Καθώς θα φτάσουμε στο 2020, οι μετοχές της υγειονομικής περίθαλψης θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τις επιδόσεις τους.
Μια ανάκαμψη θα ήταν μια σημαντική αλλαγή από το φτωχικό 2019. Μετά από ένα ισχυρό 2017 και το 2018, ο κλάδος καθυστέρησε συνολικά την αγορά (μόλις 5% έναντι του 20% της S & P 500). τα αμοιβαία κεφάλαια υγειονομικής περίθαλψης και τα ΕΙΕΕ έκαναν 13 δισεκατομμύρια καθαρές εκροές μέχρι τον Σεπτέμβριο, σε σύγκριση με εισροές 1, 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω του 2018, σύμφωνα με τα στοιχεία της Morningstar Direct, σύμφωνα με το The Wall Street Journal. Αν και οι μετοχές της υγειονομικής περίθαλψης είναι συνήθως ένα ισχυρό αμυντικό παιχνίδι, οι επιθέσεις στη βιομηχανία από Δημοκρατικούς προεδρικούς υποψήφιους - μερικές από τις προτάσεις των οποίων θα εξαλείψουν ουσιαστικά τους ιδιωτικούς ασφαλιστές ή / και θα αλλάξουν τα επιχειρηματικά μοντέλα της βιομηχανίας - και οι συνεχιζόμενες αγωγές με οπιοειδή έχουν τρομάξει τους επενδυτές.
Παρόλα αυτά, πολλές εταιρείες προσφέρουν σταθερούς ισολογισμούς, ελκυστικές αποδόσεις μερισμάτων και προνοητικές προοπτικές και, στην πραγματικότητα, οι σταθερές εκθέσεις κερδών Q3 βοήθησαν τον αγώνα του κλάδου τους τελευταίους μήνες του 2019. Η ζήτηση δημογραφικής κατανάλωσης αυξάνεται για τα προϊόντα υγειονομικής περίθαλψης και οι υπηρεσίες και οι εταιρείες αυτού του τομέα είναι εξολοκλήρου με ρευστά διαθέσιμα - όλα αυτά σημαίνει καλύτερη απόδοση μερισμάτων και ακόμη και αγορές ιδίων μετοχών που βελτιώνουν την αξία των μετόχων.
Έτσι, τώρα μπορεί να είναι η κατάλληλη στιγμή για να βουτήξετε τα δάχτυλα των ποδιών σας στην αγορά υγειονομικής περίθαλψης, ενώ οι τιμές εξακολουθούν να είναι μειωμένες - αν και οι ερωτήσεις σχετικά με το μέλλον του Affordable Care Act και τι μπορεί να την αντικαταστήσει είναι πιθανό να κρατήσει τον κλάδο ευμετάβλητο καθ 'όλη τη διάρκεια του εκλογικού έτους. Αυτοί οι τρεις κορυφαίοι χρηματιστηριακοί οργανισμοί (ETFs) που διακινούνται από την υγειονομική περίθαλψη θα μπορούσαν να είναι έτοιμοι να κερδίσουν σε μια διογκωμένη αγορά Όλα τα αριθμητικά στοιχεία ήταν ισχύοντα από τις 6 Δεκεμβρίου 2019.
κλειδιά
- Αν και η κατάθλιψη από το 2019 από διαδικασίες δικαστικών σωμάτων και υποσχέσεις εκστρατείας, ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης θα μπορούσε να ξεπεράσει το 2020. Τρία κορυφαία ETFs για την υγειονομική περίθαλψη είναι το SPDR Health Care Select Sector Fund και το S & P Biotech fund και το Vanguard Health Care Index.
Επιλογή τομέας υγείας SPDR ETF (XLV)
- Εκδότης: State Street Global Advisors2018 απόδοση: 6, 30% 2019 Απόδοση YTD: 16, 82% Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 19, 18 δισεκατομμύρια δολάρια Αναλογία εξόδων: 0, 13%
Το XLV παρακολουθεί τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης στο S & P 500, τα οποία σταθμίζονται με το ανώτατο όριο της αγοράς. Είναι το παλαιότερο ταμείο σε αυτόν τον τομέα και μακράν το μεγαλύτερο. Ως αντανάκλαση της αμερικανικής αγοράς υγειονομικής περίθαλψης, αυτό το ταμείο είναι δύσκολο να νικήσει. Κατέχει το κεφάλι και τους ώμους πάνω από τους συνομηλίκους του σχεδόν από κάθε μετρικό, συμπεριλαμβανομένης της ρευστότητας και του κόστους διακράτησης.
