Τα αμοιβαία κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων έχουν αποκτήσει δημοτικότητα μεταξύ των επενδυτών, καθώς αυτές οι συγκεντρωτικές επενδύσεις προσφέρουν έναν απλό τρόπο πρόσβασης σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μέσα σε ένα και μόνο, επαγγελματικά διαχειριζόμενο ταμείο. Υπάρχει ευρύ φάσμα κονδυλίων κατανομής περιουσιακών στοιχείων, που κυμαίνονται από εξαιρετικά συντηρητικά έως εξαιρετικά επιθετικά, και το καθένα μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως ενιαία συμμετοχή ή μερική κατανομή για μεμονωμένους επενδυτές. Τα συντηρητικά κονδύλια κατανομής αποτελούνται από μετοχικούς και χρεωστικούς τίτλους, καθώς και ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, με έμφαση στη διατήρηση του κεφαλαίου μέσω μεγαλύτερων επενδύσεων σε χρέη και μετρητά. Οι επενδυτές με ανησυχίες σχετικά με τη μεταβλητότητα της αγοράς ή όσοι επιθυμούν να αποκομίσουν εισόδημα από το σύνολο ή μέρος των χαρτοφυλακίων τους μπορούν να χρησιμοποιήσουν συντηρητικά κονδύλια κατανομής για την επίτευξη επενδυτικών στόχων με ευκολία.
Ενώ τα συντηρητικά αμοιβαία κεφάλαια αποδέσμευσης προσφέρουν μια ανάπαυλα από τις βίαιες διακυμάνσεις των επενδύσεων σε μεγάλες μετοχές, δεν είναι κατάλληλες για κάθε επενδυτή. Διατηρούν μια μεγαλύτερη συγκέντρωση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε ομόλογα και μετρητά, γεγονός που μειώνει την ευκαιρία για τους επενδυτές να επιτύχουν μακροπρόθεσμη υπεραξία. Επιπλέον, κάποιες επενδύσεις σε ομόλογα και επενδύσεις σε μετρητά είναι δύσκολο να συμβαδίσουν με τους ρυθμούς αύξησης του πληθωρισμού, καθιστώντας τις αποδόσεις σε συντηρητικά κονδύλια κατανομής ελάχιστα κατά περιόδους.
Ωστόσο, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να διατηρήσουν το κυριότερο ισοζύγιο του χαρτοφυλακίου επενδύσεων με τη δυνατότητα δημιουργίας εσόδων μέσω μερισμάτων και τόκων μπορούν να βρουν συντηρητικά κονδύλια κατανομής τα οποία είναι καταλληλότερα ως μέρος ή μεμονωμένη συμμετοχή στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Ορισμένοι συντηρητικοί πόροι κατανομής περιουσιακών στοιχείων είναι διαθέσιμοι στους επενδυτές μέσω γνωστών παρόχων αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των Vanguard, American Funds, T. Rowe Price και Thrivent, τα κεφάλαια των οποίων εμφανίζονται εδώ. Όλες οι πληροφορίες ήταν ισχύουσες από τις 4 Οκτωβρίου του 2018.
Ανώτατο Φορολογικό Ιδιωτικό Ταμείο (VTMFX)
Το Vanguard Tax-Managed Balanced Fund είναι ένα συντηρητικό αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής που διατίθεται στους επενδυτές μέσω της ομάδας Vanguard. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο ιδρύθηκε το 1994, επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές φορολογικά αποδοτικές αποδόσεις που προκύπτουν από το εισόδημα που απαλλάσσεται από το ομοσπονδιακό φόρο, τη μακροπρόθεσμη υπεραξία και το τρέχον φορολογητέο εισόδημα σε ένα μέτριο ποσό. Τυπικά, τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 4, 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων επενδύονται εξίσου μεταξύ των μεσαίων και μεγάλων κεφαλαίων της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς και των ομοσπονδιακών φορολογικών απαλλαγών δημοτικών ομολόγων. Τουλάχιστον το 75% όλων των δημοτικών εκμεταλλεύσεων βαθμολογείται σε μία από τις τρεις πρώτες κατηγορίες πιστοληπτικής ικανότητας και το υπόλοιπο επενδύεται σε κοινές μετοχές.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επιτύχει ένα μέσο ετήσιο ποσοστό απόδοσης 7, 60% από την αρχή και ο δείκτης εξόδων του 0, 09% είναι 89% χαμηλότερος από τον μέσο όρο παρόμοιων συντηρητικών κονδυλίων κατανομής, σύμφωνα με το Vanguard. Μια ελάχιστη αρχική επένδυση $ 10.000 απαιτείται από τους επενδυτές. Στις κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο περιλαμβάνονται οι εταιρείες Apple Inc. (AAPL), η Microsoft Corp. (MSFT), η Amazon.com Inc. (AMZN) και η Alphabet Inc. (GOOGL).
