Ένα χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο (ETF) είναι μια εμπορεύσιμη ασφάλεια που παρακολουθεί π.χ. δείκτες, αμοιβαία κεφάλαια, εμπορεύματα ή ομόλογα. Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ΕΙΕΕ έχουν σχεδιαστεί για να μειώσουν τον κίνδυνο για τους μετόχους μέσω της διαφοροποίησης. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών και τα περισσότερα ETF διαχειρίζονται παθητικά, επιδιώκοντας να ταιριάζουν με την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε συγκεκριμένο δείκτη αγοράς πριν από τα τέλη και τα έξοδα.
Ωστόσο, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF διαπραγματεύονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα κοινά αποθέματα στα χρηματιστήρια. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF δεν έχουν την καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) που υπολογίζεται στο τέλος κάθε ημέρας, αλλά τα ΕΙΕΕ είναι πιο διαφανή από τα αμοιβαία κεφάλαια. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια τυπικά αποκαλύπτουν τις συμμετοχές τους ανά τρίμηνο, ενώ τα ΕΤΤ το κάνουν καθημερινά.
ETF που παρακολουθούν τον τραπεζικό τομέα
Ορισμένα από τα ETF που παρακολουθούν τον τραπεζικό τομέα είναι τα χρηματοπιστωτικά ETF με ποικίλους βαθμούς έκθεσης σε τράπεζες, ενώ άλλα είναι τα τραπεζικά ETF καθαρού παιχνιδιού. Ορισμένα από αυτά τα ΕΜΤ επικεντρώνονται στον τομέα των διεθνών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ενώ άλλα επικεντρώνονται σε τραπεζικά τμήματα των ΗΠΑ, όπως μεγάλες τράπεζες, περιφερειακές τράπεζες ή κοινοτικές τράπεζες.
Παγκόσμια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ETF
Τα κοινά ETF στον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό τομέα περιλαμβάνουν την KBW Bank ETF, iShares Global Financials ETF.
Όπως υποδηλώνει και το όνομά της, το KBW Bank ETF (KBWB) είναι ένα ETF καθαρού παιχνιδιού για τον τραπεζικό κλάδο. Πριν από τις δαπάνες, επιχειρεί να ταιριάξει στενά με τις αποδόσεις και τα χαρακτηριστικά του KBW Bank Index, δείκτη γεωγραφικά διαφορετικών εταιρειών που εκπροσωπούν τις εθνικές τράπεζες χρηματικών κέντρων και τα περιφερειακά τραπεζικά ιδρύματα.
Συγκεκριμένα, το iShares Global Financials (IXG) επιδιώκει να παρακολουθήσει τα επενδυτικά αποτελέσματα ενός δείκτη που αποτελείται από διαφοροποιημένες παγκόσμιες μετοχές στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Το εν λόγω ταμείο προσφέρει έκθεση σε εταιρείες που παρέχουν χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες τόσο σε εμπορικούς όσο και σε λιανικούς πελάτες, συμπεριλαμβανομένων τραπεζών, επενδυτικών κεφαλαίων και ασφαλιστικών εταιρειών.
Τομέας Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών των Η.Π.Α.
Τα κοινά ETF για την παρακολούθηση των αμερικανικών εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών περιλαμβάνουν iShares US Financials ETF (IYF), χρηματοπιστωτικό τομέα επιλογής SPDR, ProShares Ultra Financials (UYG) και Vanguard Financials ETF (VFH).
Ο τομέας χρηματοοικονομικής επιλογής Το SPDR (XLF) φιλοξενεί περίπου 70 μετοχές. Στις εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνονται μεγάλες αμερικανικές τράπεζες χρηματαγορών όπως Wells Fargo, JPMorgan Chase, Τράπεζα της Αμερικής και Citigroup.
Περιφερειακά και Κοινοτικά Τραπεζικά ΕΤΑ
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν να αποφύγουν επενδύσεις σε μεγάλες τράπεζες, υπάρχουν ETF που ειδικεύονται σε περιφερειακές ή κοινοτικές τράπεζες των ΗΠΑ. Για παράδειγμα, το ETF της περιφερειακής τράπεζας SPDR (KRE) ακολουθεί τον Δείκτη Βιομηχανίας της Περιφέρειας S & P Regional Banks Select Industry.
Το iShares των Περιφερειακών Τραπεζών ETF (IAT) παρακολουθεί τον Dow Jones US Select Regional Banks Index, δίνοντας στους επενδυτές έκθεση σε περίπου 60 μετοχές. Το ταμείο αυτό επικεντρώνεται σε μερικά από τα μεγάλα ονόματα του περιφερειακού τραπεζικού κλάδου, όπως οι ΗΠΑ Bancorp, PNC και BB & T.
Το ETF της S & P Bank του SPDR (KBE) δεν είναι καθαρό περιφερειακό τραπεζικό ίδρυμα, αλλά η πλειοψηφία των περιουσιακών του στοιχείων είναι περιφερειακές τράπεζες, με μικρότερες χορηγήσεις σε εταιρείες χρηματοοικονομικών και στεγαστικών δανείων, διαφοροποιημένες τράπεζες και άλλα διαφοροποιημένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Από την πλευρά της, ο δείκτης πρώτου εμπιστεύματος NASDAQ ABA Community Bank (QABA) κατέχει θέσεις σε περισσότερες από 100 μικρές τράπεζες. Με βάση το μέγεθος του ενεργητικού, αυτό το ΕΙΕΕ αποκλείει τις μεγαλύτερες τράπεζες και τις ευνοϊκές οικονομίες. Εξαιρεί επίσης εταιρείες με πιστωτικές κάρτες ή διεθνείς ειδικότητες.
