Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι η απόκλιση δείκτη;
- Προβλήματα με την απόκλιση MACD
- Χρήση τιμής Δράση w / Απόκλιση
- Η κατώτατη γραμμή
Η απόκλιση της MACD συζητείται στα περισσότερα βιβλία διαπραγμάτευσης και αναφέρεται συχνά ως ο λόγος για την αναστροφή τάσεων ή γιατί μια τάση θα μπορούσε να αντιστραφεί. Εκ των υστέρων, η απόκλιση φαίνεται μεγάλη. πολλά παραδείγματα μπορούν να βρεθούν όπου μια αντιστροφή προηγήθηκε από την απόκλιση MACD.
Κοιτάξτε προσεκτικά όμως, και θα διαπιστώσετε ότι πολλές αντιστροφές δεν προηγούνται απόκλισης και συχνά αποκλίσεις δεν οδηγούν σε ανατροπή. Επομένως, προτού υποθέσουμε ότι η απόκλιση είναι ένα αξιόπιστο εργαλείο για να χρησιμοποιείτε στις συναλλαγές σας, ας δούμε βαθύτερα σε ποια είναι η απόκλιση της MACD, τι προκαλεί και πώς να βελτιώσει τη χρήση της απόκλισης.
Βασικές τακτικές
- Το MACD είναι ένας δημοφιλής τεχνικός δείκτης που χρησιμοποιείται από τους εμπόρους σε πολλές διαφορετικές αγορές, ωστόσο η χρησιμότητά του έχει αμφισβητηθεί. Ένα από τα κύρια προβλήματα με την απόκλιση είναι ότι συχνά μπορεί να σηματοδοτήσει μια πιθανή αντιστροφή, αλλά στη συνέχεια δεν συμβαίνει πραγματικά πραγματική αντιστροφή - θετικό. Το άλλο πρόβλημα είναι ότι η απόκλιση δεν προβλέπει όλες τις αντιστροφές. Με άλλα λόγια, μπορεί να προβλέψει πάρα πολλές ανατροπές που δεν συμβαίνουν και δεν είναι αρκετές πραγματικές αντιστροφές τιμών.
Τι είναι η απόκλιση δείκτη;
Η απόκλιση δείκτη είναι όταν ένας δείκτης ταλαντωτή ή ορμής, όπως ο δείκτης κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD), δεν επιβεβαιώνει την κίνηση της τιμής. Για παράδειγμα, μια τιμή μετοχών κάνει νέο υψηλό, ενώ ο δείκτης MACD ή δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) κάνει χαμηλότερο υψηλό.
Σχήμα 1: Εβδομαδιαίο Διάγραμμα SPDR S & P 500 Εβδομαδιαίο Διάγραμμα ETF που δείχνει την απόκλιση της MACD κατά τη διάρκεια του Uptrend
Το σχήμα 1 δείχνει ένα παράδειγμα απόκλισης κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης. Η τιμή συνεχίζει να αυξάνεται, αλλά η MACD σε αρκετές περιπτώσεις δεν κάνει νέα υψηλά επίπεδα και αντ 'αυτού δημιουργεί χαμηλότερα υψηλά επίπεδα.
Η απόκλιση δείκτη έχει σκοπό να δείξει ότι η ορμή μειώνεται κατά τη διάρκεια μιας τάσης και κατά συνέπεια είναι πιο επιρρεπής σε μια αντιστροφή. Ωστόσο, η απόκλιση δεν είναι καλή στο χρονισμό όταν θα συμβεί μια αντιστροφή, όπως δείχνει το Σχήμα 1. Ήδη από το 2012, υπήρξε απόκλιση στο διάγραμμα, παρόλο που η ανοδική πορεία συνεχίστηκε μέχρι το 2015, με σημαντικές περικοπές στα τέλη του 2014 και το 2015. Αυτή είναι η απόκλιση μεταξύ των μεγεθών: όταν ο δείκτης μειώνει τα υψηλότερα επίπεδα, ενώ η τιμή αυξάνεται.
