Το iShares Russell 2000 ETF (IWM) αντιστράφηκε στο επίπεδο retracement.618 Fibonacci της πτώσης του 2018 και πωλήθηκε σε χαμηλό τριών εβδομάδων, παρουσιάζοντας σχετική αδυναμία σε σύγκριση με το S & P 500 και το Nasdaq 100. Αυτό σηματοδοτεί μια μέτρια στροφή επειδή τα μικρά ανώτατα όρια οδήγησαν σε ευρύτερους δείκτες αναφοράς τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο και οδηγούν τώρα στο μειονέκτημα, προβλέποντας ότι οι δείκτες των μεγαλύτερων ομίλων θα ακολουθήσουν το παράδειγμά τους στις προσεχείς συνεδρίες.
Η θετική εποχικότητα που έχει στηρίξει την ηγετική θέση των μικρών κεφαλαίων τείνει να εξασθενεί από τον Μάρτιο έως τον Μάιο, αποτρέποντας την αδύναμη σχετική επίδοση καθ 'όλη τη διάρκεια των καλοκαιρινών μηνών. Αυτή είναι μια σημαντική παρατήρηση αυτή τη στιγμή, επειδή ο τομέας πωλήθηκε πιο επιθετικά από τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου στο δεύτερο μισό του περασμένου έτους. Ως αποτέλεσμα, είναι λογικό να υποθέσουμε ότι η ευρεία αγορά θα αρχίσει να είναι πολύ χαμηλότερη εάν η αδυναμία του μικρού κενού εξακολουθεί να παραμένει στο δεύτερο τρίμηνο.
Μακροπρόθεσμος χάρτης IWM (2007 - 2019)
TradingView.com
Το ETF του Russell 2000 ολοκληρώθηκε στις 85, 20 δολάρια τον Ιούλιο του 2007, μετά από μια πολυετή διοργάνωση ταύρων, η οποία δημοσίευσε μια σειρά από κορυφαία ρεκόρ. Μια τακτική συρρίκνωση έπεσε σε πανικό πλήρους κλίμακας κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, αφήνοντας όλα εκτός από δύο σημεία της μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης πριν φθάσει στα $ 34, 26 τον Μάρτιο του 2009. Το μετέπειτα κύμα ανάκαμψης ξεδιπλώθηκε σε δύο μεγάλα κύματα αγορών που ολοκλήρωσαν γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό τον Απρίλιο του 2011.
Οι πωλητές ανέλαβαν τον έλεγχο του 2012, αλλά οι τιμές διατηρήθηκαν πολύ πάνω από το προηγούμενο χαμηλό, ολοκληρώνοντας τη λαβή ενός πολυετούς κυπέλλου και χειρίζοντας το μοτίβο ξεμπλοκαρίσματος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο τελικά εκκαθάρισε την αντίσταση το 2013 και αποχώρησε σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που έχασε ατμό πάνω από $ 120 το 2014. Στη συνέχεια εισήλθε σε μια διόρθωση stealth, λείανση πλαγίως για 15 μήνες, πριν στρέψει σημαντικά χαμηλότερα στο πρώτο τρίμηνο του 2016. Μια δί- το τελευταίο εξάμηνο χαμηλό στις χαμηλές $ 90 σημάδεψε το κατώτατο όριο, πριν από μια αναπήδηση στις προεδρικές εκλογές.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο και ο δείκτης ξέσπασαν σε νέα υψηλά επίπεδα τον Νοέμβριο του 2016 και μεταφέρθηκαν σε μια ρηχή τροχιά συγκέντρωσης ένα μήνα αργότερα, με τα κέρδη της IWM να ανέρχονται στα υψηλά επίπεδα του Ιουνίου 2018 στα 170, 20 δολάρια. Συγκρίθηκε πάνω από αυτό το επίπεδο αντίστασης τον Αύγουστο, πρόσθεσε τρία σημεία και παγιδευμένους ταύρους σε μεγάλη πτώση που κατέστρεψε το ταμείο πάνω από 27% σε λιγότερο από τέσσερις μήνες. Αναρριχήθηκε σε ένα χαμηλό δύο ετών το 2019, αντισταθμίζοντας περισσότερο από το ήμισυ της απώλειας στις αρχές Μαρτίου.
IWM βραχυπρόθεσμος χάρτης (2016 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) παρουσίασε τον Αύγουστο υψηλό όλων των εποχών και εισήλθε σε μια επιθετική φάση διανομής που έφτασε σε χαμηλό τρίμηνο τον Δεκέμβριο. Η αγορά του ενδιαφέροντος για τον Μάρτιο ήταν ανάλογη με τα κέρδη των τιμών, χωρίς να δημιουργεί ούτε διακυμάνσεις στις διακυμάνσεις του κέρδους, ούτε η μέτρια απόκλιση. Συνολικά, αυτό συμβάλλει σε μια ουδέτερη προοπτική και μια προσδοκία για δράση που να συνδέεται με την εμβέλεια στο προσεχές μέλλον.
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την ανοδική πορεία που άρχισε το 2016 δείχνει την πτώση του 2018 τεντωμένη κατά το.50 retracement στο επίπεδο.618 retracement το Δεκέμβριο, αποδίδοντας ένα κύμα ανάκαμψης σχήματος V που ολοκλήρωσε 100% retracement στο swing υψηλό μπλε γραμμή) στις 25 Φεβρουαρίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστράφηκε σε αυτό το επίπεδο αντίστασης στην επόμενη συνεδρία και τώρα έχει υποχωρήσει από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA).
Παρακολουθήστε την κατώτερη μπλε γραμμή στα 145 δολάρια εάν η πίεση πώλησης συνεχίζεται τις προσεχείς εβδομάδες επειδή μια ισχυρή αναπήδηση που αρχίζει κοντά σε αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να χαράξει τον σωστό ώμο ενός αντιστρόφου προτύπου κεφαλής και ώμων, με ένα ξεμπλοκάρισμα που στοχεύει σε μια νέα αγορά ταύρου ψηλά. Αντίθετα, υπάρχουν λίγα επίπεδα υποστήριξης κάτω από αυτή την γραμμή στην άμμο, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι μια διακοπή θα προκαλέσει καθοδικές τάσεις στο χαμηλό 2018.
Η κατώτατη γραμμή
Η δράση τιμών Bearish Russell 2000 έχει εκδώσει προκαταρκτικά μηνύματα πώλησης που θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια διόρθωση μεγαλύτερης κλίμακας στο δεύτερο τρίμηνο.
