ΤΙ ΕΙΝΑΙ ΤΟ ΜΗΧΑΝΙΣΜΟ Smith
Το Smith Maneuver είναι μια ισχυρή οικονομική στρατηγική που κάνει το ενδιαφέρον για έναν οικιακό υποκείμενο φόρο-εκπεστέος στον Καναδά. Το ενδιαφέρον των στεγαστικών δανείων στον Καναδά, σε αντίθεση με τις ΗΠΑ, δεν είναι εκπιπτόμενος από τη φορολογία και πρέπει να πληρώνεται με δολάρια μετά τη φορολογία. Επιπλέον, οι ιδιοκτήτες σπιτιού λαμβάνουν αυξημένες ετήσιες επιστροφές φόρων, μειώνουν τον αριθμό των ετών επί της υποθήκης τους και αυξάνουν την καθαρή τους αξία, χρησιμοποιώντας όλες τις νόμιμες μεθόδους που έχουν εξεταστεί από την Υπηρεσία Εισπράξεων του Καναδά (CRA).
ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ Το Smith Maneuver
Το Smith Maneuver αναπτύχθηκε και διαδόθηκε σε ένα βιβλίο με το ίδιο όνομα από τον Fraser Smith, πρώην οικονομικό σχεδιαστή που εδρεύει στο νησί του Βανκούβερ του Καναδά. Ο Smith καλεί τον ελιγμό του μια στρατηγική μετατροπής του χρέους και όχι μια μόχλευση τακτική, δεδομένης της δυνατότητάς του να οδηγήσει σε επιστροφές φόρου, ταχύτερη αποπληρωμή στεγαστικών δανείων και ένα αυξανόμενο χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.
Η στρατηγική εκμεταλλεύεται το γεγονός ότι, ενώ τα επιτόκια στεγαστικών δανείων στον Καναδά δεν εκπίπτουν από τον φόρο, οι τόκοι που καταβάλλονται για δάνεια για επενδύσεις είναι εκπίπτοντα. Σημειώστε ότι αυτό δεν καλύπτει τα δάνεια που λαμβάνονται για επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε καταχωρημένα σχέδια, όπως τα καταχωρημένα προγράμματα αποταμίευσης συνταξιοδότησης (RRSPs) και οι αφορολόγητοι λογαριασμοί, οι οποίοι έχουν ήδη τα δικά τους φορολογικά διαλείμματα.
Ένα παράδειγμα της στρατηγικής θα ήταν αν ο δανειολήπτης έλαβε μια αναξιόπιστη υποθήκη, η οποία αποτελείται από μια υποθήκη και μια γραμμή πίστωσης που συνδυάζονται μαζί. Κάθε μήνα, καθώς ο δανειολήπτης καταβάλλει μια υποθήκη, το ποσό του αρχικού κεφαλαίου υποθήκης που επιστρέφεται εκείνος ο μήνας είναι ταυτόχρονα εκ νέου δανειζόμενο υπό τη γραμμή πίστωσης. Το καθαρό χρέος παραμένει το ίδιο, διότι κάθε δολάριο του αρχικού κεφαλαίου ενυπόθηκου δανείου που επιστρέφεται στον δανειστή επαναχρηματοδοτείται πίσω από τη γραμμή πίστωσης.
Τα κεφάλαια στη γραμμή πίστωσης επενδύονται, πιθανώς με υψηλότερο ποσοστό απόδοσης από το επιτόκιο που καταβάλλεται στη γραμμή πίστωσης. Ωστόσο, το πλεονέκτημα εδώ είναι ότι οι πληρωμές τόκων στη γραμμή πίστωσης είναι εκπίπτουν από τη φορολογία και θα πρέπει να καταλήγουν σε επιστροφή φόρου όταν ο δανειζόμενος αρχειοθετεί φόρους στον Καναδά. Αυτή η επιστροφή φόρου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να εξοφλήσει την υποθήκη, επιταχύνοντας έτσι το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής υποθηκών.
Κίνδυνοι για τον ελιγμό της Smith
Το Smith Maneuver φέρνει τους κινδύνους. Το καθαρό χρέος του δανειολήπτη παραμένει το ίδιο μετά από πολλά χρόνια, αντί να καταβάλλεται ως συμβατική υποθήκη, η οποία μπορεί να μην είναι ευχάριστη για συντηρητικούς επενδυτές. Επίσης, το επιτόκιο που καταβάλλεται στη γραμμή πίστωσης μπορεί να είναι υψηλότερο από την απόδοση που παράγεται στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Η Υπηρεσία Φορολογικού Καναδά μπορεί να θέσει υπό αμφισβήτηση τη στρατηγική. Επιπλέον, αν η αξία του σπιτιού πέφτει απότομα, ο οφειλέτης μπορεί να γίνει υποβρύχιος στην υποθήκη τους, η οποία συμβαίνει όταν το ποσό του δανείου είναι υψηλότερο από την αγοραία αξία του σπιτιού.
