Πίνακας περιεχομένων
- Βήμα 1: Αξιολογήστε την τρέχουσα κατάσταση
- Βήμα 2: Καθιέρωση επενδυτικών στόχων
- Βήμα 3: Προσδιορισμός κατανομής περιουσιακών στοιχείων
- Βήμα 4: Επιλέξτε επενδυτικές επιλογές
- Βήμα 5: Μέτρηση και εξισορρόπηση
Υπάρχουν λίγα πράγματα πιο σημαντικά και πιο αποθαρρυντικά από τη δημιουργία μακροπρόθεσμης επενδυτικής στρατηγικής που μπορεί να επιτρέψει σε ένα άτομο να επενδύσει με σιγουριά και με σαφήνεια για το μέλλον του. Η κατασκευή χαρτοφυλακίου επενδύσεων απαιτεί μια σκόπιμη και ακριβή διαδικασία σχεδιασμού χαρτοφυλακίων που ακολουθεί πέντε βασικά βήματα.
Βασικές τακτικές
- Προκειμένου να σχεδιάσετε το μέλλον, πρώτα να κάνετε μια κρύα, σκληρή ματιά στο παρόν, να κοσκινίσετε μέσα από όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τις επενδύσεις και οποιοδήποτε χρέος. στη συνέχεια, καθορίστε τους οικονομικούς στόχους σας για βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Καθορίστε πόσο κίνδυνο και μεταβλητότητα είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε και ποια επιστροφή θέλετε να δημιουργήσετε. με ένα προφίλ επιστροφής κινδύνου και αποδόσεων, μπορούν να δημιουργηθούν σημεία αναφοράς για την παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Με ένα προφίλ κινδύνου-απόδοσης στη συνέχεια, δημιουργήστε μια στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων που είναι διαφοροποιημένη και δομημένη για μέγιστες αποδόσεις. προσαρμόστε τη στρατηγική για να υπολογίσετε τις μεγάλες αλλαγές της ζωής, όπως την αγορά ενός σπιτιού ή τη συνταξιοδότησή σας. Επιλέξτε εάν θέλετε ενεργή διαχείριση, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια με επαγγελματική διαχείριση ή παθητική διαχείριση, τα οποία μπορεί να περιλαμβάνουν ETFs που παρακολουθούν συγκεκριμένους δείκτες. στη θέση του, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε την επένδυση και να επαναξιολογείτε ιδανικά τους στόχους κάθε χρόνο, κάνοντας αλλαγές ανάλογα με τις ανάγκες.
Βήμα 1: Αξιολογήστε την τρέχουσα κατάσταση
Ο προγραμματισμός για το μέλλον απαιτεί μια σαφή κατανόηση της τρέχουσας κατάστασης ενός επενδυτή σε σχέση με το πού θέλει να είναι. Αυτό απαιτεί διεξοδική αξιολόγηση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, ταμειακών ροών και επενδύσεων υπό το φως των πιο σημαντικών στόχων του επενδυτή. Οι στόχοι πρέπει να προσδιορίζονται με σαφήνεια και να προσδιορίζονται ποσοτικά, έτσι ώστε η αξιολόγηση να μπορεί να εντοπίζει τυχόν κενά μεταξύ της τρέχουσας επενδυτικής στρατηγικής και των δηλωμένων στόχων. Αυτό το βήμα πρέπει να περιλαμβάνει μια ειλικρινή συζήτηση σχετικά με τις αξίες, τις πεποιθήσεις και τις προτεραιότητες του επενδυτή, οι οποίες καθιστούν την πορεία για την ανάπτυξη μιας επενδυτικής στρατηγικής.
Ο σχεδιασμός χαρτοφυλακίου δεν είναι μια συμφωνία και δεν χρειάζεται να γίνει - απαιτούνται συνεχείς αξιολογήσεις και προσαρμογές καθώς περνάτε από διαφορετικά στάδια της ζωής.
Βήμα 2: Καθιέρωση επενδυτικών στόχων
Ο καθορισμός επενδυτικών στόχων επικεντρώνεται στον προσδιορισμό του προφίλ κινδύνου-επιστροφής του επενδυτή. Ο καθορισμός του βαθμού στον οποίο ο επενδυτής είναι διατεθειμένος και ικανός να αναλάβει και πόση μεταβλητότητα μπορεί να αντέξει ο επενδυτής είναι καθοριστικής σημασίας για τη διαμόρφωση μιας στρατηγικής χαρτοφυλακίου που μπορεί να αποφέρει τις απαιτούμενες αποδόσεις με αποδεκτό επίπεδο κινδύνου. Μόλις αναπτυχθεί ένα αποδεκτό προφίλ κινδύνου-επιστροφής, μπορούν να καθοριστούν σημεία αναφοράς για την παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Η παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου με δείκτες αναφοράς επιτρέπει μικρότερες προσαρμογές στην πορεία.
