Τι είναι μια αναδυόμενη αγορά;
Μια σειρά τιμών που συνεχίζει να κλείνει συνεχώς είτε υψηλότερη είτε χαμηλότερη (κατά μέσο όρο για ένα καθορισμένο αριθμό περιόδων) λέγεται ότι είναι τάση. Μια ανοδική τάση στην αγορά είναι αυτή που μπορεί να κυμαίνεται προς τα πάνω και προς τα κάτω, αλλά κατά μέσο όρο τείνει να κλείνει περιοδικά υψηλότερα. Μια αγορά καθοδικών τάσεων τελειώνει περιοδικά ανεξάρτητα από τις ενδιάμεσες κινήσεις. Οι τίτλοι σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων τείνουν να δείχνουν μια τάση συμπεριφοράς κάποιου είδους.
Βασικές τακτικές
- Οι τάσεις των αγορών κυμαίνονται σε υψηλότερες ή κατώτερες τιμές με τρόπους που μπορεί ή δεν μπορούν να εξηγηθούν. Δύο τυχαίες τάσεις των αγορών, αλλά όλες οι τάσεις των τιμών των περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύουν ευκαιρίες διαπραγμάτευσης και επενδύσεων. Οι τεχνικοί αναλυτές μελετούν τις τάσεις για να εντοπίσουν πότε μπορεί να τερματιστεί ή να αλλάξει μια τάση.
Κατανόηση μιας τάσης αγοράς
Η Αποτελεσματική Αγοράς Υπόθεση (EMH) θεωρεί ότι οι αγορές δεν είναι προβλέψιμες μέσω προηγούμενων πληροφοριών όπως τα στοιχεία των τιμών ή των κερδών. Αυτό φαίνεται να υποδηλώνει ότι οι τιμές θα πρέπει να παρουσιάζουν τυχαία βήματα με το πέρασμα του χρόνου. Οι τάσεις φαίνεται να είναι μια ανωμαλία σε αυτό το μοντέλο, αλλά στην πραγματικότητα δεν είναι. Δεδομένου ότι τα τυχαία δεδομένα σε οποιαδήποτε σειρά τείνουν να τρέχουν συχνότερα, οι τάσεις είναι συνηθισμένες σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Μια τάση στην αγορά μπορεί να προσφέρει πολλαπλές ευκαιρίες διαπραγμάτευσης για επενδυτές, έμπορους και τεχνικούς αναλυτές. Οι τεχνικοί αναλυτές θα καταγράψουν το πρότυπο των τιμών ενός δείκτη ασφάλειας ή αγοράς για τον εντοπισμό τρεχουσών κατευθύνσεων για την τοποθέτηση επενδυτικών συναλλαγών. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να ακολουθήσουν την κατεύθυνση της εξέλιξης ενός δείκτη που χρησιμεύει ως σημείο αναφοράς για μια συγκεκριμένη ασφάλεια. Αυτές οι γραμμές τάσεων στην αγορά μπορούν να χρησιμεύσουν ως επικάλυψη σε ένα διάγραμμα τιμολογίων ασφαλείας που μπορεί να συμβάλει στη διαμόρφωση ενός πρόσθετου δείκτη για τις τάσεις της αγοράς.
Οι τάσεις στις αγορές παρουσιάζουν πρωταρχικό ενδιαφέρον για την τεχνική ανάλυση. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι εξελισσόμενες αγορές συμβαίνουν με κάποιο βαθμό κανονικότητας και προβλεψιμότητας. Η ικανότητα να διακρίνει σωστά αυτές τις τάσεις μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στις αποδόσεις των επενδύσεων.
Εντοπισμός μίας τάσης αγοράς
Οι έμποροι χρησιμοποιούν διάφορα μοντέλα και γραμμές τάσης για να εντοπίζουν τις κατευθύνσεις της αγοράς και τα σήματα συναλλαγών για μια ενιαία ασφάλεια. Μια τάση στην αγορά μπορεί να ταξινομηθεί ως τέτοια για βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Διάφορα κανάλια συναλλαγών μπορούν να εξαχθούν για να ακολουθήσουν την τάση της ασφάλειας. Μερικά από τα πιο κοινά κανάλια συναλλαγών περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
- Αύξουσα: Σε ένα αύξοντα κανάλι, η ασφάλεια παρουσιάζει μια γενική τάση. Αυτό αντιπροσωπεύεται από δύο θετικές γραμμές τάσης κλίσης που σημειώνονται πάνω από τις κορυφές και τα κατώτατα όρια της ασφάλειας. Προχωρώντας: Σε ένα φθίνουσα κανάλι, η ασφάλεια δείχνει μια πτωτική τάση. Αυτό αντιπροσωπεύεται από δύο αρνητικές κλίσεις γραμμένες πάνω και κάτω από το μοτίβο κηροπήγου. Απόσταση: Ένας δείκτης ασφαλείας ή της αγοράς μπορεί επίσης να δείχνει ένα πλευρικό κανάλι. Αυτή η τάση θα είναι επίπεδη. Σε ένα πλευρικό κανάλι, δύο γραμμές τάσης μηδενικής κλίσης θα αντληθούν από τις κορυφές και τις γούρνες ασφαλείας.
Αν υποθέσουμε ότι η τιμή ενός τίτλου αναμένεται να παραμείνει στην τάση του, οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν γραμμές αντίστασης και υποστήριξης για να δείξουν την αγορά και πώληση σημάτων. Έτσι, όταν μια τιμή φτάσει σε μια γραμμή αντίστασης, οι έμποροι αναμένεται να ξεκινήσουν τις εντολές πώλησης για να επωφεληθούν από μια αντιστροφή σε μια bearish τάση. Αντίθετα, όταν η τιμή φτάσει σε γραμμές υποστήριξης, οι εντολές αγοράς θα αρχίσουν συνήθως να επωφελούνται από μια αντιστροφή σε μια γενικευμένη τάση.
Σφήνες
Μια προειδοποίηση για τα τυποποιημένα κανάλια συναλλαγών είναι ότι δεν καλύπτουν πλήρως την κίνηση των τιμών μέσω ανατροπών και μεταβαλλόμενων τάσεων με την πάροδο του χρόνου. Αυτό μπορεί να οδηγήσει στη χρήση μοντέλων τιμών σφήνας οι οποίες είναι αύξουσες ή κατιούσες διαύλους με μη παράλληλες γραμμές τάσεων που δείχνουν μια κατάσταση στο εγγύς μέλλον όπου μπορεί να συμβεί μια πιθανή αντιστροφή τάσεων.
Κανάλια φακέλων
Τα κανάλια φακέλων μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τη διεύρυνση της κλίμακας των τιμών και την παροχή ενός μόνο καναλιού που χρησιμοποιείται για μεγάλο χρονικό διάστημα. Τα κανάλια φακέλων χρησιμοποιούν μη γραμμικές γραμμές τάσης που σχεδιάζονται σε επίπεδα αντίστασης και υποστήριξης για να δημιουργήσουν ένα μετακινούμενο κανάλι για μια εκτεταμένη χρονική περίοδο που μπορεί να περιλαμβάνει τόσο τις γενικές τάσεις όσο και τις κυμαινόμενες τάσεις.
