Τι είναι ο Μηνιαία Δείκτης Προστιθέμενης Αξίας;
Ένας μηνιαίος δείκτης προστιθέμενης αξίας (VAMI) παρακολουθεί τη μηνιαία απόδοση μιας υποθετικής επένδυσης αξίας $ 1000, αναλαμβάνοντας επανεπένδυση, για μια χρονική περίοδο.
Βασικές τακτικές
- Ένας μηνιαίος δείκτης προστιθέμενης αξίας (VAMI) παρακολουθεί τη μηνιαία απόδοση μιας υποθετικής επένδυσης $ 1000, υποθέτοντας την επανεπένδυση, για μια χρονική περίοδο. Το VAMI είναι μία από τις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες μετρήσεις για την απεικόνιση της συνολικής απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου στους επενδυτές. μηνιαίες επιστροφές.
Κατανόηση μηνιαίου δείκτη προστιθέμενης αξίας (VAMI)
Ένας μηνιαίος δείκτης προστιθέμενης αξίας καταγράφει τη συνολική απόδοση που έχει αποκτήσει ένας επενδυτής για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Περιλαμβάνει κεφαλαιουχικά κέρδη καθώς και επανεπένδυση οποιωνδήποτε εκταμιεύσεων, όπως μερίσματα και πρόσθετους τόκους που εισπράττονται μέσω της σύνθεσης. Μια άλλη βασική πτυχή του VAMI είναι ότι υπολογίζεται χρησιμοποιώντας NET μηνιαίες αποδόσεις. Αυτό σημαίνει ότι έχουν ήδη αφαιρεθεί τυχόν εφαρμοστέα τέλη, όπως η διαχείριση, τα κίνητρα, τα τέλη διαμεσολάβησης, και αυτό που απομένει είναι η πραγματική απόδοση.
Αυτή είναι μια από τις συχνότερα χρησιμοποιούμενες μετρήσεις για την απεικόνιση της συνολικής απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου σε επενδυτές. Η δημοτικότητα του VAMI απορρέει από το γεγονός ότι είναι αρκετά περιγραφικό, διότι δείχνει έναν επενδυτή πώς το $ 1.000 έχει εκτελέσει σε μια δεδομένη περίοδο και ότι είναι εύκολο να το καταλάβετε.
Ένας μηνιαίος δείκτης προστιθέμενης αξίας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για διάφορους σκοπούς. Μπορεί να παρέχει πληροφορίες για την ανάπτυξη του επενδεδυμένου κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου. Μερικές φορές, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση της απόδοσης ενός διαχειριστή κεφαλαίων. Είναι επίσης χρήσιμο για τη σύγκριση πολλαπλών κεφαλαίων και δεικτών αναφοράς δείκτη. Το VAMI υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας το VAMI του προηγούμενου μήνα με την επιστροφή NET του τρέχοντος μήνα.
- VAMI πρώτο σημείο = 1000 * (1 + επιστροφή ΝΕΤ τρέχοντος μήνα) Μεταγενέστερη VAMI = Προηγούμενη VAMI x (1 + επιστροφή NET + του τρέχοντος μήνα)
Χρησιμοποιώντας VAMI για σύγκριση
Τα διαγράμματα VAMI μπορούν να είναι ένας αξιόπιστος τρόπος σύγκρισης της ανάπτυξης διαφόρων κεφαλαίων και σημείων αναφοράς σε ολόκληρη την αγορά. Οι επενδυτές μπορούν να προσαρμόσουν αυτά τα διαγράμματα για να επιλέξουν από τις επιλογές της οικογένειας κεφαλαίων της εταιρείας κεφαλαίων. Τα διαγράμματα VAMI παρέχουν στους επενδυτές μια προοπτική για τον τρόπο με τον οποίο έχει πραγματοποιηθεί μια επένδυση με την πάροδο του χρόνου. Μπορούν επίσης να παρέχουν πληροφορίες για πιθανές προσδοκίες με μελλοντικές προβλέψεις. Τα διαγράμματα VAMI μπορούν επίσης να παρέχουν μια οπτική αναπαράσταση του τρόπου με τον οποίο παρόμοια κεφάλαια ή κονδύλια από διαφορετικές κατηγορίες κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων έχουν εκτελεστεί σε ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο, με επιστροφές αναφοράς και για ευρύτερη ανάλυση.
Εργαλεία VAMI
Πολλές πλατφόρμες αγοράς παρέχουν εργαλεία VAMI για την ανάλυση των επενδυτών. Αυτά τα εργαλεία μπορούν να επιτρέψουν διαφορετικές εισροές, όπως υψηλότερες αρχικές κεφαλαιουχικές αξίες και διαφορετικές διάρκειες.
Ένας μηνιαίος δείκτης προστιθέμενης αξίας μπορεί να κατασκευαστεί χρησιμοποιώντας τεχνικό προγραμματισμό λογισμικού. Αρχίζει συνήθως με μια υποθετική επένδυση ύψους $ 1.000. Ωστόσο, τα αρχικά επίπεδα επένδυσης μπορεί να διαφέρουν. Κατά τη χρήση αυτής της τεχνικής μοντελοποίησης, είναι σημαντικό να εξασφαλιστεί η διαθεσιμότητα και η ποιότητα των δεδομένων ώστε να παρέχεται η σχετική χαρτογράφηση, καθώς τα εκτιμώμενα αποτελέσματα μπορούν να υποχωρηθούν από την ποιότητα των δεδομένων. Τα γραφήματα VAMI μπορούν να κατασκευαστούν στο Microsoft Excel ή σε άλλα τεχνικά προγράμματα λογισμικού. Οι εκδόσεις σε απευθείας σύνδεση παρέχονται συχνά από εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών για να βοηθήσουν στην παροχή γραφικής παράστασης των επενδυτικών αξιών με την πάροδο του χρόνου.
Η Morningstar παρέχει ένα παράδειγμα με το εργαλείο VAMI, το οποίο αποτελεί μέρος της ερευνητικής της προσφοράς για αμοιβαία κεφάλαια. Κάτω από την καρτέλα στο γράφημα, οι επενδυτές λαμβάνουν την υποθετική αύξηση μιας αρχικής επένδυσης 10.000 δολαρίων. Κατά την έρευνα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard 500 για την περίοδο ενός έτους από τις 26 Ιανουαρίου 2017 έως τις 26 Ιανουαρίου 2018, το διάγραμμα VAMI δείχνει ότι η επένδυση ενός επενδυτή ύψους $ 10.000 θα είχε αυξηθεί στα $ 12.585.
