Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γίνει μια απίστευτα δημοφιλής επιλογή για μια μεγάλη ποικιλία επενδυτών. Αυτό οφείλεται κυρίως στην αυτόματη διαφοροποίηση που προσφέρουν, καθώς και στα πλεονεκτήματα της επαγγελματικής διαχείρισης, της ρευστότητας και της προσαρμοστικότητας.
Διαποικίληση
Η διαφοροποίηση είναι το όνομα του παιχνιδιού στην επένδυση, καθώς επιτρέπει στον επενδυτή να κατανείμει τον συνολικό κίνδυνο του σε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων. Για να επιτευχθεί η βέλτιστη διαφοροποίηση σε ένα αυτοδιαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο, ο επενδυτής ή ο οικονομικός σύμβουλος του πρέπει να ερευνήσει και να παρακολουθήσει πολυάριθμες επενδύσεις σε διάφορους τομείς και αγορές.
Για να εξισορροπήσετε τις εξαιρετικά ασταθείς μετοχές, για παράδειγμα, θα πρέπει να συμπεριλάβετε και στο χαρτοφυλάκιό σας πολύ σταθερά ομόλογα. Αν και οι εξαιρετικά ασταθείς μετοχές ενδέχεται να καταλήξουν σε τεράστια κέρδη, είναι εξίσου πιθανό να σας κοστίσει ένα σημαντικό ποσό από το επενδυτικό σας κεφάλαιο. Τα κυβερνητικά ή υψηλά αξιολογούμενα εταιρικά ομόλογα, αντίθετα, είναι απίθανο να χάσουν την αρχική αξία τους με την πάροδο του χρόνου και είναι εγγυημένα να πληρώνουν ένα σταθερό ποσό τόκων κάθε χρόνο. Αυτά τα ομόλογα, επομένως, είναι εξαιρετικά χαμηλού κινδύνου αλλά και προσφέρουν χαμηλότερο δυναμικό κέρδους.
Αυτό είναι ένα εξαιρετικά απλό παράδειγμα διαφοροποίησης. Στην πραγματικότητα, η πλήρης διαφοροποίηση είναι πολύ πιο πολύπλοκη. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι δημοφιλή, διότι η διοίκηση του αμοιβαίου κεφαλαίου φροντίζει όλα τα εργαλεία δημιουργίας ενός βέλτιστα διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Αυτή η εγγενής διαφοροποίηση καθιστά τα αμοιβαία κεφάλαια γενικά ασφαλέστερα από την επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα.
Επαγγελματική διαχείριση
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο τα αμοιβαία κεφάλαια είναι τόσο δημοφιλή είναι ότι διοικούνται από επαγγελματίες που έχουν την απαραίτητη εμπειρία για να κρίνουν σωστά την αποδοτικότητα των διαφόρων επενδύσεων. Σε αντίθεση με μεμονωμένους επενδυτές, οι διαχειριστές κεφαλαίων είναι λιγότερο πιθανό να υποκύψουν στις παγίδες της συναισθηματικής επένδυσης που προκαλείται από την απληστία και το φόβο. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν επίσης μοναδικό κίνητρο να εξασφαλίσουν ότι τα κεφάλαιά τους θα είναι όσο το δυνατόν κερδοφόρα, ανεξάρτητα από τις δικές τους απόψεις των εταιρειών ή των κυβερνήσεων που εκδίδουν στοιχεία ενεργητικού στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Επιπλέον, η επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εξασφαλίζει ότι ο επενδυτής δεν χρειάζεται να ανησυχεί για την έρευνα και το χρονοδιάγραμμα συναλλαγών. Με την επαγγελματική διαχείριση, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου χειρίζεται κάθε στοιχείο και αποφασίζει πότε και πώς να αγοράσει ή να πουλήσει για να παράγει τις υψηλότερες αποδόσεις.
Ρευστότητα
Ένα από τα κύρια οφέλη της επένδυσης στο χρηματιστήριο είναι ότι οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν και να πουλήσουν μετοχές κατά βούληση. Ομοίως, οι μετοχές σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου μπορούν επίσης να αγοραστούν ή να πωληθούν κατά την κρίση του μετόχου. Ενώ οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων δεν διαπραγματεύονται σε μια αγορά όπως μετοχές ή ομόλογα, οι μέτοχοι μπορούν να εξαγοράσουν μετοχές με το ταμείο απευθείας ή μέσω εγγεγραμμένου μεσίτη. Επομένως, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια είναι εξίσου ρευστά με τις παραδοσιακές μετοχές αλλά με τα πρόσθετα οφέλη της διαφοροποίησης και της επαγγελματικής διαχείρισης.
Προσαρμοστικότητα
Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που συμβάλλει στη δημοτικότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ότι υπάρχει σχεδόν άπειρος αριθμός προϊόντων που διατίθενται. Ανεξάρτητα από τους επενδυτικούς σας στόχους ή την ανεκτικότητα σε κινδύνους, υπάρχει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που ικανοποιεί τις ανάγκες σας, από τα υψηλού κινδύνου, τα υψηλά αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων μέχρι τα κεφάλαια ελάχιστου κινδύνου που προσφέρουν πιο αργή και σταθερή ανάπτυξη, καθώς και όλα τα ενδιάμεσα.
Διαχειριστής συμβουλών
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Λος Άντζελες, Καλιφόρνια
Ένας από τους κύριους λόγους που τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γίνει δημοφιλής οφείλεται στα χαμηλά ελάχιστα ποσά των επενδύσεών τους. Μια τυπική ελάχιστη επένδυση είναι $ 1.000 για να ξεκινήσει, τότε ακόμα λιγότερο για πρόσθετες επενδύσεις ή ανακατανομές, καθιστώντας τις προσβάσιμες για τους περισσότερους επενδυτές.
Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχουν αποκτήσει δημοτικότητα πρόσφατα, δεδομένου ότι οι δείκτες της αγοράς έχουν αποδώσει εξαιρετικά καλά. Το γεγονός ότι είναι διαφοροποιημένες σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων τις καθιστά ελκυστικές.
Με αυτό, υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις στα αμοιβαία κεφάλαια με διαφορετικές δομές που παρέχουν επίσης οφέλη διαφοροποίησης. Οι μονάδες επενδύσεων σε μερίδια (UIT) επενδύουν σε ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο τίτλων συνήθως με περίοδο 12-24 μηνών. Ως εκ τούτου, δεν χρεώνουν ετήσιες δαπάνες, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, μόνο μια προκαταρκτική προμήθεια.
