Τι είναι τα Μερίδια Υπηρεσίας
Οι μετοχές υπηρεσιών είναι μονάδες αμοιβαίων κεφαλαίων ή μετοχές που επιβαρύνουν τους μετόχους με πρόσθετη αμοιβή για την κάλυψη του κόστους απάντησης σε ερωτήσεις επενδυτών και άλλες υπηρεσίες.
Κατανομή μεριδίων υπηρεσίας
Οι μετοχές υπηρεσιών χρεώνουν τους μετόχους για να αποζημιώνουν τα άτομα που απαντούν στις ερωτήσεις των επενδυτών και τους δίνουν πληροφορίες σχετικά με τις επενδύσεις στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) αναφέρεται σε αυτά τα τέλη ως τέλη εξυπηρέτησης των μετόχων. Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών (FINRA) περιορίζει τα τέλη των μεριδιούχων στην υπηρεσία σε ποσοστό που δεν υπερβαίνει το 0, 25% του μέσου καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου ανά έτος.
Ένα τέλος μετοχής είναι ένα είδος αμοιβής 12b-1, το οποίο κατονομάζεται σε ένα τμήμα του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940. Άλλα 12b-1 τέλη είναι τέλη μάρκετινγκ και διανομής. Την εποχή του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων, πολλοί πίστευαν ότι τα τέλη 12b-1, συμπεριλαμβανομένων των τελών κοινής χρήσης υπηρεσιών, ήταν καθαρά θετικά για τους επενδυτές, καθώς ένα καλά εμπορεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο θα προσελκύσει περισσότερους επενδυτές, θα αποκτούσε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία και τελικά χαμηλότερα έξοδα ανά μετοχή, καθώς το μοναδιαίο κόστος θα μειωνόταν λόγω οικονομιών κλίμακας.
Άλλα τέλη Αμοιβαίου Κεφαλαίου
Το τέλος μετοχών υπηρεσιών δεν απέχει πολύ από το μοναδικό τέλος που το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρεώνει τους επενδυτές, άμεσα ή έμμεσα. Εκτός από τα τέλη εξυπηρέτησης των μετόχων, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να χρεώνουν εφάπαξ φορτία πωλήσεων, προπληρωμένες ή μετέπειτα, τέλη εξαγοράς, τέλη ανταλλαγής, τέλη λογαριασμού και τέλη αγοράς, καθώς και ετήσια έξοδα διαχείρισης και άλλα έξοδα.
Τέλη Υπηρεσίας και Αμοιβαία Κεφάλαια Μη Φόρτωσης
Ένα φορτίο πωλήσεων είναι μια αμοιβή που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρεώσει ως προμήθεια για τους μεσίτες. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια διαφημίζουν τους εαυτούς τους ως αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση, πράγμα που σημαίνει ότι δεν επιβάλλουν φορτίο πωλήσεων, αναβληθεί ή όχι. Αυτό δεν σημαίνει ότι το ταμείο δεν χρεώνει τέλη. Θα εξακολουθήσει να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου για την κάλυψη των ετήσιων λειτουργικών εξόδων και μπορεί να επιβάλλει άλλα τέλη που χρεώνει απευθείας στους μετόχους. Ακόμα και τα χρήματα χωρίς χρέωση μπορούν να χρεώνουν τους μετόχους για την εξόφληση των μετοχών τους πολύ νωρίς. Σύμφωνα με την FINRA, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν μπορεί να θεωρηθεί ως μη φορτίο εάν τα τέλη 12b-1, τα τέλη υπηρεσιών και τα τέλη διανομής και εμπορίας, προστίθενται σε ποσοστό άνω του 0, 25% του μέσου καθαρού ενεργητικού ανά έτος.
Τέλη και επιστροφές υπηρεσιών
Όπως όλα τα αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων, τα τέλη υπηρεσιών των μετόχων τρώνε σε αποδόσεις και οι επενδυτές θα πρέπει να μελετήσουν το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου για να καθορίσουν εάν οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου αξίζουν τα τέλη. Μια δημοφιλής επενδυτική στρατηγική είναι να αναζητηθούν επενδύσεις χαμηλών αμοιβών σε δύο συνεργαζόμενες εγκαταστάσεις, ότι τα τέλη είναι ασφαλή, ενώ οι αποδόσεις δεν είναι και ότι τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά συχνά υποβαθμίζουν την αγορά και, κατ 'επέκταση, επίσης υποβαθμίζουν τα παθητικά διαχειριζόμενα δείκτη κεφαλαίων.
