Κύριες κινήσεις
Ήταν μια κακή εβδομάδα για την Tesla, Inc. (TSLA). Το απόθεμα ήταν πάντα πτητικό, αλλά μέχρι το τέλος αυτής της εβδομάδας, υπήρχαν πάντα αρκετοί υποστηρικτές για να το διατηρήσουν στη ζωή. Όλα αυτά άλλαξαν μετά την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας αυτή την εβδομάδα.
Η Tesla έχασε εκτιμήσεις εσόδων κατά 640 εκατομμύρια δολάρια και εκτιμήσεις κερδών μη-GAAP κατά 1, 96 δολάρια ανά μετοχή - φθάνοντας στα 4, 54 δισεκατομμύρια δολάρια και απώλεια 2, 90 δολάρια ανά μετοχή αντίστοιχα. Η εταιρεία έχει χάσει εκτιμήσεις κερδών πριν, αλλά αυτή τη φορά φαίνεται να είναι διαφορετική. Οι αναλυτές και οι έμποροι χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ικανότητα του Elon Musk να πουλήσει την ιστορία ότι η επιτυχία έρχεται ακριβώς πάνω στον επόμενο λόφο.
Δεν βλέπουμε πλέον μόνο ζητήματα από την πλευρά της προσφοράς - η εταιρεία δεν είναι σε θέση να παράγει και να παραδίδει αρκετά οχήματα αρκετά γρήγορα - βλέπουμε επίσης ζητήματα από πλευράς ζήτησης - δεν τόσοι πολλοί άνθρωποι επενδύουν για να αγοράσουν το μοντέλο S και Μοντέλο X.
Για να αποκτήσετε νόημα για το πώς μετατοπίζεται το συναίσθημα, μην κοιτάξετε περισσότερο από ένα σχόλιο από τον Dan Ives, αναλυτή του Wedbush, ο οποίος υπερασπίζεται τον Tesla εδώ και πολλά χρόνια, αλλά πρόσφατα υποβάθμισε το απόθεμα από "Buy" σε "Neutral". Είπε: "Η Musk & Co. σε ένα επεισόδιο έξω από τη Ζώνη Twilight ενεργεί σαν να η ζήτηση και η κερδοφορία θα επιστρέψουν με μαγικό τρόπο στην ιστορία του Tesla".
Μπορείτε να δείτε αυτή την bearish αλλαγή, παίζοντας στο διάγραμμα μετοχών της Tesla. Για τα τελευταία δύο χρόνια, ο Tesla έχει χαστικώς αναπηδώντας από και προς τα εμπρός μεταξύ υποστήριξης σε περίπου $ 242 και αντίσταση σε περίπου $ 389. Η σημερινή κυριολεκτική κίνηση έληξε με αυτό το μοτίβο καθώς η μετοχή έσπασε την υποστήριξη και έκλεισε στα 235, 14 δολάρια - το χαμηλότερο επίπεδο από τις 17 Ιανουαρίου 2017.
Αν αυτή η bearish ορμή συνεχίσει, το απόθεμα Tesla θα μπορούσε εύκολα να βρεθεί πίσω στα $ 180 - στα τέλη του 2016.
S & P 500
Οι ταύροι κέρδισαν τη μάχη με τίτλο το Σαββατοκύριακο, ωθώντας το S & P 500 στην υψηλότερη τιμή κλεισίματος όλων των εποχών στα 2.939, 88, που ήταν επίσης το υψηλό δείκτη της ημέρας. Ενώ το υψηλό ύψος των 2.940, 91 σε όλη την ημέρα είναι ακόμα άθικτο, η σημερινή ώθηση της κίνησης μας λέει ότι οι έμποροι απλά αναζητούν μια δικαιολογία για να ωθήσουν το S & P 500 σε νέα ρεκόρ ρεκόρ.
Η Ford Motor Company (F) ήταν ο μεγάλος νικητής του δείκτη με κέρδη 10, 74% την ημέρα, καθώς η εταιρεία οδήγησε υψηλότερα μετά από την κατάρρευση των προσδοκιών των κερδών λόγω της αύξησης των πωλήσεων των εμπορικών οχημάτων υψηλού περιθωρίου. Δεν ήταν μόνος, όμως. Ένα πλήρες 379 των δεικτών 505 μετοχές έκλεισαν σήμερα σε κερδοφόρα εδάφη. Η Intel Corporation (INTC) ήταν ο μεγαλύτερος χαμένος του δείκτη σήμερα με απώλειες 8, 99%.
