Τι είναι τα υπό όρους αποθεματικά
Τα υπό όρους αποθεματικά κατέχονται από ασφαλιστικές εταιρείες για την εκπλήρωση των υποχρεώσεών τους σε σύντομο χρονικό διάστημα και αποτελούν σημαντικό μέτρο της ικανότητας μιας επιχείρησης να καλύπτει τα έξοδα.
Κατάργηση των προϋποθέσεων υπό όρους
Τα υπό όρους αποθεματικά μπορούν να θεωρηθούν ως ένα ταμείο βροχερών ημερών για τις ασφαλιστικές εταιρείες για να καλύψουν τις απρόβλεπτες δαπάνες σε περιόδους οικονομικού άγχους. Οι ασφαλιστές πρέπει να είναι διατεθειμένοι να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους ανά πάσα στιγμή και εάν μια ασφαλιστική εταιρεία είναι απροετοίμαστη επειδή δεν διαθέτει αρκετά χρήματα που έχουν παραχωρηθεί με αποδεκτή ρευστότητα, μπορεί να οδηγήσει σε αφερέγγυό τους. Για να αποφευχθεί αυτή η πιθανότητα, οι κρατικοί ασφαλιστές και οι ασφαλιστικές εγγυοδοτικές ενώσεις απαιτούν από τις ασφαλιστικές εταιρείες να διατηρούν ορισμένα επίπεδα αποθεματικών που δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως τακτικό περιουσιακό στοιχείο και, επιπλέον, να απαριθμήσουν τα υπό όρους αποθεματικά χωριστά στις οικονομικές τους εκθέσεις.
Τα έκτακτα αποθεματικά παρατίθενται ξεχωριστά στις οικονομικές εκθέσεις για να ενισχυθεί η ανάγκη ρευστότητας, καθώς οι ασφαλιστικές εταιρείες ενδέχεται να χρειαστεί να χρησιμοποιήσουν τα αποθεματικά για να καλύψουν απρόβλεπτες μελλοντικές υποχρεώσεις. Αυτά παραμένουν στην άκρη και δεν χρησιμοποιούνται σε επενδύσεις με μεγάλη διάρκεια ή μεγαλύτερο κίνδυνο, επειδή η ύπαρξή τους είναι ένας δείκτης που η ασφαλιστική εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να αποδυναμωθεί ή να αφεθεί σε πτώχευση. Παραδείγματα παροχικών αποθεματικών περιλαμβάνουν πλεονάσματα από μη εξουσιοδοτημένη αντασφάλιση, μη δηλωμένα μερίσματα στους αντισυμβαλλομένους και άλλα αποθεματικά που δημιουργήθηκαν οικειοθελώς και σύμφωνα με τους εκ του νόμου κανονισμούς.
Οι ρυθμιστικές αρχές βασίζονται σε πολλούς χρηματοοικονομικούς δείκτες για να καθορίσουν πόσο καλά προστατεύεται μια ασφαλιστική εταιρεία από την πιθανότητα ταχείας αύξησης των απαιτήσεων. Τα αποθεματικά υπό αίρεση αφαιρούνται από το σύνολο των υποχρεώσεων και συγκρίνονται με τα ενδεχόμενα πλεονάσματα πολιτικής ως ένα παράδειγμα κοινής αναλογίας. Οποιαδήποτε εταιρεία στηρίχθηκε πάρα πολύ στα αποθεματικά της, όπως υπολογίζεται από αυτή την αναλογία, μπορεί να εξεταστεί προσεκτικότερα. Μια δοκιμή ρευστότητας συγκρίνει τα μετρητά και τους τίτλους της εταιρείας με τις καθαρές υποχρεώσεις της.
Οι αναλυτές ανασκοπούν τις αλλαγές στα εξαρτημένα αποθεματικά μιας επιχείρησης με την πάροδο του χρόνου, ειδικά σε σχέση με τις υποχρεώσεις που σχετίζονται με τον τρέχοντα κατάλογο πολιτικών και τους συναφείς κινδύνους τους.
Ο ρόλος των οργανισμών αξιολόγησης
Μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες υπήρχαν πάνω από 640 αφερεγγυότητες της ασφαλιστικής εταιρείας κατά τη διάρκεια της τριετούς περιόδου από το 1969 έως το 1998. Μια εταιρεία καθίσταται αφερέγγυα όταν το κεφάλαιό της διαβρωθεί στο βαθμό που η εταιρεία δεν μπορεί να καλύψει τις ασφαλιστικές της υποχρεώσεις.
Οι Αξιολογήσεις Χρηματοοικονομικής Δύναμης των ασφαλισμένων (IFSR) αποτελούν σημείο αναφοράς που αντιπροσωπεύει τις τρέχουσες απόψεις των διαφόρων οργανισμών αξιολόγησης σχετικά με την οικονομική ασφάλεια μιας συγκεκριμένης ασφαλιστικής εταιρείας. Οι Big Three οργανισμοί αξιολόγησης παρέχουν πάνω από το 95% όλων των αξιολογήσεων και αποτελούνται από τις υπηρεσίες Moody's Investor Services, τις Standard & Poor's και τις αξιολογήσεις Fitch.
