Πίνακας περιεχομένων
- Σταθερά έναντι μεταβλητών προσόδων
- Άμεση έναντι αναβαλλόμενων παροχών
- Οι επαγγελματίες
- Τα μειονεκτήματα
- Η κατώτατη γραμμή
Συντάξεις συνταξιοδότησης: Τα βασικά
Ίσως κανένα επενδυτικό προϊόν που υπάρχει δεν παράγει ευρύτερο φάσμα αντιδράσεων από τις συνταξιοδοτικές προσόδους. Η βασική ιδέα πίσω από αυτά τα ασφαλιστικά προϊόντα - ένα εγγυημένο ρεύμα εισοδήματος, συχνά για μια ζωή - ακούγεται αρκετά ελκυστική. Ωστόσο, οι επικριτές υπογραμμίζουν γρήγορα ότι έχουν πολλά μειονεκτήματα, μεταξύ των οποίων και το κόστος τους σε σύγκριση με άλλες επενδυτικές επιλογές. Πριν υπογράψετε μια σύμβαση, βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα.
Πριν συζητήσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των προσόδων, είναι σημαντικό να καταλάβετε ότι δεν είναι όλα τα ίδια. Αυτές τις μέρες φαίνεται να έρχονται σε έναν σχεδόν απεριόριστο αριθμό ποικιλιών, αλλά κάτω είναι μόνο οι τέσσερις βασικοί τύποι.
Βασικές τακτικές
- Οι προσόδους συνταξιοδότησης υπόσχονται εγγυημένο μηνιαίο ή ετήσιο εισόδημα για συνταξιούχο μέχρι το θάνατό τους. Αυτές οι προσόδους χρηματοδοτούνται συχνά εκ των προτέρων είτε με κατ 'αποκοπήν ποσό είτε με μια σειρά τακτικών πληρωμών και μπορούν να επιστρέψουν σταθερές ή μεταβλητές ταμειακές ροές αργότερα. Αν και οι προσδοκίες θεωρούνται ότι έχουν μεγάλες προκαταβολικές δαπάνες και πρόωρη αποζημιώσεις απόσυρσης που τους καθιστούν κάπως μη ρευστοποιήσιμες, είναι εξαιρετικές για όσους χρειάζονται επιπλέον εισόδημα για συνταξιοδότηση.
Σταθερές έναντι μεταβλητής προσόδου συνταξιοδότησης
Τα άτομα μπορούν συνήθως να αγοράσουν μια προσφορά είτε με εφάπαξ πληρωμή είτε με μια σειρά πληρωμών. Με ένα σταθερό προϊόν γνωρίζετε μπροστά σας πόσα θα λάβετε μόλις ξεκινήσει η φάση "annuitization" - δηλαδή, όταν ο ασφαλιστής ξεκινά να κάνει πληρωμές πίσω σε εσάς. Αυτό συμβαίνει επειδή ο ρυθμός απόδοσης είναι σταθερός για ένα προκαθορισμένο αριθμό ετών. Γενικά, το επιτόκιο είναι στο πάρκο για το τι θα πληρώσει πιστοποιητικό κατάθεσης (CD), επομένως τείνουν να είναι αρκετά συντηρητικοί.
Οι μεταβλητές προσόδους δουλεύουν διαφορετικά. Η επιστροφή σας βασίζεται στην απόδοση ενός καλαθιού αποθεμάτων και ομολόγων, που ονομάζεται υπο-λογαριασμός, που επιλέγετε. Υπάρχει μια μεγαλύτερη ευκαιρία για ανάπτυξη σε σύγκριση με μια σταθερή προσφορά, αλλά υπάρχει και μεγαλύτερος κίνδυνος. Ωστόσο, ο ασφαλιστής μπορεί να σας επιτρέψει να αγοράσετε έναν αναβάτη που προσφέρει εγγυημένη ελάχιστη απόσυρση, ακόμη και όταν η αγορά δεν έχει καλή απόδοση.