:
Buy-Side Analyst vs. Sell-Side Αναλυτής: Ποια είναι η διαφορά;
Μεγάλες Προσδοκίες: Πρόβλεψη Ανάπτυξης Πωλήσεων
Στρατηγικές για την τριμηνιαία περίοδο κερδών
Δείκτες κινδύνου - Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ)
Στο πλαίσιο της ανακοίνωσης του Γραφείου Οικονομικής Ανάλυσης (BEA) του σημερινού ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ), οι αναλυτές ανησυχούν ότι η οικονομική ανάπτυξη το πρώτο τρίμηνο του 2019 θα μπορούσε να είναι απογοητευτική και ότι η χρηματιστηριακή αγορά ενδέχεται να αποσυρθεί λόγω σημείων αδυναμίας.
Για παράδειγμα, οι οικονομολόγοι που διαχειρίζονται το Διοικητικό Συμβούλιο της Federal Reserve του δείκτη GDPNow της Ατλάντας ξεκίνησαν αρχικά τις εκτιμήσεις ανάπτυξης για το τρίμηνο στο 0, 3%, επειδή ήταν τόσο απαισιόδοξοι. Τελικά, αύξησαν τις εκτιμήσεις τους στο 2, 7% καθώς απελευθερώθηκαν περισσότερα οικονομικά στοιχεία κατά τη διάρκεια του τριμήνου, αλλά ακόμη και αυτό ήταν πολύ χαμηλό.
Μάθαμε σήμερα ότι οι φόβοι για το ΑΕΠ ήταν αβάσιμοι. Η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με τον εκπληκτικά υψηλό ετήσιο ρυθμό 3, 2% κατά το πρώτο τρίμηνο του 2019. Μόνο το δεύτερο τρίμηνο και το τρίτο τρίμηνο του 2018 ήταν πιο ισχυρό, δεδομένου ότι το ΑΕΠ έπεσε στο πρόσφατο χαμηλό επίπεδο το 4ο τρίμηνο του 2015. Ισχυρή οικονομική ανάπτυξη σε συνδυασμό με εκπληκτικά χαμηλά επίπεδα πληθωρισμού ο δείκτης τιμών έφθασε σε ένα κατώτερο 0, 9% - θα μπορούσε να είναι το ιδανικό σενάριο για μια κίνηση υψηλότερη στο χρηματιστήριο.
Από τη μια μεριά, όσο ισχυρότερη είναι η οικονομία, τόσο περισσότεροι καταναλωτές θα ξοδεύουν και τα περισσότερα έσοδα θα εισέλθουν στην αγορά. Από την άλλη μεριά, όσο χαμηλότερος είναι ο πληθωρισμός, τόσο λιγότερο πιθανό είναι η Fed να αυξήσει τα επιτόκια και το φθηνότερο θα είναι για τις εταιρείες να δανειστούν χρήματα για επέκταση των επιχειρήσεων ή για συνεχή προγράμματα επαναγοράς μετοχών. Όταν βάζετε τους δύο αυτούς παράγοντες μαζί, έχετε μια τέλεια συνταγή για υψηλότερα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και υψηλότερες τιμές μετοχών.
:
Πώς επηρεάζει το χρηματιστήριο το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ);
ΑΕΠ έναντι ΑΕΠ: Ποια είναι η διαφορά;
Αγορές ΑΕΠ σαν συναλλασσόμενο νομίσματος
Κατώτατη γραμμή - Η αγορά δεν επιπλέει όλα τα σκάφη
Αυτή η εποχή των κερδών έχει επισημάνει τη στροφή που πραγματοποιεί η Wall Street, επιτρέποντας σε μια αυξανόμενη παλίρροια να επιπλέει όλα τα σκάφη σε μια πιο κρίσιμη προσέγγιση που απαιτεί από κάθε εταιρεία να αποδείξει την αξία της και να ζήσει ή να πεθάνει από αυτές τις προσπάθειες.
Στο παρελθόν, ένας ισχυρός αριθμός ΑΕΠ, όπως είδαμε σήμερα, θα είχε προκαλέσει την επιείκεια των εμπόρων στις προσδοκίες τους για ένα απόθεμα όπως το Tesla. Αλλά στο σημερινό περιβάλλον, ο Tesla πέφτει, επειδή η εταιρεία δεν έχει δείξει την ανάπτυξη και οι έμποροι της δύναμης ψάχνουν για να τιμωρηθούν.
Τόσο δύσκολο όσο οι περικοπές των τιμών μπορεί να είναι για τα αποθέματα που δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες, αυτό το περιβάλλον της αγοράς είναι πραγματικά αρκετά υγιές, επειδή γνωρίζετε ότι αξίζει τα αποθέματα πρόκειται να ανταμειφθούν.
