Τι είναι οι ξένες συμμετοχές της SAMA;
Η SAMA Foreign Holdings είναι ένα κρατικό επενδυτικό ταμείο (SWF) που ελέγχεται από την Σαουδική Αραβική Νομισματική Υπηρεσία (SAMA), η οποία αποτελεί μέρος της Κεντρικής Τράπεζας της Σαουδικής Αραβίας. Οι αρμοδιότητες της SAMA περιλαμβάνουν την έκδοση εθνικού νομίσματος, τη Saudi Riyal, την εποπτεία εμπορικών τραπεζών, τη διαχείριση των συναλλαγματικών αποθεμάτων, την προώθηση της σταθερότητας των τιμών και των συναλλαγματικών ισοτιμιών και τη διασφάλιση της ανάπτυξης και της ευρωστίας του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Σαουδικής Αραβίας.
Πώς λειτουργεί το SAMA Foreign Holdings;
Το αμοιβαίο κεφάλαιο της SAMA Foreign Holdings αποτελείται κυρίως από περιουσιακά στοιχεία από τις εταιρείες πετρελαίου που συνδέονται με τη Σαουδική Αραβία, αν και μέρος της αξίας τους προέρχεται από τη διαχείριση ορισμένων δημόσιων συντάξεων της Σαουδικής Αραβίας. Οι ξένες συμμετοχές της SAMA αποτελούν μία από τις μεγαλύτερες αποταμιεύσεις από οποιαδήποτε χώρα στον κόσμο. Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Ταμείου Επενδύσεων, η SAMA Foreign Holdings είναι το πέμπτο μεγαλύτερο SWF παγκοσμίως, με καθαρή αξία 494 δισ. Δολαρίων ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) από τον Ιούνιο του 2018.
SAMA Foreign Holdings - Ιστορικό
Ως ο μεγαλύτερος εξαγωγέας αργού πετρελαίου στον κόσμο, το Βασίλειο της Σαουδικής Αραβίας είναι ο μοναδικός παραγωγός πετρελαίου με σημαντική πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα. Τα αποθεματικά αυτά διοικούνταν αποτελεσματικά και με σύνεση από το Ταμείο Εξωτερικών Συμμετοχών της SAMA από την ίδρυσή της το 1952 και έχουν ευδοκιμήσει από την πρόσφατη κυβέρνηση της κυβέρνησης. Μερίδια του ταμείου επενδύονται εσωτερικά για την υποστήριξη του γενικού προϋπολογισμού, ενώ τα πλεονάσματα επενδύονται εξωτερικά σε ημιασφαλισμένα κρατικά ομόλογα. Η SAMA είναι ένας επιφυλακτικός επενδυτής και το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου της θεωρείται ότι διατηρείται σε χαμηλού κινδύνου επενδύσεις σταθερού εισοδήματος χαμηλού κινδύνου, όπως τα χρεόγραφα κρατικών ομολόγων και τα ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών. αν και ορισμένες αλλοδαπές συμμετοχές διατίθενται σε αποθέματα προκειμένου να βελτιωθούν οι αποδόσεις.
SAMA Foreign Holdings - Στρατηγική
Όπως συμβαίνει και με άλλα ΚΕΤ, το ταμείο SAMA Foreign Holdings είναι σχετικά μυστικοπαθές σχετικά με τις συγκεκριμένες συμμετοχές και τις εσωτερικές λειτουργίες του. Ωστόσο, γνωρίζουμε ότι ένα μεγάλο μέρος της στρατηγικής της είναι να διατηρηθεί μια κουλτούρα που διακρίνεται από υψηλό βαθμό κατανόησης της αγοράς, παγκόσμια συνειδητοποίηση και τεχνική εμπειρογνωμοσύνη. Έτσι, και για να προστατεύσει τους πόρους της, η SAMA δημιούργησε ένα τμήμα κινδύνου και συμμόρφωσης με τις ακόλουθες οδηγίες:
- Μείωση των κινδύνων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ικανότητα της SAMA να επιτύχει τους στόχους της μέσω μιας συνολικής συστηματικής μεθοδολογίας διαχείρισης κινδύνων που να είναι συμβατή με τις διεθνείς βέλτιστες πρακτικές και πρότυπαΑναποκρίνουμε το πολιτιστικό προφίλ της SAMA, δημιουργώντας κανονισμούς, οδηγίες και κώδικες δεοντολογίας για την ενίσχυση της φήμης και της αξιοπιστίας της SAMA δημιουργούν ένα ιδανικό εργασιακό περιβάλλον που προάγει τη σαφήνεια και τη διαφάνειαΣυμπληρώστε τους στρατηγικούς και επιχειρησιακούς στόχους της SAMA ανταποκρινόμενοι σε όλους τους τύπους κινδύνων και περιστατικών, διασφαλίζοντας παράλληλα τη συνέχιση των κρίσιμων δραστηριοτήτων της SAMAΠληροφορίες αποτελεσματικά μεταξύ των διαφόρων βαθμίδων διαχείρισης της SAMA για τη λήψη σωστών αποφάσεων διαχείριση κινδύνων, περιστατικών και κρίσεων εγκαίρως
SAMA Foreign Holdings - Μακροπρόθεσμος Όραμα
Όπως αποδεικνύει το τεράστιο ενεργητικό της SWF, δεν είναι μυστικό ότι η οικονομία της Σαουδικής Αραβίας είναι ανθηρή, παραμένει ελκυστική για το ξένο κεφάλαιο και ότι απολαμβάνει συνεχή εμπιστοσύνη των επενδυτών. Ως εκ τούτου, η διοίκηση της SAMA δεσμεύεται να στηριχθεί σε αυτά που έχουν εργαστεί: το αμοιβαίο κεφάλαιο της SAMA Foreign Holdings θα συνεχίσει να επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου που προχωρούν και εξακολουθεί να προβλέπει σημαντικές υψηλές αποδόσεις μακροπρόθεσμα.