Άμεσες έναντι αναβαλλόμενων συνταξιοδοτικών παροχών
Με μια άμεση πρόσοδο, πληρώνετε στον ασφαλιστή ένα κατ 'αποκοπή ποσό και αρχίζετε να συλλέγετε τακτικές πληρωμές αμέσως. Μερικοί ηλικιωμένοι, για παράδειγμα, μπορούν να επιλέξουν να βάλουν μερικά από τα αυγά τους φωλιά σε μια ετήσια πρόσοδο όταν χτυπηθούν για συνταξιοδότηση για να εξασφαλίσουν μια τακτική εισοδηματική ροή.
Αντίθετα, ένα αναβαλλόμενο προϊόν είναι περισσότερο ένα μακροπρόθεσμο εργαλείο. Μετά την πληρωμή, δεν εισπράττετε μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία - πριν φτάσετε σε αυτήν την ημερομηνία, τα χρήματά σας έχουν την ευκαιρία είτε να συγκεντρώσουν τόκους (σταθερές προσόδους) είτε να επωφεληθούν από τα κέρδη της αγοράς (μεταβλητές προσόδους).
Πλεονεκτήματα
-
Οι προσόδους μπορούν να προσφέρουν δια βίου εισόδημα.
-
Οι φόροι επί των αναβαλλόμενων επιδομάτων οφείλονται μόνο κατά την ανάληψη των κεφαλαίων.
-
Οι σταθερές προσόδους εγγυώνται ένα ποσοστό απόδοσης, το οποίο μεταφράζεται σε ένα σταθερό εισόδημα.
Μειονεκτήματα
-
Είναι περίπλοκα και δύσκολα κατανοητά.
-
Τα τέλη κάνουν τις προσόδους ακριβότερες από τις άλλες επενδύσεις συνταξιοδότησης.
-
Οι καθαρές αποδόσεις των αποσύρσεων φορολογούνται ως συνήθη έσοδα.
Οι επαγγελματίες
Οι προσόδους μπορεί να είναι ελκυστικές για διάφορους λόγους, συμπεριλαμβανομένων των εξής:
Το εισόδημα για τη ζωή. Ίσως η πιο συναρπαστική περίπτωση για μια προσόδου είναι ότι παρέχει γενικά εισόδημα που δεν μπορείτε να ξεπεράσετε (αν και κάποιοι πληρώνουν μόνο για ένα ορισμένο χρονικό διάστημα). Αυτό δεν συμβαίνει απαραίτητα με τις παραδοσιακές επενδύσεις, εκτός αν το αυγό σας είναι ιδιαίτερα μεγάλο. Για τους ανθρώπους με πιο μέτρια μέσα, μια πρόσοδος εξασφαλίζει ότι θα έχετε κάτι να συμπληρώσετε την Κοινωνική Ασφάλιση, ακόμα κι αν φτάσετε σε μια ώριμη ηλικία.
Αναβαλλόμενες διανομές. Ένα άλλο ωραίο πλεονέκτημα των προσόδων είναι η φορολογική τους υποχρέωση. Με άλλες δημοφιλείς επενδύσεις συνταξιοδότησης, όπως τα CD, θα πρέπει να πληρώσετε τον θείο Sam όταν φθάσουν την ημερομηνία λήξης. Αλλά με τις προσόδους, δεν χρωστάτε μια πένα στην κυβέρνηση μέχρι να αποσύρετε τα χρήματα. Αυτή η πτυχή δίνει στους ιδιοκτήτες κάποιο έλεγχο σχετικά με το πότε καταβάλλουν φόρους. Η έξοδος από τα χρήματα σε μια αναβαλλόμενη προσφορά μπορεί επίσης να συμβάλει στη μείωση των φόρων κοινωνικής ασφάλισης, καθώς έχετε λιγότερο φορολογητέο εισόδημα όταν καθυστερείτε τις αποσύρσεις.
Εγγυημένα επιτόκια. Η πληρωμή από τις μεταβλητές προσόδους εξαρτάται από τον τρόπο με τον οποίο εκτελείται η αγορά. Αλλά με τον σταθερό τύπο, ξέρετε ποιος θα είναι ο ρυθμός απόδοσης σας για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Για τους ηλικιωμένους που αναζητούν προβλέψιμο ρεύμα εισοδήματος, αυτό μπορεί να είναι μια καλύτερη εναλλακτική λύση από την τοποθέτηση κεφαλαίων σε μετοχές ή ακόμα και εταιρικά ομόλογα.