Βήμα 3: Προσδιορισμός κατανομής περιουσιακών στοιχείων
Χρησιμοποιώντας το προφίλ κινδύνου-απόδοσης, ο επενδυτής μπορεί να αναπτύξει μια στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Επιλέγοντας από διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικές επιλογές, ο επενδυτής μπορεί να διαθέσει περιουσιακά στοιχεία με τρόπο που επιτυγχάνει τη βέλτιστη διαφοροποίηση, στοχεύοντας παράλληλα στις αναμενόμενες αποδόσεις. Ο επενδυτής μπορεί επίσης να αναθέτει ποσοστά σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων, των μετρητών και των εναλλακτικών επενδύσεων, με βάση ένα αποδεκτό εύρος μεταβλητότητας για το χαρτοφυλάκιο. Η στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων βασίζεται σε ένα στιγμιότυπο της τρέχουσας κατάστασης και στόχων του επενδυτή και προσαρμόζεται συνήθως καθώς συμβαίνουν αλλαγές ζωής. Για παράδειγμα, όσο πιο κοντά πλησιάζει ένας επενδυτής στην ημερομηνία στόχου συνταξιοδότησής του, τόσο περισσότερο μπορεί να αλλάξει η κατανομή ώστε να αντανακλά λιγότερο ανοχή για τη μεταβλητότητα και τον κίνδυνο.
Το προφίλ ανταμοιβής κινδύνου θα αλλάξει με την πάροδο των ετών, αλλά θα απομακρυνθεί από τον κίνδυνο να πλησιάσετε τη συνταξιοδότησή σας.
Βήμα 4: Επιλέξτε επενδυτικές επιλογές
Οι μεμονωμένες επενδύσεις επιλέγονται με βάση τις παραμέτρους της στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Ο συγκεκριμένος τύπος επένδυσης που επιλέγεται εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την προτίμηση του επενδυτή για ενεργή ή παθητική διαχείριση. Ένα ενεργά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνει μεμονωμένες μετοχές και ομόλογα εάν υπάρχουν επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να επιτευχθεί η βέλτιστη διαφοροποίηση, η οποία είναι συνήθως πάνω από 1 εκατομμύριο δραχμές. Τα μικρότερα χαρτοφυλάκια μπορούν να επιτύχουν τη σωστή διαφοροποίηση μέσω επαγγελματικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Ένας επενδυτής μπορεί να κατασκευάσει ένα παθητικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο με δείκτες που επιλέγονται από τις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και οικονομικούς τομείς.
Βήμα 5: Παρακολούθηση, μέτρηση και επανεξισορρόπηση
Μετά την εφαρμογή ενός σχεδίου χαρτοφυλακίου, αρχίζει η διαδικασία διαχείρισης. Αυτό περιλαμβάνει την παρακολούθηση των επενδύσεων και τη μέτρηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου σε σχέση με τα σημεία αναφοράς. Είναι απαραίτητο να αναφέρεται η απόδοση των επενδύσεων σε τακτά χρονικά διαστήματα, συνήθως τριμηνιαία, και να επανεξετάζεται το σχέδιο χαρτοφυλακίου ετησίως. Μια φορά το χρόνο, η κατάσταση και οι στόχοι του επενδυτή λαμβάνουν μια επισκόπηση για να διαπιστωθεί εάν έχουν υπάρξει σημαντικές αλλαγές. Στη συνέχεια, η ανασκόπηση του χαρτοφυλακίου καθορίζει εάν η κατανομή εξακολουθεί να αποτελεί στόχο για την παρακολούθηση του προφίλ ανταμοιβής κινδύνου του επενδυτή. Σε αντίθετη περίπτωση, τότε το χαρτοφυλάκιο μπορεί να εξισορροπηθεί, να πωλήσει επενδύσεις που έχουν επιτύχει τους στόχους τους και να αγοράσει επενδύσεις που προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανόδου.
Όταν επενδύει για δια βίου στόχους, η διαδικασία σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου δεν σταματά ποτέ. Καθώς οι επενδυτές κινούνται στα στάδια της ζωής τους, μπορεί να προκύψουν αλλαγές, όπως αλλαγές εργασίας, γεννήσεις, διαζύγιο, θανάσιμοι ή συρρικνούμενοι χρονικοί ορίζοντες, οι οποίοι ενδέχεται να απαιτούν προσαρμογές στους στόχους τους, τα προφίλ ανταμοιβής κινδύνου ή τις κατανομές του ενεργητικού. Καθώς συμβαίνουν αλλαγές ή όταν υπαγορεύουν οι συνθήκες της αγοράς ή της οικονομίας, η διαδικασία σχεδιασμού του χαρτοφυλακίου ξεκινά εκ νέου, ακολουθώντας κάθε ένα από τα πέντε βήματα για να διασφαλιστεί ότι υπάρχει η σωστή επενδυτική στρατηγική.