Βελτιωμένη απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή κάνει χαμηλότερα χαμηλά ταλάντευση, ενώ ο δείκτης καταγράφει υψηλότερα χαμηλά. Σκοπός είναι να δείξει ότι η ορμή πώλησης επιβραδύνεται και ότι η πτωτική πορεία είναι πιο ευαίσθητη σε μια αντιστροφή. Το σχήμα 2 δείχνει διογκώσιμη απόκλιση. τα χαμηλά επίπεδα της MACD αυξάνονται ενώ η τιμή συνεχίζει να μειώνεται. Παρά την ύπαρξη αποκλίσεων από τα μέσα του 2013 έως τα τέλη του 2015, η τιμή συνέχισε την πτωτική πορεία της.
Σχήμα 2: Εβδομαδιαίο Διάγραμμα του SPDR Gold Trust που δείχνει την απόκλιση της MACD κατά τη διάρκεια της Downtrend
Κοινά προβλήματα με την απόκλιση MACD
Ένα από τα κύρια προβλήματα με την απόκλιση είναι ότι συχνά σηματοδοτεί μια (πιθανή) αναστροφή, αλλά δεν προκύπτει πραγματική αντιστροφή - μια ψευδώς θετική. Το άλλο πρόβλημα είναι ότι η απόκλιση δεν προβλέπει όλες τις αντιστροφές. Με άλλα λόγια, προβλέπει ότι υπάρχουν πάρα πολλές αντιστροφές που δεν συμβαίνουν και όχι αρκετές πραγματικές αντιστροφές τιμών.
Θα περιγράψουμε πώς να χειριστούμε αυτά τα προβλήματα στην επόμενη ενότητα. Πρώτον, υπάρχουν δύο κοινές αιτίες ψευδών θετικών - αποκλίσεων που σχεδόν πάντα συμβαίνουν σε ορισμένες καταστάσεις, αλλά δεν θα οδηγήσουν απαραιτήτως σε αντιστροφή.
Η απόκλιση θα συμβαίνει πάντοτε όταν υπάρχει μια απότομη (μεγάλη κίνηση σε σύντομο χρονικό διάστημα) κίνηση που ακολουθείται από λιγότερο έντονη κίνηση. Αυτό είναι στην πραγματικότητα αυτό που η απόκλιση προορίζεται να συλλάβει, όπως πολλοί έμποροι πιστεύουν ότι εάν η κίνηση των τιμών επιβραδύνει είναι έτοιμη για μια αντιστροφή.
Το σχήμα 3 δείχνει μεγαλύτερη απόκλιση αποθέματος και στη συνέχεια επιταχύνει προς τα πάνω. Αυτή η γρήγορη και μεγάλη μετακίνηση των τιμών προκαλεί την πτώση της MACD και, δεδομένου ότι η τιμή δεν μπορεί να συνεχίσει να διατηρεί υψηλότερη απόκλιση, παρατηρείται απόκλιση. Η απόκλιση σε αυτήν την περίπτωση δεν υποδηλώνει αντιστροφή, απλώς ότι η κίνηση των τιμών είναι βραδύτερη από την κίνηση των τιμών (χάσμα υψηλότερη) που προκάλεσε το άλμα. Το κενό προκάλεσε ένα ασυνήθιστο άλμα στον δείκτη, έτσι ώστε όσο η τιμή επιστρέφει σε πιο «κανονική» συμπεριφορά, υπάρχει απόκλιση. Κάθε κύμα τιμών μιας τάσης είναι διαφορετικό και δεν είναι όλα τα κύματα τιμών να κινούνται γρήγορα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Σε αυτή την περίπτωση, το άλμα στην τιμή ακολούθησε μια πιο αργή αύξηση των τιμών, με αποτέλεσμα την πτώση της ανάγνωσης MACD, αλλά όχι την αντιστροφή.
