Διάφορα σημεία δεδομένων εξακολουθούν να επιβεβαιώνουν την τροχιά ανάπτυξης των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που δεν ακολουθούν τους σταθμισμένους δείκτες, γνωστούς επίσης ως smart beta. Η πέμπτη ετήσια παγκόσμια θεσμική έξυπνη έρευνα beta από τον δείκτη FTSE Russell δείχνει ότι σημαντικά ποσοστά των παγκόσμιων ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων έχουν ήδη υιοθετήσει θεμελιωμένα σταθμισμένες στρατηγικές ή σκέφτονται να το πράξουν.
"Το 2018, το 91% των ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως διαθέτει έξυπνη κατανομή βήτα επενδύσεων, έχουν αξιολογήσει ή σκοπεύουν να αξιολογήσουν την έξυπνη βήτα στους επόμενους 18 μήνες", δήλωσε ο FTSE Russell.
Στο τέλος του πρώτου τριμήνου, υπήρχαν λιγότερα από 1.300 έξυπνα προϊόντα που διαπραγματεύονται με βήτα ανταλλαγές (ETPs) σε όλο τον κόσμο, λιγότερο από το ήμισυ του αριθμού των κεφαλαιοποιημένων προϊόντων. Ωστόσο, τα smart beta ETPs είχαν πάνω από 641 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και έχουν παρουσιάσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 32, 6% τα τελευταία πέντε χρόνια σε σύγκριση με 20, 9% για κεφαλαιοποιημένα κεφάλαια, σύμφωνα με στοιχεία του ETFGI.
Ενώ περισσότεροι από τους μισούς ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ, η μεγαλύτερη αγορά ETF στον κόσμο, παραμένουν αβέβαιοι για την καλύτερη έξυπνη προσέγγιση beta, η έρευνα του FTSE Russell δείχνει αύξηση της χρήσης έξυπνης βήτα κατά 16% και εξέλιξη κατά τα τελευταία πέντε χρόνια. Στο πλαίσιο της έξυπνης έκθεσης beta, τα κεφάλαια πολλαπλών παραγόντων αναμένεται να αποτελέσουν σημαντική πηγή ανάπτυξης. Τα ETF πολλαπλών συντελεστών συνδυάζουν την έκθεση με διάφορους επενδυτικούς παράγοντες, όπως η ανάπτυξη, η χαμηλή μεταβλητότητα και η αξία. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πολυτάκτους ETFs Come of Age .)
"Μεταξύ των ιδιοκτητών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων που ερευνήθηκαν το 2018, οι στρατηγικές συνδυασμού έξυπνων βημάτων πολλαπλών παραγόντων χρησιμοποιήθηκαν κατά 49%, μια αξιοσημείωτη αύξηση από 20% όταν μετρήθηκαν για πρώτη φορά το 2015", δήλωσε ο FTSE Russell. "Μεταξύ των ιδιοκτητών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων που ερευνήθηκαν το 2018, οι στρατηγικές συνδυασμού έξυπνων βημάτων πολλαπλών παραγόντων χρησιμοποιήθηκαν κατά 49%, μια αξιοσημείωτη αύξηση από 20% όταν μετρήθηκαν για πρώτη φορά το 2015." Ορισμένα από τα δημοφιλέστερα πολυταμειακά ETF περιλαμβάνουν το ETF της JPMorgan Diversified Return International Equity (JPIN), το ETF της Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) και το ETF (QDF).
Η έρευνα του FTSE Russell υπογραμμίζει επίσης το αυξανόμενο ενδιαφέρον για τις στρατηγικές για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG), περιοχή που αναμένεται να είναι ένα νέο αναπτυγμένο σύνορο για έξυπνα βήτα κεφάλαια.
"Αν και μια σχετικά νέα είσοδος στην ετήσια έρευνα του FTSE Russell, οι έξυπνοι δείκτες beta που μετρούν τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες (ESG) είναι σαφώς σε άνοδο", δήλωσε ο FTSE Russell. "Σχεδόν το 40% των ερωτηθέντων μεριδίων περιμένουν να εφαρμόσουν τις εκτιμήσεις της ESG σε μια έξυπνη βήτα στρατηγική στους επόμενους 18 μήνες και, κυρίως, οι ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων αναζητούν στρατηγικές βασισμένες σε ευρετήριο ESG για λόγους απόδοσης και όχι απλώς κατανομής περιουσιακών στοιχείων ή κοινωνικού αγαθού. Το 2018, το 44% των ιδιοκτητών που συμμετείχαν στην έρευνα εξέταζαν την ESG για λόγους απόδοσης, αύξηση κατά 13% από το 2017, όταν η ευαισθητοποίηση και η χρήση δείκτη ESG έξυπνης μέτρησης μετρήθηκε για πρώτη φορά. Μόνο οκτώ ευρωπαϊκά ETF που έχουν εισαχθεί από την ESG έχουν πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
