Τα αποθέματα μεταφορών αντικατοπτρίζουν τη δύναμη και την αδυναμία του οικονομικού κινητήρα των ΗΠΑ, καθώς η δράση των τομεακών τιμών έχει τη δύναμη να προβλέψει αξιόπιστα την ευρύτερη κατεύθυνση της αγοράς. Για το λόγο αυτό, οι τεχνικοί καθόταν και έμειναν ενημερωμένοι, επειδή ο DTA (Dow Jones Transportation Average) (DTA) διαφέρει έντονα από τον δείκτη S & P 500, χαράγοντας ένα πολύ πιο αδύναμο μοντέλο τιμών που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ευρεία μείωση του δευτέρου τριμήνου.
Το S & P 500 έχει επανέλθει σχεδόν στο 80% της πώλησης του τέταρτου τριμήνου, ενώ το DJTA έχει επανέλθει μόλις στο 50%. Επιπλέον, ο μέσος όρος διαπραγματεύεται τώρα κάτω από τους εκθετικούς κινούμενους μέσους (EMA) των 50 και 200 ημερών μετά από δοκιμή αυτών των επιπέδων υποστήριξης για δύο μήνες, σε αντίθεση με τον δείκτη μπλε τσιπ, ο οποίος βρίσκεται πολύ πάνω από αυτούς τους κινητούς μέσους όρους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο του τομέα των μεταφορών δείχνει επιθετική έξοδο που φθάνει στα μέσα του 2017, προειδοποιώντας ότι τα ιδρύματα εγκαταλείπουν μακρές θέσεις στο δέκατο έτος της οικονομικής επέκτασης.
TradingView.com
Το Διεθνές Ταμείο Δείκτη Τιμών Μεταφοράς (IYT) του iShares Dow Jones ξέσπασε πάνω από το υψηλό του 2008 στα 99, 09 δολ. Το 2013 και εισήλθε σε ισχυρή ανοδική πορεία που έπεσε κοντά στα 168 δολάρια το Δεκέμβριο του 2014. Πωλήθηκε στο πρώτο τρίμηνο του 2016 πριν βρει υποστήριξη σε δύο το οποίο ήταν πολύ χαμηλό κοντά στα 120 δολάρια και έθεσε τη σκηνή για ένα δραματικό κύμα ανάκαμψης που έβγαλε την αντίσταση 2015 τον Οκτώβριο του 2017. Το αμοιβαίο κεφάλαιο τροφοδοτήθηκε με νέο υψηλό στα $ 207 τον Ιανουάριο του 2018 και αντιστράφηκε σε αυτό το επίπεδο τον Σεπτέμβριο ολοκληρώνοντας μια κεφαλή και ώμους μικρής κλίμακας τριών μηνών αργότερα.
Αναρριχήθηκε σε ένα χαμηλό των δύο ετών στα $ 150s στο τέλος του έτους και σημείωσε υψηλότερα τον Φεβρουάριο, πατώντας πάνω από το.618 Fibonacci να ξεπουλάσει το επίπεδο retracement και να παρασύρει χαμηλότερα μέσα στο Μάρτιο. Έχει πλέον φθάσει σε οριζόντια στήριξη στα 180 δολάρια, ενώ ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον ισολογισμό (OBV) μειώθηκε στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Μάιο του 2017, όταν το ταμείο διαπραγματεύεται πάνω από 25 μονάδες χαμηλότερα. Με τη σειρά του, αυτή η απόκλιση προβλέπει μια ανάλυση που θα μπορούσε να ελέγξει το χαμηλό 2018.
TradingView.com
Το αμερικανικό Global Jets ETF (JETS) θα μπορούσε να προσφέρει στοιχεία για την κατεύθυνση του κλάδου τις επόμενες εβδομάδες, επειδή οι εμπορικές αεροπορικές εταιρείες έχουν κολλήσει στο χαμηλότερο ήμισυ του καταλόγου επιδόσεων του μέσου όρου, ενώ η American Airlines Group Inc. (AAL) μόλις ένα κλικ υψηλότερο από το FedEx Corporation (FDX) που κατοικεί στο κάτω μέρος. Ακόμη χειρότερα, οι αεροπορικές εταιρείες αποτελούν έξι από τις κατώτερες εννέα θέσεις, σηματοδοτώντας την καθυστερημένη δράση που συνάδει με τις αναδυόμενες πτωτικές τάσεις.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημοσιεύθηκε στο μέσο όρο των 20 δολαρίων το 2015 και διαπραγματεύθηκε σε περιορισμένο εύρος μέχρι το 2016 ξεμπλοκάρισμα που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 34, 75 δολάρια τον Ιανουάριο του 2018. Έχει χαράξει μια μακρά σειρά χαμηλότερων κορυφών και χαμηλότερα χαμηλά από τότε και τώρα χάνει έδαφος μετά την αναστροφή πάνω από τα 50 και 200 ημερών EMA στις αρχές Μαρτίου. Μια δοκιμή στο χαμηλό του Δεκεμβρίου φαίνεται αναπόφευκτη, με μια αναδιάρθρωση μέσα από το 50% retracement του 2016 προς το 2018 uptrend προκαλώντας πιο επιθετική πίεση πώλησης.
TradingView.com
Ο πρώην ηγέτης της αγοράς FedEx Corporation (FDX) έχει βαρύνει σημαντικά τον κλάδο από τον Δεκέμβριο, όταν έσπασε από ένα κατώτερο κανάλι διάρκειας δύο μηνών και έπεσε κατακόρυφα σε ένα χαμηλό δύο ετών κοντά στα $ 150. Συμπλήρωσε το χάσμα του Δεκεμβρίου στις αρχές Φεβρουαρίου και αντιστράφηκε στην αντίσταση 50 ημερών στο EMA, χαράζοντας φτωχή δράση που είναι συνεπής με μια ενεργή καθοδική τάση. Το απόθεμα παρασύρεται χαμηλότερα για τις τελευταίες έξι εβδομάδες, θέτοντας το στάδιο για μια δοκιμή στο χαμηλό 2018.
Το OBV επιβεβαιώνει τη σπασμένη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία, τοποθετώντας ένα υψηλό όλων των εποχών τον Ιούνιο του 2018 και εισερχόμενοι σε μια μέτρια φάση διανομής που κλιμακώθηκε σε σχεδόν πανικό στο 19μηνο χαμηλό του Δεκεμβρίου. Ο δείκτης αναρριχήθηκε τον Φεβρουάριο και έχει ξαναρχίσει την πορεία του προς το νότο, πλησιάζοντας ένα βασικό τεστ υποστήριξης. Η διάλυση θα αυξήσει τις πιθανότητες ότι η επιθετική πίεση πώλησης θα συνεχιστεί στο χαμηλό 2016 κοντά στα $ 120.
Η κατώτατη γραμμή
Ο μέσος όρος Dow Jones Transportation Average θα μπορούσε να μετατραπεί σημαντικά στις επόμενες εβδομάδες, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι οι δείκτες ευρείας βάσης θα μπορούσαν να αντιστραφούν και να ακολουθήσουν το παράδειγμα.
