Η τιμή και ο όγκος αποτελούν τα δομικά στοιχεία της δομής της αγοράς, χαράσσοντας ατελείωτες ανοδικές τάσεις, καθοδικές τάσεις, κορυφές και πυθμένες σε όλους τους χρονικούς ορίζοντες. Οι αλληλεπιδράσεις μεταξύ αυτών των δομικών στοιχείων δημιουργούν σχέσεις σύγκλισης-απόκλισης που επιτρέπουν σε παρατηρητικούς τεχνικούς να κάνουν προβλέψεις σχετικά με την κατεύθυνση, τη σχετική δύναμη ή την αδυναμία και την αντοχή των στροφών της αγοράς.
Οι σχέσεις τιμής / όγκου είναι ιδιαίτερα χρήσιμες στην αναγνώριση των πυθμένων, διότι οι πιθανότητες κέρδους κορυφώνονται όταν οι μακρές θέσεις μπορούν να εισέλθουν στο ή κοντά στο χαμηλότερο χαμηλό με πτωτική τάση. Αντί να τραβήξει ένα μαχαίρι που πέφτει, ο έμπορος που εστιάζεται στον όγκο ενεργεί νωρίς για τεχνικά σημάδια που δείχνουν ότι οι αφοσιωμένοι αγοραστές επιστρέφουν σε μια ασφάλεια που έχει υποστεί κάποτε.
Ανάγνωση τόμου σε πτωτικές τάσεις
Εξετάστε την πτωτική τάση σε περιοδικά διαστήματα για να δείτε πώς ταιριάζει σε ένα σενάριο από κάτω. Εστίαση στην ταυτόχρονη δραστηριότητα όγκου που μετράει την ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών, εκθέτοντας τυχόν διφορούμενα μηνύματα. Οι αποκλίσεις είναι χρήσιμες σε αυτή τη διαδικασία, ειδικά όταν ψάχνετε για κρυφό ενδιαφέρον αγοράς που δεν αντικατοπτρίζεται στην τρέχουσα δραστηριότητα των τιμών.
Η κατευθυντική πίεση μπορεί εύκολα να αξιολογηθεί μέσω των περισσότερων φάσεων μιας πτωτικής τάσης, επειδή οι δείκτες όγκου θα δείξουν στους πωλητές συντριπτικούς αγοραστές ή το ακριβώς αντίθετο από το σενάριο που αναμένεται στο κάτω μέρος. Εκτός από τη ροή των συναλλαγών, κοιτάξτε τον μέσο όγκο καθημερινά, καθώς η πτωτική τάση εξελίσσεται, επειδή οι πυθμένες σπάνια σχηματίζονται μέχρι να πραγματοποιηθεί ένα από τα δύο γεγονότα:
- Η ασφάλεια υφίσταται μια κλιμακωτή πώληση που οδηγεί σε τρεις με πέντε φορές τον μέσο ημερήσιο όγκο, συχνά σε μια σειρά συνεδριών. Η ασφάλεια εισέρχεται σε αδρανή φάση όπου συνεχίζει να μειώνεται ενώ ο όγκος στεγνώνει, οδηγώντας σε χαμηλότερο από τον μέσο ημερήσιο όγκο, συχνά για εβδομάδες ή μήνες.
Το πρώτο σενάριο προκαλεί μια ανισορροπία αγοράς επειδή η έντονη πίεση πώλησης μειώνει την προσφορά νέων πωλητών, προσφέροντας στους αγοραστές ένα πλεονέκτημα, ενώ το δεύτερο σενάριο δείχνει ότι οι πωλητές έχουν προχωρήσει σε άλλες ευκαιρίες, επιτρέποντας στους παίκτες αξίας να ξεκινήσουν τη διαδικασία κατασκευής κάτω. Δεν είναι αντιληπτό, αλλά η ασφάλεια σε χαμηλό όγκο παρακμή συχνά απαιτεί περισσότερο χρόνο για να δείξει ένα ανθεκτικό κάτω από ένα σε μια κλιμακωτή ελεύθερη πτώση.
Βρίσκοντας δεξαμενές με ιστογράμματα όγκου
Τα ιστογράμματα όγκου που βρίσκονται στο κάτω μέρος των περισσότερων γραφημάτων τιμών κάνουν καλή δουλειά για την αναγνώριση και επιβεβαίωση των πυθμένων όταν αναλύονται σωστά. Στο πρώτο σενάριο, ο έμπορος αναζητά μια κορύφωση πώλησης που αποδίδει μία ή περισσότερες αναλήψεις υψηλού όγκου που υποδηλώνουν σύντομη κάλυψη. Αυτή η δραστηριότητα τιμής και όγκου δεν σηματοδοτεί άμεση καμπή και νέα ανοδική πορεία. Μάλλον, σχηματίζει το περίγραμμα ενός πυθμένα που μπορεί να πάρει επιπλέον εβδομάδες ή μήνες για να ολοκληρωθεί.
