Ο Dow Jones Transportation Average (DJTA) πώλησε περισσότερους από 1.600 πόντους τον Φεβρουάριο και έχει πλέον εγκατασταθεί κοντά σε ψυχολογική στήριξη στις 10.000, σηματοδοτώντας μια πιθανή ευκαιρία αγοράς που είναι πιθανό να ευνοήσει την άμεση έκθεση μέσω του iShares Average ETF (IYT) καθώς και ευνοϊκά τοποθετημένα στοιχεία ευρετηρίου. Η ενδιάμεση ανοδική πορεία μπορεί να είναι σημαντική, με καλές αποδόσεις για νέα υψηλά επίπεδα αγοράς.
Τα τμήματα JB Hunt Transport, Inc. (JBHT) και CH Robinson Worldwide, Inc. (CHRW) βρίσκονται στην κορυφή της σχετικής λίστας δυνατοτήτων της ομάδας μετά την τρομερή πτώση, δείχνοντας ανθεκτικότητα που θα πρέπει να ξεκλειδώσει το επόμενο κύμα ανάκαμψης. Από την άλλη πλευρά, οι αεροπορικές εταιρείες θα πρέπει να αποφεύγονται μετά την άφιξή τους στο τέλος της λίστας, σύμφωνα με τους αυξανόμενους φόβους για έναν πόλεμο τιμών.
Το iShares DJ Transportation Average ETF μείωσε την αντίσταση του 2008 στα 99, 09 δολάρια το 2013 και εισήλθε σε υγιή ανοδική πορεία που συνεχίστηκε στο υψηλό του Δεκεμβρίου 2014 με 167, 80 δολάρια, που αντιστοιχούσε σε 9, 300 δολάρια για το υποκείμενο μέσο. Το ETF έπειτα πωλήθηκε σε μια μεγάλη διόρθωση, πέφτοντας σε ένα χαμηλό των δύο ετών στα 114, 91 δολάρια τον Ιανουάριο του 2016. Η επακόλουθη uptick ολοκληρώθηκε ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό το Νοέμβριο και ξέσπασε στο 2017, σταματώντας ακριβώς πάνω από $ 170.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο πέρασε τους επόμενους 12 μήνες εδραιώνοντας κοντά σε αυτό το επίπεδο τιμών, χαράζοντας ένα ρηχό αυξανόμενο κανάλι που διέσχισε στιγμιαία τα $ 180 (DJTA 10.000) τον Οκτώβριο. Το χαμηλό του Νοεμβρίου στα 169, 45 δολάρια έθεσε το σκηνικό για ένα ξεπερασμένο κανάλι του Δεκεμβρίου, το οποίο συγκέντρωσε τον ρυθμό του Ιανουαρίου του 2018 σε 206, 73 δολάρια (DJTA 11, 424), πριν από μια κατακόρυφη πτώση που υπονόμευσε τη στήριξη ξεμπλοκαρίσματος στις 9 Φεβρουαρίου.
Η περικοπή πωλήσεων μέσω του DJTA 10.000 και η επίσκεψη στην εκθετική κινητή μέση (EMA) 200 ημερών υποστηρίζουν αυτή τη συνεδρία, προβλέποντας ότι το ταμείο θα εισέλθει τώρα σε μια διαδικασία που θα μπορούσε να διαρκέσει αρκετές εβδομάδες. Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής στοχαστικών μπορεί να προσφέρει ένα ενεργό σήμα αγοράς σε αυτό το σενάριο όταν διασχίζει υψηλότερα από μια ανάγνωση του υπερβάλλοντος. Μόλις έφτασε σε αυτό το ακραίο επίπεδο, λέγοντας στους παίκτες της αγοράς να σηκώσουν μια καρέκλα και να κρατήσουν τη σκόνη τους ξηρή ενώ περιμένουν να γυρίσει ο κύκλος. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Συμβουλές για τη διαπραγμάτευση του μέσου όρου μεταφοράς Dow Jones .)
Οι μετοχές της JB Hunt Transport Services κατέληξαν σε μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία στις 93, 50 δολάρια τον Απρίλιο του 2015 και πωλήθηκαν στα μέσα 60 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2016. Το απόθεμα υποχώρησε στο προηγούμενο υψηλό το Νοέμβριο και ξέσπασε, Ιανουάριος 2017, χαράζοντας μια κατανομή που έφτασε τα χαμηλά $ 80s τον Μάρτιο. Μια αναπήδηση από αυτό το επίπεδο επανέφερε το ξεμπλοκάρισμα τον Αύγουστο, δημιουργώντας έντονη δράση για τις τιμές, η οποία έχει δημοσιεύσει μια σειρά υψηλών επιπέδων όλων των εποχών.
Το απόθεμα ξεπέρασε ένα μοτίβο ορθογωνίου δύο μηνών με αντίσταση στα $ 111 το Δεκέμβριο, έφτασε τα $ 126, 49 στις 24 Ιανουαρίου και μετατράπηκε χαμηλότερα σε Φεβρουάριο. Αναρριχήθηκε στη στήριξη ξεμπλοκάρισμα την περασμένη εβδομάδα και τώρα εδραιώνεται σε ένα τρίγωνο μικρής κλίμακας κοντά στο EMA 50 ημερών. Ένας αγώνας άνω των 118 δολαρίων θα μπορούσε να προσελκύσει ενδιαφέρον για την αγορά ορμής, δημιουργώντας μια ισχυρή ανάκαμψη που μπορεί να δοκιμάσει ή να υπερβεί το υψηλό 2018. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Top 3 Μεταφορές ETF για το 2018. )
Η μετοχή του CH Robinson παγκοσμίως ξεπέρασε τα χαμηλά 80 δολάρια το 2011 και έπεσε σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική πορεία που έπληξε το πενταετές χαμηλό στα $ 50, 21 το 2014. Η επακόλουθη αναπήδηση υποχώρησε στο επίπεδο retracement 0, 618 του Fibonacci το 2015 και έκλεισε τελικά αυτό το εμπόδιο τον Δεκέμβριο του 2017, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που έδωσε μια σειρά από ψηλά υψηλά επίπεδα στην κορυφή του Ιανουαρίου στα $ 100, 18.
Η αποχώρηση από το Φεβρουάριο σημείωσε χαμηλό 6 εβδομάδων στα 87, 16 δολάρια και έχει εγκατασταθεί στο EMA των 50 ημερών. Ένα μοντέλο βάσης μιας έως τριών εβδομάδων κοντά σε αυτό το επίπεδο υποστήριξης θα μπορούσε να προκαλέσει μια ισχυρή αναπήδηση που επαναφέρει την ανοδική πορεία και συνεχίζει καλά στα τριπλά ψηφία. Ένα κρυφό χάσμα μεταξύ $ 92 και $ 95 θα μπορούσε να επιβραδύνει ή να σταματήσει την πρόοδο, έτσι ώστε οι συντηρητικοί παίκτες να επιθυμούν να παραμείνουν στο περιθώριο μέχρι να αναβαθμιστεί η δράση.
Η κατώτατη γραμμή
Η μέση τιμή Dow Jones Transportation Average υποτιμά την ψυχολογική στήριξη στις 10.000 την περασμένη εβδομάδα, ενδεχομένως δε σηματοδοτώντας το πρώτο στάδιο σε ένα μοτίβο πυθμένα που ξεκινάει μια σειρά ευκαιριών αγορών στον τομέα. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: Πώς να αναλύσετε τη βιομηχανία μεταφορών .)
