Ένα hedge fund ξεκινάει με το πρόσωπο που υπηρετεί ως γενικός ή διαχειριστικός εταίρος της ετερόρρυθμης εταιρείας που σχηματίζει τη δομή των περισσότερων hedge funds. Αυτό είναι το άτομο που κάνει τις πραγματικές επιλογές επένδυσης και τις αποφάσεις για το ταμείο. Είναι συνήθως ένας καθιερωμένος επενδυτικός σύμβουλος με αποδεδειγμένο ιστορικό διαχείρισης επενδύσεων ή / και μια μοναδική, ελκυστική επενδυτική στρατηγική. Αυτό το άτομο, μερικές φορές με τη βοήθεια ορισμένων αρχικών επενδυτών, αναζητά δυνητικούς επενδυτές για να τους πείσει να επενδύσουν στο ταμείο.
Πώς ένα ταμείο κινδύνου αυξάνει τα χρήματα
Ένα κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου αυξάνει το κεφάλαιό του από ποικίλες πηγές, συμπεριλαμβανομένων των ατόμων υψηλής αξίας, των εταιρειών, των ιδρυμάτων, των επιχορηγήσεων και των συνταξιοδοτικών ταμείων. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου δεν αναζητούν συνήθως μεμονωμένους μικρούς επενδυτές, όπως ο μέσος άνθρωπος που αγοράζει μετοχές σε αμοιβαίο κεφάλαιο, αλλά αναζητούν επενδυτές με μεγάλα ποσά επενδυτικού κεφαλαίου με τους οποίους θα σχηματίσουν μια ετερόρρυθμη εταιρική σχέση.
Ένα μεγάλο μέρος της συγκέντρωσης επενδυτικών κεφαλαίων για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου εξαρτάται από την αρχική απόδοση του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Για να ξεκινήσει το αμοιβαίο κεφάλαιο και να δημιουργήσει ένα επενδυτικό ιστορικό, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει συνήθως ένα σημαντικό ποσό από τα δικά του χρήματα στο ταμείο. Εάν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου εκτελεί εξαιρετικά καλά, παρουσιάζοντας εξαιρετική απόδοση της επένδυσης, τότε το ταμείο αρχίζει να προσελκύει την προσοχή μεγάλων θεσμικών επενδυτών που διαθέτουν σημαντικά κεφάλαια για επενδύσεις.
Η καλή απόδοση είναι επίσης πιθανό να προκαλέσει επένδυση πρόσθετου κεφαλαίου από τους αρχικούς επενδυτές. Τα κλειδιά για την άντληση κεφαλαίων επενδύσεων σε ένα hedge fund είναι ο διαχειριστής του ταμείου να μπορεί να βρει και να πείσει ορισμένους αρχικούς επενδυτές για την ικανότητά του να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το ταμείο και στη συνέχεια να το κάνει ακριβώς έτσι το ταμείο προσελκύει περισσότερους επενδυτές το μέλλον.
Hedge Fund Marketing
Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου παρεμποδίζονται στις προσπάθειές τους να αντλήσουν κεφάλαια με κανονισμούς που τους εμποδίζουν να διαφημίζουν δημοσίως ένα συγκεκριμένο ταμείο. Μπορούν ωστόσο να δημιουργήσουν έναν ενημερωτικό ιστότοπο που εξηγεί τις επενδυτικές τους στρατηγικές και παρέχει πληροφορίες σχετικά με το ιστορικό και την εμπειρία τους ως επενδυτές, επενδυτικοί σύμβουλοι ή διαχειριστές χρημάτων. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων συχνά αναζητούν δημοσιότητα προσφέροντας συγκεκριμένες ιδέες συναλλαγών σε ιστότοπους επενδύσεων
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου διατίθενται συχνά στο εμπόριο από τον διαχειριστή κεφαλαίων ο οποίος συνεργάζεται με φίλους ή επαγγελματικούς γνωστούς ή μέσω πρακτόρων πρακτόρων τρίτων, οι οποίοι είναι φυσικά πρόσωπα ή επιχειρήσεις που ενεργούν ως διαμεσολαβητές για διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, όπως διαχειριστές συνταξιοδοτικών ταμείων ή διαχειριστές επενδύσεων για ιδρύματα ή παροχές.
Μερικές φορές, οι διαχειριστές κεφαλαίων προσφέρουν "αρχικές επενδυτικές ρυθμίσεις" στους αρχικούς επενδυτές. Σε αντάλλαγμα για μια σημαντική επένδυση στο ταμείο, ο επενδυτής λαμβάνει μια έκπτωση στις αμοιβές διαχείρισης κεφαλαίων ή ένα μερικό δικαίωμα συμμετοχής στο ταμείο. Αυτοί οι αρχικοί επενδυτές συχνά κάνουν τη δική τους δικτύωση για να ζητήσουν άλλους επενδυτές. Οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μπορούν να παράγουν ορισμένα βασικά υλικά μάρκετινγκ για να δώσουν στους μελλοντικούς επενδυτές. Ένα τέτοιο υλικό, που αναφέρεται ως "βιβλίο βαρών" ή "φύλλο δακρύων", περιέχει πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου, τον διαχειριστή του ταμείου και μια περίληψη των όρων για επένδυση στο ταμείο.
