαλέξουν. Ενώ τα κεφάλαια λιανικής είναι ανοικτά σε όλους τους μεμονωμένους επενδυτές, έχουν ορισμένα έξοδα συναλλαγής και ελάχιστες επενδύσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη.
Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια μέσω διαφόρων καναλιών. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύονται με την εταιρεία κεφαλαίων ή με μεσάζοντα. Τα κλειστά κεφάλαια και τα ΕΙΕΕ μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην ελεύθερη αγορά μέσω ενδιάμεσου φορέα. Η επένδυση μέσω διαμεσολαβητών απαιτεί προσεκτική επιμέλεια. Οι επενδυτές θα επιβαρύνονται με τέλη πωλήσεων όταν πραγματοποιούν συναλλαγές με πλήρεις μεσίτες υπηρεσιών. Τα τέλη πώλησης καθορίζονται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων και περιγράφονται στο ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Μπορούν να φτάσουν μέχρι το 6% της επένδυσης ενός επενδυτή ανά συναλλαγή.
Οι μεσίτες έκπτωσης είναι συχνά ένας τρόπος οικονομικότερης απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι μεσίτες έκπτωσης συχνά χρεώνουν ένα τέλος συναλλαγής με κάθε εμπόριο. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων συνεργάζονται με όλους τους τύπους χρηματιστών για να καθορίσουν τα ελάχιστα επίπεδα επενδύσεων που απαιτούνται από έναν επενδυτή για επενδύσεις. Οι ελάχιστες επενδύσεις για τα καταστήματα λιανικής μπορούν να κυμανθούν από $ 100 έως $ 10.000.