Τα μειονεκτήματα
Οι επικριτές επικαλούνται τα ακόλουθα προβλήματα με τις προσόδους:
Υπέροχες αμοιβές. Η μεγαλύτερη ανησυχία σχετικά με τις προσόδους είναι το υψηλό κόστος τους σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα CD. Πολλοί πωλούνται μέσω πρακτόρων, των οποίων η προμήθεια πληρώνετε μέσω μιας σημαντικής προκαταβολής. Τα άμεσα πωλούμενα προϊόντα, τα οποία αγοράζετε απευθείας από τον ασφαλιστή, μπορούν να σας βοηθήσουν να περάσετε εκείνο το μεγάλο προκαταβολικό τέλος.
Αλλά ακόμα και τότε θα μπορούσατε να αντιμετωπίσετε σημαντικά ετήσια έξοδα, που συχνά υπερβαίνουν το 2%. Αυτό θα ήταν υψηλό ακόμη και για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ενεργά. Και αν βγάλεις ειδικά ποδηλάτες για να αυξήσεις την κάλυψή σου, θα πληρώνεις ακόμα περισσότερα.
Έλλειψη ρευστότητας. Μια άλλη ανησυχία είναι η έλλειψη ρευστότητας. Πολλές προσόδους έρχονται με ένα τέλος παράδοσης, το οποίο υποφέρετε αν προσπαθήσετε να πάρετε μια απόσυρση μέσα στα πρώτα χρόνια της σύμβασής σας. Συνήθως, η περίοδος παράδοσης διαρκεί από έξι έως οκτώ χρόνια, αν και μερικές φορές είναι ακόμη μεγαλύτερες. Αυτά τα τέλη μπορεί να είναι από την μεγάλη πλευρά, οπότε είναι δύσκολο να αποχωρήσετε από μια σύμβαση μόλις υπογράψετε τη διακεκομμένη γραμμή.
2%
Το τυπικό κόστος των ετήσιων δαπανών σε προσόδου - και μπορούν να πάνε ακόμα υψηλότερα.
Υψηλότεροι φορολογικοί συντελεστές. Οι εκδότες συχνά αναφέρουν ότι η κατάσταση του ενδιαφέροντος και των επενδυτικών κερδών σας είναι αναμεταδιδόμενη ως κύριο σημείο πώλησης. Αλλά όταν κάνετε αναλήψεις, οι τυχόν καθαρές αποδόσεις που εισπράττετε φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα. Ανάλογα με τη φορολογική σας κατηγορία, αυτό θα μπορούσε να είναι πολύ υψηλότερο από το συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.
Αν είστε νέος, πιθανότατα θα είναι καλύτερη προσφορά για τη μεγιστοποίηση του σχεδίου σας 401 (k) ή του ατομικού λογαριασμού συνταξιοδότησης (IRA) πριν τοποθετήσετε χρήματα σε μεταβλητή προσόδου.
Περίπλοκο. Ένας από τους βασικούς κανόνες της επένδυσης δεν είναι να αγοράσετε ένα προϊόν που δεν καταλαβαίνετε. Οι προσόδους δεν αποτελούν εξαίρεση. Η ασφαλιστική αγορά έχει εξαντληθεί τα τελευταία χρόνια με μια σειρά από νέες, συχνά εξωτικές παραλλαγές στην πρόσοδο. Μερικοί, όπως η προσφορά με δείκτη μετοχών, έρχονται με τέλη και περιορισμούς τόσο περίπλοκες ώστε λίγοι επενδυτές καταλαβαίνουν πλήρως τι εισέρχονται.
Η κατώτατη γραμμή
Για ορισμένους ανθρώπους, ειδικά για εκείνους που δεν είναι ικανοποιημένοι με τη διαχείριση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η σύνταξη συνταξιοδότησης μπορεί να είναι ένας ασφαλής τρόπος για να βεβαιωθείτε ότι δεν θα ξεπεράσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Εάν πηγαίνετε για ένα, απλά φροντίστε να δίνετε ιδιαίτερη προσοχή στις αμοιβές, να αποφεύγετε τις πιο εξωτικές παραλλαγές και να μην λαμβάνετε ένα μεγαλύτερο συμβόλαιο από αυτό που πραγματικά χρειάζεστε.