Σχήμα 3: Ημερήσια Διάταξη της Apple Inc. που εμφανίζει «ψευδώς θετική» απόκλιση
Μετά από μια απότομη κίνηση των τιμών, η μεταβολή των τιμών που ακολουθεί θα είναι σχεδόν πάντα πιο αργή (καλύπτοντας μικρότερη απόσταση ή καλύπτοντάς την σε μικρότερο χρονικό διάστημα), παρόλο που η τάση μπορεί να εξακολουθεί να ισχύει.
Η "ψευδώς θετική" απόκλιση συμβαίνει συχνά όταν η τιμή κινείται πλάγια, όπως σε ένα εύρος ή τριγωνικό σχήμα ακολουθώντας μια τάση. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η επιβράδυνση (κίνηση πλάγιας κίνησης ή αργή κίνηση) στην τιμή θα προκαλέσει την απομάκρυνση της MACD από τα προηγούμενα άκρα της και τη βαρύτητα προς τη μηδενική γραμμή.
Το MACD στρέφεται προς τη μηδενική γραμμή όταν η τιμή κινείται πλευρικά επειδή η απόσταση μεταξύ του κινούμενου μέσου της περιόδου 26 και του κινούμενου μέσου όρου των 12 περιόδων - ό, τι μετρά η MACD - στενεύει. Οι κινητοί μέσοι όροι (που φαίνονται στο σχήμα 4) έχουν πολύ πιο δύσκολο χρόνο να απομακρύνονται ο ένας από τον άλλο όταν η τιμή κινείται πλευρικά. Τα σήματα που ενδέχεται να παρέχει η MACD, ενώ αυτό συμβαίνει, υποβαθμίζονται, επειδή οι κινητοί μέσοι όροι - από τι βασίζεται ο δείκτης - δεν λειτουργούν καλά σε αγορές που παρουσιάζουν αδράνεια ή πλευρές. (Οι κινητοί μέσοι όροι τείνουν να λειτουργούν καλύτερα στις τάσεις.)
Σχήμα 4: Εβδομαδιαίο Διάγραμμα AT & T Inc. Εμφάνιση της MACD προς μηδενική κίνηση κατά την κίνηση κατά πλάτος
Δεδομένου ότι η MACD σχεδόν πάντα θα βρεθεί προς το μηδέν και πιθανότατα μακριά από τα προηγούμενα υψηλά ή χαμηλά επίπεδα MACD, όταν η τιμή κινείται πλαγίως, η MACD θα εμφανίζει σχεδόν πάντα αποκλίσεις. Συνήθως, αυτά τα σήματα δεν θα έχουν μεγάλη χρησιμότητα, επειδή το MACD τρέχει ακριβώς γύρω από τη μηδενική γραμμή καθώς οι κινούμενοι μέσοι όροι μαστίζουν μπροστά και πίσω.
Αφού συζητήσαμε μερικά από τα δυνητικά προβλήματα με το MACD και τι πρέπει να προσέξουμε, είναι μερικοί τρόποι να βελτιώσουμε την απόκλιση της MACD χρησιμοποιώντας και την ανάλυση των τιμών.
Χρησιμοποιήστε πάντα τη δράση με την απόκλιση
Η τιμή είναι ο τελικός δείκτης, με δείκτες δυναμικής που απλά χειρίζονται τα δεδομένα τιμών. Χρησιμοποιήστε τη δράση τιμών για να βοηθήσετε στη λήψη αποφάσεων κατά τη χρήση του MACD.