Ταμείο Αμερικανικών Ταμείων Φόρου Εισοδήματος (TAIAX)
Το Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων των Αμερικανικών Ταμείων προσφέρεται στους επενδυτές μέσω της οικογένειας αμοιβαίων κεφαλαίων των Αμερικανικών Ταμείων και ιδρύθηκε το 2012. Αυτό το συντηρητικό ταμείο αποζημίωσης έχει ως στόχο να βοηθήσει τους επενδυτές να αυξήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία και να αποκτήσουν επίσης κάποιο απαλλασσόμενο από τον φόρο εισόδημα. Ο επενδυτικός συνδυασμός του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από πολλές προσφορές των Αμερικανικών Ταμείων με διάφορους συνδυασμούς και σταθμίσεις, οι περισσότεροι από τους οποίους επιδιώκουν να αποκομίσουν εισόδημα από τις υποκείμενες επενδύσεις τους. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων με το Αμερικανικό Ταμείο Προσανατολισμού Εισοδήματος επικεντρώνουν τις επενδυτικές επιλογές στις μετοχές που πληρώνουν μερίσματα συμπεριλαμβάνοντας τα ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος, τα αμοιβαία κεφάλαια εισοδήματος, τα ισόποσα κεφάλαια και τα ομόλογα.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε 7, 9% των μέσων ετήσιων αποδόσεων από την έναρξή του και έχει λόγο δαπάνης 0, 75%. Το κεφάλαιο απαιτεί αρχική επένδυση ύψους $ 250. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλασσόμενης Φορολογίας της Αμερικής, το Αμερικανικό Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου υψηλού εισοδήματος, το Ταμείο Κεφαλαιακής Ανάπτυξης και Εισοδήματος και το Ταμείο Αμοιβαίων Επενδυτών της Ουάσινγκτον.
T. Rowe Τιμή Προσωπικής Στρατηγικής Εισοδήματος Ταμείο (PRSIX)
Το Ταμείο Προσωπικής Στρατηγικής Εισοδήματος της T. Rowe Price ιδρύθηκε το 1994. Η ομάδα διαχείρισης κεφαλαίων επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές την υψηλότερη συνολική απόδοση με την πάροδο του χρόνου εστιάζοντας στις επιλογές επενδύσεων στο εισόδημα και στην αύξηση του κεφαλαίου δεύτερου. Περίπου το 40% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ύψους 2, 27 δισ. Δολαρίων επενδύονται σε μετοχές, ενώ τα υπόλοιπα διασπούνται μεταξύ ομολόγων, τίτλων χρηματαγοράς και μετρητών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να προσαρμόσει το βάρος μιας συγκεκριμένης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων βάσει των τρεχουσών συνθηκών ή προοπτικών της αγοράς.
Το Ταμείο Προσανατολισμού Προσωπικής Στρατηγικής T. Rowe Price έχει επιτύχει μέσο ετήσιο ποσοστό επιστροφής 7, 50% από την αρχή και έχει δείκτη εξόδων 0, 60%. Το κεφάλαιο απαιτεί μια ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους 2.500 δολαρίων. Οι κορυφαίες εταιρείες μεταξύ των εταιρειών του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τα Alphabet, Amazon.com και Boeing Co. (BA).
Το Ταμείο Thrivent Diversified Income Plus (THYFX)
Το Ταμείο Thrivent Diversified Income Plus είναι ένα συντηρητικό αμοιβαίο κεφάλαιο κατανομής που δημιουργήθηκε το 1997 και διατέθηκε στους επενδυτές μέσω του επενδυτικού ομίλου Thrivent. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές ένα εισόδημα διατηρώντας παράλληλα μια υπεραξία για μακροπρόθεσμη βάση. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ύψους 901, 10 εκατομμυρίων δολαρίων επενδύονται σε συνδυασμό μετοχικών τίτλων και χρεογράφων, με το τμήμα μετοχών, επικεντρωμένο σε κοινό απόθεμα, προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο και μετατρέψιμο απόθεμα. Τα χρεόγραφα που τηρούνται στο πλαίσιο του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορούν να έχουν οποιαδήποτε πιστωτική ποιότητα και οποιαδήποτε διάρκεια λήξης και μπορεί να περιλαμβάνουν ομόλογα, χαρτονομίσματα, ομόλογα υψηλού κινδύνου ή άλλες υποχρεώσεις χρέους. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν επίσης να επενδύουν σε εναλλακτικές λύσεις που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια κατά την κρίση τους.
Από την ίδρυσή της, το Ταμείο Thrivent Diversified Income Plus δημιούργησε μια μέση ετήσια 10ετή απόδοση 6, 93% και έχει απόδοση 0, 78%. Το κεφάλαιο απαιτεί ελάχιστη αρχική επένδυση 2.000 $. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνουν το συμβατικό 30ετές pass-through της Federal Federal Mortgage Association και το Ταμείο Αναπτυξιακών Χρεών Thrivent Core Emerging Markets.
