Η αγορά δανειακών αποθεμάτων και οι υπεύθυνοι κινδύνου ενδέχεται να βάλουν φρένο στην ανοικτή δραστηριότητα πώλησης μικρών πωλήσεων της Tesla Inc. (TSLA), σύμφωνα με την S3 Partners.
Σε έρευνα, η εταιρεία οικονομικών αναλυτών δήλωσε ότι σχεδόν 12 δισεκατομμύρια δολάρια τώρα στοιχηματίζονται ενάντια στις μετοχές της Tesla. Τα μικρά ενδιαφέροντα αναφέρθηκαν ότι αυξήθηκαν κατά σχεδόν 400.000 μετοχές, αφού ο Διευθύνων Σύμβουλος Elon Musk αμφισβήτησε αμφιλεγόμενα τις ερωτήσεις των αναλυτών ως "βαρετό" σε τηλεδιάσκεψη και στη συνέχεια αυξήθηκε κατά μισό εκατομμύριο μετοχές μόλις δύο ημέρες αργότερα.
Αυτές οι τελευταίες εξελίξεις οδήγησαν την S3 Partners να καλέσει τον πυρήνα της δραστηριότητας short-selling έναντι του αποθέματος. Ενώ οι επενδυτές ενδέχεται να μην έχουν δοκιμάσει μια αλλαγή στην καρδιά του Tesla, ο αναλυτής Ihor Dusaniwsky σημείωσε ότι η στενότητα στην προσφορά και το ακριβό κόστος δανεισμού τρώνε τώρα τα κέρδη τους.
"Καθώς το σύντομο ενδιαφέρον του Tesla αυξάνεται, θα υπάρξουν εξωτερικές δυνάμεις που βάζουν τα φρένα σε μεγάλες κινήσεις από τη μικρή πλευρά", είπε. "Η έλλειψη προμήθειας δανειακών αποθεμάτων, το αυξημένο κόστος δανεισμού μετοχών και τα όρια κινδύνου θα περιορίσουν τελικά τις πωλήσεις μικρών ποσοτήτων στο Tesla".
Ο Ντουσανίφσκι εκτιμά ότι υπάρχουν περίπου 47 εκατομμύρια μετοχές διαθέσιμες στο κοντό Tesla. Δεδομένου ότι έχουν ήδη χρησιμοποιηθεί 40, 5 εκατομμύρια από αυτά, δήλωσε ότι παραμένουν μόνο 6, 5 εκατομμύρια μετοχές.
Ο Ντουσανίφσκι προειδοποίησε επίσης ότι το κόστος διατήρησης των βραχυπρόθεσμων θέσεων έναντι του Tesla έχει αρχίσει να αυξάνεται καθώς η ζήτηση ξεπερνά την προσφορά. Ο αναλυτής έγραψε ότι τα τέλη δανεισμού ανέρχονται σήμερα στο 3, 69%, από μόλις 1% τον Οκτώβριο, πράγμα που σημαίνει ότι οι αρκούδες Tesla έχουν περάσει από το να ξοδεύουν 200.000 δολάρια την ημέρα για να χρηματοδοτήσουν τις κλήσεις τους στα $ 1.2 εκατομμύρια.
Εάν το αυξανόμενο κόστος δανεισμού δεν αρκεί για να θέσει εκτός αγοράς τους πωλητές, ο Dusaniwsky πιστεύει ότι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων και οι επικεφαλής των υπεύθυνων κινδύνων ενδέχεται να χρειαστεί να ενταχθούν.
"Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τα εμπορικά γραφεία εφαρμόζουν όρια συναλλαγών σε δολάρια ανά γραφείο, εμπορική στρατηγική και ασφάλεια, προκειμένου να διαφοροποιήσουν τον κίνδυνο και να ελαχιστοποιήσουν την πιθανότητα ότι ένα μόνο κακό εμπόριο μπορεί να αποδεκατίσει τις επιδόσεις ενός ταμείου", ανέφερε. "Με συνολικά μικρά ενδιαφέροντα ύψους 11 δισ. Δολ. Για το Tesla, πολλοί έμποροι βρίσκονται είτε κοντά είτε κοντά στα όρια κινδύνου τους και δεν θα είναι σε θέση να αυξήσουν σημαντικά τις θέσεις τους. Στην πραγματικότητα, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων και οι κύριοι υπεύθυνοι κινδύνου θα κάνουν ό, τι δεν μπορεί να κάνει η Elon Musk - να σταματήσουν οι πωλητές μικρών πωλήσεων από την πώληση."