Μια μεταβαλλόμενη μεταβολή του όγκου μπορεί να είναι πιο δύσκολο να βρεθεί στο δεύτερο σενάριο, διότι τα χτενισμένα χρεόγραφα μπορούν να μετατοπιστούν πλευρικά για να μειωθούν για μήνες πριν αποκτήσουν τη χορηγία που απαιτείται για να εισέλθουν σε μια νέα uptrend. Τα νέα χρήματα εισέρχονται συχνά σε αυτά τα μοτίβα, προκαλώντας ελαφρώς υψηλότερες από τις κανονικές ημέρες αγοράς σε μακροπρόθεσμες σειρές συναλλαγών. Αυτά τα upticks δεν προκαλούν ξεμπλοκάρισμα και συχνά αγνοούνται από τους τεχνικούς επειδή δεν ξεχωρίζουν στον πίνακα τιμών.
Ωστόσο, το συνολικό άθροισμα αυτής της αγοραστικής δραστηριότητας δημιουργεί ένα θετικό βρόχο ανατροφοδότησης που μεταφέρει την τιμή μέχρι ένα αξιοσημείωτο επίπεδο αντίστασης. Ένας μεγάλος όγκος ξεμπλοκάρισμα ακολουθεί συχνά αμέσως, συγκλονισμένοι παρατηρητές χαρτών που δεν έχουν δώσει προσοχή στις μικρές λεπτομέρειες. Ως αποτέλεσμα, η παρακολούθηση αυτής της ήσυχης συσσώρευσης και η είσοδος σε εμπόριο στην περιοχή αντίστασης μπορεί να αποφέρει εξαιρετικά κέρδη.
ΤΡΙΟΣ ΧΡΟΝΟΣ ΧΑΜΗΛΟ ΟΓΚΟΙ
Η Boston Scientific Corp. (BSX) μειώνεται κάτω από την αγορά bear bear το 2008 σε χαμηλά επίπεδα το 2010, εισάγοντας ένα μοτίβο για το κατώτατο όριο που διαρκεί περισσότερο από δύο χρόνια. Ο εβδομαδιαίος όγκος πέφτει ραγδαία το 2011 και το 2012, δείχνοντας την εξαιρετική απάθεια στη μέση μιας ταραχώδους αγοράς ταύρων. Η ασφάλεια χαλαρώνει ένα εβδομαδιαίο φθίνουσα τρίγωνο, σπάζοντας την ανώτερη τάση και τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 εβδομάδων τον Ιανουάριο του 2013, ξεκινώντας μια νέα ανοδική πορεία που δείχνει ταχεία πρόοδο.
Εύρεση ενδυμάτων με όγκο εξισορρόπησης (OBV)
Και στα δύο σενάρια, παρακολουθήστε την ένταση όταν τελικά η τιμή κυλάει και δοκιμάζει την πτωτική τάση. Είναι βολικό όταν η δοκιμή δημιουργεί χαμηλότερο όγκο και η τιμή γίνεται υψηλότερη από την προηγούμενη χαμηλή. Οι υποχωρήσεις σε νέα χαμηλά επίπεδα είναι κοινά στο σύγχρονο περιβάλλον μας, αλλά αυτά μπορούν να αποδώσουν νόμιμους πυθμένες όταν ο όγκος ευθυγραμμίζεται σωστά και η τιμή ανακάμπτει γρήγορα, κλείνοντας πίσω από το προηγούμενο χαμηλό.
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΙΑ ΔΙΑΒΙΩΣΗ ΤΟΥ ΒΟΛΟΥ
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) προσφέρει ένα χρήσιμο τεχνικό εργαλείο για τη μέτρηση της αντοχής ενός πιθανού πυθμένα. Παρακολουθήστε την ένδειξη κατά τη διάρκεια της δοκιμής του προηγουμένου χαμηλού, αναζητώντας το να χαράξει ένα υψηλότερο χαμηλό. Αυτό το μοτίβο μπορεί να προσελκύσει μεγάλη προσοχή, ενθαρρύνοντας τους παραμελημένους συμμετέχοντες να ανοίξουν μακρές θέσεις προς υποστήριξη μιας νέας ανοδικής πορείας.
Είναι ιδιαίτερα πολύτιμο, όταν η τιμή πέφτει κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το OBV κρατά πάνω από αυτό, σηματοδοτώντας μια διογκωμένη απόκλιση. Αυτό συμβαίνει στο γράφημα Expeditor International of Washington, Inc. (EXPD), αφού η ασφάλεια έπεσε πάνω από οκτώ μονάδες σε διάστημα τριών μηνών. Η υψηλότερη εκτύπωση OBV αποκάλυψε το κρυφό ενδιαφέρον αγοράς, μπροστά από ένα κύμα ανάκαμψης που επιστρέφει στο ετήσιο υψηλό.
Η κατώτατη γραμμή
Οι πυθμένες των αγορών συχνά αποδίδουν κλασικά μοτίβα όγκου που επιτρέπουν στους παρατηρητές να κάνουν γρήγορες και ακριβείς κλήσεις, επιτρέποντάς τους να φτάσουν στο πλοίο πριν το πλήθος ανακαλύψει τη νέα ανοδική πορεία.
