Επίσης γνωστή ως απόδοση της καθαρής θέσης, η απόδοση κεφαλαίου της εταιρείας (ROE) είναι μια κοινή μέτρηση που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να αναλύσουν την κερδοφορία. Εκπεφρασμένη ως ποσοστό, η ROE υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας για το προηγούμενο έτος από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία έχει καθαρό εισόδημα ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων και συνολικά ίδια κεφάλαια μετοχών ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων, η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων ισούται με 0, 1 ή 10%. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον υπολογισμό για να προσδιορίσουν την κερδοφορία καθώς και την αποδοτικότητα, καθώς ο λόγος εξηγεί πόσα δολάρια κέρδους μπορούν να δημιουργηθούν από ένα συγκεκριμένο επίπεδο μετοχών που επενδύουν οι μέτοχοι. Στις περισσότερες βιομηχανίες, το υψηλότερο ROE καθιστά την εταιρεία πιο ελκυστική για τους επενδυτές.
Μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων για τη βιομηχανία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών
Ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αποτελεί σημαντικό τμήμα του εθνικού ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) και ως εκ τούτου ενδιαφέρει τους επενδυτές για την ανάπτυξη και την αξία τους. Οι εταιρείες του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών δραστηριοποιούνται σε τομείς όπως η τραπεζική στους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις, οι πιστωτικές υπηρεσίες και τα δάνεια, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων καθώς και οι υπηρεσίες διαμεσολάβησης σε περιφερειακό και εθνικό επίπεδο. Η κατανόηση του ROE για τις επιχειρήσεις στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι σημαντική για να καθοριστεί εάν η επένδυση στον τομέα είναι η κατάλληλη κατανομή στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή.
Ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έχει μέσο ROE 7, 79% από τον Φεβρουάριο του 2015. Ο μέσος όρος της βιομηχανίας υπολογίζεται για ένα ευρύ δείγμα πιο συγκεντρωμένων τομέων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών περιλαμβανομένων των εταιρειών αποταμίευσης και δανείων με μέσο ROE 7, 20% με μέσο ROE 8, 4% και εταιρείες παροχής υπηρεσιών πίστωσης με μέσο ROE 18, 1%. Οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα της ασφαλιστικής διαμεσολάβησης και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων έχουν τους υψηλότερους μέσους όρους των ROE, 18, 1% και 20, 6% αντίστοιχα, ενώ οι εταιρείες που ασχολούνται με τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) έχουν το χαμηλότερο στο 5, 4%.