Βέβαια, αντλώντας από το S & P 500, το ταμείο έχει μεγάλη βαρύτητα προς τα mega caps - σκέφτεστε Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) και UnitedHealth Group Incorporated (UNH). Η XLV είναι αρκετά συγκεντρωμένη, με τις 10 πρώτες συμμετοχές να αποτελούν το 51, 5% του συνολικού ενεργητικού στο χαρτοφυλάκιο μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι τριμηνιαίες, τριετείς και πενταετείς ετήσιες αποδόσεις της XLV είναι σταθερές σε 8, 73%, 15, 27% και 8, 75% αντίστοιχα.
Ταμείο Ανθρώπινου Δυναμικού (VHT)
- Εκδότης: Απόδοση Vanguard2018: 5, 55% 2019 Απόδοση YTD: 18, 39% Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 10, 93 δισ. Δολάρια Αναλογία εξόδων: 0, 10%
Φτηνές και διαφοροποιημένες, η VHT κατέχει 372 μετοχές που περιλαμβάνουν το δείκτη MSCI US Investice Market Health Care 25/50. Τραβάνει τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης-φαρμακευτικά προϊόντα, βιοτεχνολογία, ιατρικό εξοπλισμό, λογισμικό και πληροφορικής-από το 98% της συνολικής χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Το ΕΙΕΕ εξακολουθεί να είναι κάπως συγκεντρωμένο, ωστόσο, με τις 10 πρώτες συμμετοχές να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 43% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Όπως συμβαίνει με όλα τα κεφάλαια Vanguard, η VHT δημοσιεύει τις συμμετοχές της μόνο μία φορά το μήνα, οπότε υπάρχει λιγότερη διαφάνεια σε σχέση με άλλα ταμεία. Ωστόσο, για επενδυτές buy-and-hold, αυτό είναι σπάνια πρόβλημα. Η VHT προσφέρει ευρεία έκθεση στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης με μια πολύ φιλική τιμή. Οι ετησιοποιημένες, τριετείς και πενταετείς ετήσιες αποδόσεις της είναι 7, 28%, 15, 59% και 9, 6% αντίστοιχα.
SPDR S & P Biotech ΕΙΕΕ (XBI)
- Εκδότης: State Street Global Advisors2018 απόδοση: -14.90% 2019 Απόδοση YTD: 23.38% Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 5.89 δισεκατομμύρια δολάρια Αναλογία εξόδων: 0.35%
Σύμφωνα με τον δείκτη βιοτεχνολογίας Select Industry Index του S & P, το συγκεκριμένο ταμείο υιοθετεί μια καινοτόμο προσέγγιση στον τομέα των βιοτεχνολογικών εφαρμογών των ΗΠΑ: ισορροπεί το χαρτοφυλάκιό του, έτσι οι επιδόσεις συνδέονται στενότερα με τις εταιρείες μικρού κεφαλαίου, μερικές από τις οποίες δεν έχουν φέρει ακόμη φάρμακο στην αγορά. Η προσέγγιση φαίνεται να λειτουργεί, ωστόσο, καθώς οι εντυπωσιακές ετήσιες αποδόσεις της XBI, τριετούς και πενταετούς (14, 72%, 14, 53% και 9, 68% αντίστοιχα) καταστρέφουν τον ανταγωνισμό.
Αν και πιο ασταθής από άλλα κεφάλαια, το XBI είναι σχετικά αποτελεσματικό για ένα ευθεία παιχνίδι τομέα που γυρίζει προς τα μικρά καπάκια. Σήμερα υπάρχουν 114 μετοχές στο καλάθι των εκμεταλλεύσεών του και οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν μόλις το 22, 3% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.