Ακολουθούν μερικές βασικές οδηγίες:
- Αναμείνετε να δείτε την απόκλιση στο MACD όταν η κίνηση των τιμών επιβραδύνεται (σε σχέση με τα προηγούμενα κύματα τιμών) ή κινείται πλάγια. Αυτό δεν είναι απαραίτητα ένδειξη ανατροπής. Εάν υπάρχει απόκλιση, μην βγείτε από ένα τρέχον εμπόριο μόνο λόγω της απόκλισης. Για παράδειγμα, εάν ένα απόθεμα βρίσκεται σε ανοδική πορεία, μην βγείτε από το μακρύ εμπόριο απλά επειδή υπάρχει απόκλιση. Όπως φαίνεται, η απόκλιση δεν είναι ένας καλός δείκτης χρονισμού και μπορεί να μην οδηγήσει σε ανατροπή καθόλου. Αν ψάχνετε να εισέλθετε σε ένα εμπόριο που βασίζεται στην απόκλιση, περιμένετε να σπάσει η τιμή η τρέχουσα τάση, επιβεβαιώνοντας την απόκλιση, πριν ενεργήσετε. Για παράδειγμα, αν η τάση είναι ψηλότερη, αλλά υπάρχει μέτρια απόκλιση, ξεχνάμε μόνο όταν η τιμή έχει ξεσπάσει από την ανοδική τάση και κινείται με πτωτική τάση. Σε μια ανοδική πορεία, η τιμή πρέπει να κάνει χαμηλότερα υψηλά swing και χαμηλότερα χαμηλά swing για να δείξει μια νέα πτωτική τάση. Για μια πτωτική τάση για να αντιστραφεί, η τιμή πρέπει να κάνει υψηλότερα swing highs και υψηλότερα χαμηλά swing. Η τιμή της εμπιστοσύνης υπερβαίνει την απόκλιση. Εάν η τιμή ξεπεραστεί από μια προηγούμενη τάση, λάβετε υπόψη την προειδοποίηση, ακόμη και αν δεν υπήρχε απόκλιση κατά τη στιγμή της αναστροφής.
Ακόμη και με αυτές τις κατευθυντήριες γραμμές, η απόκλιση μπορεί να προσφέρει ευεργετική εικόνα για ορισμένες συναλλαγές, αλλά όχι για άλλους. Είναι ένα εργαλείο που μπορεί να βοηθήσει στην εμπορία αλλά δεν είναι τέλειο. Πρέπει να κατανοήσουμε τις αδυναμίες και να βοηθήσουμε στην αντιστάθμιση με την ανάλυση της δράσης για τις τιμές.
Η κατώτατη γραμμή
Η χρήση δεικτών ή αποκλίσεων δεν είναι κακό. Η απόκλιση δείχνει ότι η τιμή χάνει την ορμή σε σχέση με τις προηγούμενες διακυμάνσεις των τιμών, αλλά αυτό δεν σημαίνει αναγκαστικά μια αντιστροφή τιμής. Επίσης, η διαφορά δεν χρειάζεται να είναι παρούσα για την αναστροφή της τάσης. Η απόκλιση σχεδόν πάντα συμβαίνει όταν η τιμή κάνει μια απότομη κίνηση στην κατεύθυνση της τάσης και στη συνέχεια κινείται προς τα πλάγια ή συνεχίζει προς την τάση αλλά με βραδύτερο ρυθμό. Μια απότομη κίνηση που ακολουθείται από μια ενοποίηση είναι συχνά ένα σημάδι της τάσης δύναμης, όχι μια αντιστροφή, όπως η απόκλιση της MACD θα πρότεινε.
Όταν χρησιμοποιείτε την απόκλιση, καταλάβετε τι την προκαλεί, ώστε να μπορείτε να αποφύγετε μερικά από τα προβλήματα με την απόκλιση δείκτη. Αναλύστε επίσης την ενέργεια των τιμών. οι επιβραδύνσεις σε μια τάση είναι ορατές χωρίς τη χρήση του δείκτη, όπως και οι ανατροπές των τιμών. Αν χρησιμοποιείτε αποκλίσεις, δοκιμάστε την εγκυρότητά του για να βοηθήσετε τα σημεία εισόδου και εξόδου σας σε διάστημα αρκετών μηνών για να αξιολογήσετε εάν η απόκλιση βελτιώνει την απόδοσή σας ή όχι.
