Ποια ήταν η ρυθμιστική αρχή της βιομηχανίας κινητών αξιών;
Η Ρυθμιστική Αρχή της Βιομηχανίας Αξιών (SIRA), τώρα αποκαλούμενη FINRA, ήταν το όνομα ενός φορέα που συνδύαζε τις ρυθμιστικές μονάδες της NASD και της NYSE. Η Ρυθμιστική Αρχή Βιομηχανίας Αξιών δημιουργήθηκε για να καθορίζει επιχειρηματικές πρακτικές μεταξύ χρηματιστών αξιών και επενδυτικού κοινού, ρυθμίζοντας τόσο τα μέλη της όσο και την συνδεδεμένη αγορά. Οι ρίζες της ως οργανισμού αυτορρύθμισης (SRO) μπορούν να αντιμετωπιστούν στις ρυθμιστικές θυγατρικές τόσο της Εθνικής Ένωσης Διαπραγματευτών Αξιών (NASD) όσο και του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης. Ο στόχος της ενοποίησης των δύο ανεξάρτητων ρυθμιστικών αρχών ήταν να εξαλειφθούν οι αλληλεπικαλυπτικές λειτουργίες και να αντιμετωπιστούν ασυνέπειες, καθώς και να μειωθεί η αναποτελεσματικότητα του κόστους των δύο ανεξάρτητων SRO. Το SIRA εγκαταλείφθηκε το 2007 υπέρ της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA).
SIRA Επεξήγηση
Αν και ο ρυθμιστικός ρόλος του SIRA συνεχίζεται μέχρι σήμερα με την επωνυμία FINRA, το όνομα SIRA ήταν ιδιαίτερα βραχύβιο - περίπου τρεις εβδομάδες συνολικά. Μετά τη δημοσίευση του νέου ονόματος στις προεπισκοπήσεις, η ρυθμιστική αρχή έλαβε γνώση ότι το όνομα "SIRA" θα μπορούσε να δημιουργήσει σύγχυση ή και να θεωρηθεί προσβλητικό από μερικούς λόγω της ομοιότητάς του με έναν αραβικό όρο που αναφέρεται στις παραδοσιακές βιογραφίες του Μωάμεθ », σύμφωνα με ανακοίνωση του τότε προέδρου και διευθύνουσας της NASD Mary Schapiro. Το "Sirah", το οποίο αναφέρεται σε βιογραφικά κείμενα για τον Μωάμεθ, ώθησε το NASD και το NYSE να επανεξετάσουν το όνομα από τις ανησυχίες ότι θα μπορούσε να εκληφθεί ως μη ευαίσθητο στον πολιτισμό.
Ιστορία και ρόλος του SIRA
Η NASD ξεκίνησε το 1939 ως απάντηση στην εισαγωγή των κανόνων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) που επέτρεψαν τη δημιουργία οργανισμών αυτορρύθμισης. Η άνοδος των σύγχρονων οργανισμών αυτορρύθμισης όπως η SIRA (και η FINRA) παρατηρείται στην υιοθέτηση συστημάτων ηλεκτρονικού εμπορίου, όπως η έναρξη της χρηματιστηριακής αγοράς του NASD (National Association of Automated Securities Dealers Automated Quotations - NASDAQ) το 1971. Το 1998, Οι χρηματιστηριακές αγορές NASD και AMEX συγχωνεύθηκαν, ακολουθούμενες από τη διάσπαση της NASDAQ από το NASD το 2000. Το 2007, η SEC στήριξε ένα νέο SRO για να διαδεχθεί το NASD. Το SIRA / FINRA δημιουργήθηκε με τη συγχώνευση του ρυθμιστικού σκέλους της NASD με τις μονάδες επιβολής, διαιτησίας και κανονισμών μελών του NYSE. Η FINRA ανακοίνωσε την έναρξη των εργασιών της στις 30 Ιουλίου 2007. Είναι η μεγαλύτερη μη κυβερνητική ρυθμιστική οργάνωση για μεσίτες χρεογράφων και αντιπροσώπους στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η SIRA αναφέρεται πλέον στην κυβέρνηση της ρυθμιστικής αρχής της βιομηχανίας ασφαλείας του Ντουμπάι, την Ρυθμιστική Υπηρεσία Βιομηχανίας Ασφάλειας, η οποία ξεκίνησε το 2017 για να επιβλέπει την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και άλλα θέματα ασφάλειας.
