Την περασμένη εβδομάδα, είχα την ευχαρίστηση να βρεθώ στην τηλεόραση Real Vision, όπου κατέγραψα δύο τμήματα, ένα για τα ομόλογα και ένα για τα ζεύγη μετοχών. Το βίντεο για το εμπόριο μετοχών είναι εδώ, αλλά επειδή δεν είμαι σίγουρος αν / όταν το δωρεάν βίντεο για τα ομόλογα θα είναι έξω, θα ήθελα να περάσω από το εμπόριο για όλους εσάς στο blog. Αν το βίντεο δεν βγει, θα είμαι βέβαιος να το μοιραστώ.
Πρώτον, ας αρχίσουμε με την απόδοση αναφοράς 10 ετών που οι περισσότεροι επενδυτές κοιτάζουν όταν μιλάνε για ομόλογα. Οι τιμές που κατέγραψαν το 2016 και ήταν σε σαφή ανοδική πορεία μέχρι τα μέσα του περασμένου έτους, όταν προσπάθησαν να ξεπεράσουν το 3, 00% καθώς η ορμή αποκλίνει. Αυτό αποδείχθηκε μια αποτυχημένη κίνηση και μας κατέστησε πολύ επίμονα για τα ομόλογα για πρώτη φορά σε μεγάλο χρονικό διάστημα.
Διαγράμματα Optuma / All Star
Αλλά δεν είναι μόνο μια αμερικανική ιστορία. Οι τιμές σε ολόκληρο τον ανεπτυγμένο κόσμο έχουν εδραιωθεί για λίγο από τα χαμηλά του 2018, αλλά ξαναρχίζουν. Αν τα ποσοστά σε όλο τον κόσμο πέφτουν, αναμένουμε από τις ΗΠΑ να ακολουθήσουν το παράδειγμα.
Koyfin / Διαγράμματα όλων των αστεριών
Οι ροές σε πιο αμυντικούς τομείς της αγοράς συνεχίζονται, ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας κάνουν νέα υψηλά επίπεδα και οι αμερικανικές τράπεζες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) προσχωρούν τώρα στο κόμμα. Επιπλέον, συνεχίζουμε να βλέπουμε τη δύναμη των παραγόντων "χαμηλής διαπερατότητας" και "υψηλού μεριδίου" τόσο σε απόλυτη όσο και σε σχετική βάση. Οι συμμετέχοντες στην αγορά ομολόγων πρέπει να αποκομίσουν κέρδη κάπου και το κάνουν σε αυτούς τους τομείς.
Διαγράμματα Optuma / All Star
Έτσι, αυτό μας φέρνει στο όχημα που πρόκειται να χρησιμοποιήσουμε για να εκμεταλλευτούμε τα χαμηλότερα επιτόκια. Εδώ το iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), το οποίο έχει σχηματίσει μια ωραία βάση (ή το αντίστροφο κεφάλι και τους ώμους για τους οπαδούς σας μοντέλο) κατά το παρελθόν έτος και είναι τώρα πίσω στην κορυφή της σειράς του.
Διαγράμματα Optuma / All Star
Αυτό που μου αρέσει περισσότερο από αυτό το εμπόριο είναι ότι ο κίνδυνος μας είναι πολύ καλά καθορισμένος. Αυτή η διατριβή ισχύει μόνο αν οι τιμές ξεπεράσουν τα $ 123. Κάτω από αυτό, δεν υπάρχει λόγος να είναι μακρύς και μια ουδέτερη προσέγγιση είναι καλύτερη. Εάν κάνουμε αυτό το ξεμπλοκάρισμα, στοχεύει $ 130 κατά τη διάρκεια του ενδιάμεσου όρου (ή το ισοδύναμο ~ 2, 05% για την απόδοση 10 ετών).
