Οι μετοχές της Apple Inc (AAPL) ανέβηκαν κατά περίπου 36% τα τελευταία τρία χρόνια, φθάνοντας τα 172 δολάρια, ξεπερνώντας εύκολα την άνοδο της τάξης του 26% περίπου κατά το ίδιο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, το απόθεμα της Apple μπορεί να έχει ήδη κορυφωθεί το 2018, καθώς οι αναλυτές περιορίζουν τα κέρδη τους και τις προοπτικές των εσόδων και το συναίσθημα γίνεται αρνητικό.
Ένα άρθρο της Investopedia στις 4 Απριλίου σημείωσε ότι το απόθεμα φαινόταν σαν να ήταν έτοιμο να μειωθεί κατά περίπου 10% βάσει τεχνικής ανάλυσης βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, η φαινομενική μακροπρόθεσμη κόκκινη σημαία είναι ότι οι μετοχές της Apple διαπραγματεύονται επί του παρόντος στο ανώτερο άκρο των ιστορικών κερδών της πολλαπλάσια σε 13, 3 φορές το 2019 εκτιμήσεις κερδών των $ 13 ανά μετοχή. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Apple Stock Faces 10% Short-Term Pullback .)
Peak PE Πολλαπλές
Κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών ετών, το απόθεμα της Apple παρουσίασε πολλαπλάσια κέρδη πολλαπλάσια από 14 έως 15 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ενός έτους. Αυτό συνέβη όταν το απόθεμα έφτασε τα 130 δολάρια ανά μετοχή τον Φεβρουάριο του 2015, με ετήσιο ετήσιο επιτόκιο 14, 5, με αποτέλεσμα οι μετοχές να υποχωρήσουν κάτω από τα 100 δολάρια το 2016. Το 2017 ο δείκτης PE υπερέβη ξανά σε περίπου 14, 5 σε δύο περιπτώσεις. Το 2017 το απόθεμα ήταν επίσης σε θέση να συνεχίσει να αυξάνεται καθώς οι εκτιμήσεις των αναλυτών αυξήθηκαν, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πλέον το 2018. Αυτό σημαίνει ότι το απόθεμα της Apple είναι πιθανό να υποφέρει.
Δεδομένα AAPL από YCharts
Το συναίσθημα των αναλυτών στρέφεται
Οι αναλυτές έχουν απομακρυνθεί από μια θετική προοπτική στις μετοχές της Apple από την αρχή του 2018. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Ycharts, ο αριθμός των αναλυτών βαθμολογεί τις μετοχές ως "buy" έχει μειωθεί σε 17 από 22 στην αρχή του έτους. Εν τω μεταξύ, ο αριθμός των αναλυτών βαθμολογεί μετοχές "υπεραπόδοση" έχει επίσης μειωθεί σε 7 από 9. Από τους 41 αναλυτές που καλύπτουν το απόθεμα, μόνο το 59% ποσοστό το απόθεμα "αγοράσει" ή "ξεπεράσει", η οποία είναι κάτω από 77% την αρχή του 2018. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. επίσης: Top Μέτοχοι της Apple για το 2018. )
Τα δεδομένα AAPL Buy Recommendations από YCharts
Εκτιμήσεις κοπής
Ο λόγος για τον οποίο οι αναλυτές αλλάζουν τις προοπτικές τους για την Apple είναι ότι μειώνουν τις εκτιμήσεις των εσόδων και των κερδών τους προς τα εμπρός. Από τις αρχές του 2018, οι αναλυτές έχουν μειώσει τις εκτιμήσεις εσόδων, προβλέποντας τώρα 2019 έσοδα ύψους 271 δισ. Δολαρίων, από τα 280 δισ. Δολάρια, μια πτώση περίπου 3%. Επίσης, από τα μέσα Μαρτίου, οι αναλυτές έχουν περιορίσει τις προοπτικές των κερδών τους για το 2019, από περίπου 13, 15 έως 13, 00 δολάρια ανά μετοχή, δηλαδή μείωση 1, 2%. Αυτό σημαίνει ότι το απόθεμα της Apple δεν θα έχει το πλεονέκτημα της αύξησης των κερδών για να βοηθήσει στην άνοδο των μετοχών υψηλότερα το 2018, αν αυτή η τάση μείωσης των εκτιμήσεων συνεχίσει.
Δεδομένα AAPL από YCharts
Εκτός αν οι αναλυτές βλέπουν έναν λόγο να ξεκινήσουν τις προβλέψεις τους για τα έσοδα και τα κέρδη τους στα επόμενα τρίμηνα, το απόθεμα της Apple μπορεί να συνεχίσει να αγωνίζεται ή να έχει ήδη φτάσει στο αποκορύφωμα το 2018.
