Ποιος είναι ο κανόνας των είκοσι ποσοστών;
Στη χρηματοδότηση, ο κανόνας των είκοσι τοις εκατό είναι μια σύμβαση που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες σε σχέση με τις πρακτικές διαχείρισης πιστώσεων. Συγκεκριμένα, ορίζει ότι οι οφειλέτες πρέπει να διατηρούν τραπεζικές καταθέσεις ίσες με τουλάχιστον το 20% των ανεξόφλητων δανείων τους.
Στην πράξη, το ακριβές ποσό που χρησιμοποιείται ποικίλλει ανάλογα με τα επιτόκια, την εκτιμώμενη φερεγγυότητα του οφειλέτη και άλλους παράγοντες.
Βασικές τακτικές
- Ο κανόνας των είκοσι τοις εκατό είναι μια σύμβαση που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες. Πρόκειται για το ποσοστό ενός δανείου που απαιτείται να κατατεθεί σε λογαριασμό αντισταθμιστικού υπολοίπου. Ο κανόνας αυτός έχει γίνει λιγότερο συνηθισμένος τις τελευταίες δεκαετίες και συχνά αντιμετωπίζεται με ευελιξία από τους δανειστές.
Πώς λειτουργεί ο κανόνας των είκοσι ποσοστών
Ο κανόνας των είκοσι τοις εκατό είναι ένα παράδειγμα αντισταθμιστικού υπολοίπου - δηλαδή ένα υπόλοιπο που τηρείται σε μια τράπεζα με σκοπό τη μείωση του κινδύνου δανεισμού από την τράπεζα αυτή. Παρόλο που στο παρελθόν ήταν συνηθισμένο να διατηρούνται αυτά τα υπόλοιπα σε ένα αυστηρό ποσοστό, όπως το 20%, αυτό έγινε λιγότερο συνηθισμένο τις τελευταίες δεκαετίες. Σήμερα, τα μεγέθη των αντισταθμιστικών ισορροπιών τείνουν να κυμαίνονται ευρέως και μερικές φορές παραιτούνται εξ ολοκλήρου από την πληρωμή τελών τραπεζικής εξυπηρέτησης ή άλλων παρόμοιων ρυθμίσεων.
Γενικά, τα χρήματα που κατέχονται στο αντισταθμιστικό υπόλοιπο θα αντληθούν από τον κύριο του ίδιου του δανείου, οπότε τοποθετείται σε μη τοκοφόρο λογαριασμό που παρέχει ο δανειστής. Η τράπεζα είναι στη συνέχεια ελεύθερη να χρησιμοποιήσει αυτά τα κεφάλαια για δικούς της δανειστικούς και επενδυτικούς σκοπούς, χωρίς να αποζημιώσει τον καταθέτη.
Από την άποψη του δανειολήπτη, αυτό αντιπροσωπεύει μια αύξηση στο κόστος του κεφαλαίου του δανείου επειδή τα χρήματα που κρατούνται στο αντισταθμιστικό υπόλοιπο θα μπορούσαν διαφορετικά να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία θετικής απόδοσης της επένδυσης. Με άλλα λόγια, το κόστος ευκαιρίας που συνδέεται με το αντισταθμιστικό υπόλοιπο αυξάνει το κόστος του κεφαλαίου του δανειολήπτη.
Από την πλευρά της τράπεζας, το αντίθετο είναι αλήθεια. Με την κατοχή σημαντικής κατάθεσης από τον δανειολήπτη, η τράπεζα μειώνει τον πραγματικό κίνδυνο του δανείου της, ενώ ταυτόχρονα επωφελείται από την απόδοση της επένδυσης που μπορούν να δημιουργήσουν από τα κατατεθειμένα κεφάλαια. Είναι κατανοητό ότι οι δανειολήπτες θα συμφωνήσουν μόνο να παράσχουν αντισταθμιστικό ισοζύγιο όταν δεν είναι σε θέση να βρουν πιο γενναιόδωρους όρους αλλού, όπως σε περιπτώσεις όπου ο δανειολήπτης αγωνίζεται με ρευστότητα ή έχει κακή πιστοληπτική ικανότητα.
Είναι σημαντικό ότι οι τόκοι που καταβάλλονται για το δάνειο βασίζονται στο σύνολο του κεφαλαίου του δανείου, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε ποσού διατηρείται σε αντισταθμιστικό υπόλοιπο. Για παράδειγμα, εάν μια επιχείρηση δανείζεται 5 εκατομμύρια δολάρια από μια τράπεζα υπό όρους που απαιτούν από αυτούς να καταθέσουν το 20% του εν λόγω δανείου στην τράπεζα δανεισμού, τότε οι τόκοι για το δάνειο αυτό θα βασίζονταν πάντοτε στα 5 εκατομμύρια δολάρια. Παρόλο που ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να αποσύρει ή να επενδύσει το αντισταθμιστικό υπόλοιπο του 1 εκατ. Δολαρίων (20%), θα πρέπει ακόμα να καταβάλει τόκο για το τμήμα του δανείου.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου του κανόνα είκοσι τοις εκατό
Η Emily είναι ένας κατασκευαστής ακινήτων που επιδιώκει να δανειστεί 10 εκατομμύρια δολάρια για τη χρηματοδότηση της κατασκευής ενός νέου πύργου συγκυριαρχία. Προσέγγιση μιας εμπορικής τράπεζας που συμφωνεί να χρηματοδοτήσει το σχέδιό της υπό όρους που περιλαμβάνουν κανόνα είκοσι τοις εκατό.
Σύμφωνα με τους όρους του δανείου της, η Emily οφείλει να καταθέσει 2 εκατομμύρια δολάρια από το δάνειο ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε μη τοκοφόρο λογαριασμό στην τράπεζα δανεισμού. Η τράπεζα είναι στη συνέχεια ελεύθερη να επενδύσει ή να δανείσει τα κεφάλαια αυτά χωρίς να καταβάλει στην Emily κανένα τόκο στην κατάθεσή της.
Αν και είναι ελεύθερη να χρησιμοποιήσει 8 εκατομμύρια δολάρια από τα 10 εκατομμύρια δολάρια που δανείστηκε, η Emily πρέπει να πληρώσει τόκο για το πλήρες δάνειο ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Στην πραγματικότητα, αυτό αυξάνει το κόστος του κεφαλαίου του δανείου της, ενώ το αντίθετο ισχύει από την πλευρά της τράπεζας.
