Τι είναι η Unitary Thrift
Μια ενιαία ακρίβεια είναι μια εταιρία χαρτοφυλακίου που ελέγχει μια ενιαία οντότητα. Ιστορικά, οι μοναδικές ευνοιοκρατίες θα μπορούσαν να ασχοληθούν με ένα ευρύτερο φάσμα δραστηριοτήτων από ό, τι οι εταιρείες χαρτοφυλακίου των τραπεζών, ωστόσο έπεσαν υπό περιορισμούς από την οικονομική κρίση του 2008.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΛΛΗΛΟΤΗΤΑΣ
Οι μονάδες εξοικονόμησης χρημάτων, επίσης γνωστές ως εταιρίες αποταμίευσης και δανεισμού, ή SLHCs, είναι ένας τύπος εταιρείας χαρτοφυλακίου που κατέχει κυρίως στοιχεία ενεργητικού σε επενδύσεις αποπληρωμής. Τα καταπιστευματικά ιδρύματα, επίσης γνωστά ως ενώσεις αποταμιεύσεων και δανείων, προσφέρουν στενότερη σειρά προϊόντων από ό, τι άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η εστίασή τους στην εξυπηρέτηση των πελατών και των κοινοτήτων σημαίνει συνήθως ότι ασχολούνται με παραδοσιακά βασικά τραπεζικά προϊόντα, όπως λογαριασμούς αποταμίευσης και ελέγχου, στεγαστικά δάνεια, προσωπικά δάνεια, δάνεια αυτοκινήτων και πιστωτικές κάρτες.
Ρυθμιστική ιστορία
Επειδή οι αποταμιεύσεις τείνουν να εξυπηρετούν τις ανάγκες των πελατών και όχι τις επιθυμίες των επενδυτών, λειτουργούσαν αρχικά υπό λιγότερο ρυθμιστική εποπτεία στις ΗΠΑ. Προηγούμενα κανονιστικά καθεστώτα επέτρεψαν ενιαίες οικονομίες να ανοίξουν υποκαταστήματα οπουδήποτε στις ΗΠΑ. Σε αντίθεση με τις μεγάλες τράπεζες, οι μονάδες αποπληθωρισμού θα μπορούσαν να διαθέσουν έως και 20% σε εμπορικά δάνεια, εφόσον συνέχισαν να κατέχουν τουλάχιστον το 65% του ενεργητικού τους σε ειδικευμένες επενδύσεις αποπληρωμής, όπως στεγαστικά δάνεια ή ενυπόθηκα δάνεια.
Στη δεκαετία του 1980, η αποταμίευση και η βιομηχανία δανείων υπέστησαν κρίση μετά την αποπληρωμή των χρηματοπιστωτικών δραστηριοτήτων με σκοπό την κάλυψη ζημιών που προκάλεσαν οι καταθέτες που μετέφεραν τα μετρητά τους από τα χρήματα των χρηματαγορών καθώς τα επιτόκια αυξήθηκαν στα τέλη της δεκαετίας του 1970. Μέχρι το 1989, μεγάλο μέρος της βιομηχανίας είχε καταρρεύσει μετά από αποτυχημένες εκπτώσεις που προκάλεσαν την αφερεγγυότητα της Ομοσπονδιακής Ασφαλιστικής Εταιρείας Αποταμιευτικών και Δανείων (FSLIC), η οποία ασφαλίζει καταθέσεις.
Ο νόμος περί εκσυγχρονισμού των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών του 1999, γνωστός επίσης ως νόμος Gramm Leach Bliley, απαγορεύει στο γραφείο ευημερίας ελέγχου, ή στο OTS, να δεχτεί νέες αιτήσεις για ενιαίες απολύσεις. Από τότε, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει αυξήσει τους περιορισμούς για τις εναπομείνασες μοναδικές ευλογίες. Το πέρασμα του νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street το 2010 εξάλειψε το OTS, το οποίο υπέφερε από τις παρατυπίες στην κατάρρευση του IndyMac και την αποτυχία της AIG κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008. Ο Dodd-Frank πέρασε την επίβλεψη των κληροδοτημένων μονάδων στο Federal Reserve Board.
Δομές Εξοικονόμησης και Ιδιοκτησίας Δανείων
Οι ενιαίες χρεώσεις αντιπροσωπεύουν ένα από τα δύο μοντέλα ιδιοκτησίας για εταιρείες αποταμίευσης και δανείων. Στο πλαίσιο μιας αμοιβαίας δομής ιδιοκτησίας, οι καταθέτες και οι δανειολήπτες λαμβάνουν μέρος της ιδιοκτησίας της αποταμίευσης και του δανείου όταν ασχολούνται με την επιχείρηση. Οι ενιαίες ευνοϊκές μονάδες προσφέρουν σε μια μικρότερη ομάδα επενδυτών έναν τρόπο ελέγχου της εξοικονόμησης και του δανείου μέσω της αγοράς μετοχών στην εταιρεία χαρτοφυλακίου που κατέχει την αποταμίευση.
