10 Αποθέματα για μεγάλα σύντομα

Πίνακας περιεχομένων

• Κατάλογος φρέσκων χρημάτων
• Μεθοδολογία
• Disney
• Humana
• IQvia Holdings
• Las Vegas Sands
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Ενέργεια
• Procter & Gamble
• Προοδευτική Corp.
• T-Mobile ΗΠΑ

Οι επενδυτές που επιθυμούν να κερδίσουν γρήγορα κέρδη ενδεχομένως να θελήσουν να λάβουν υπόψη τις συστάσεις της Morgan Stanley (MS) και της λίστας αγορών Fresh Money. Η επιχείρηση παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ιδρύθηκε το 1935 και έχει πάνω από 55.000 υπαλλήλους σε περισσότερες από 40 διαφορετικές χώρες. Η Morgan Stanley διαθέτει τρία διαφορετικά τμήματα όπως το τμήμα επενδύσεων, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και διαχείριση επενδύσεων και εξυπηρετεί διάφορους πελάτες, όπως άτομα, κυβερνήσεις και εταιρείες.

Κατάλογος φρέσκων χρημάτων

Η λίστα αγορών Fresh Money της Morgan Stanley, μια ιδέα που ξεκίνησε από τον θρυλικό επενδυτή στρατηγό Byron Wien κατά τη διάρκεια των ετών του με την εταιρεία. Μετά την αποχώρηση του Wien, ο κατάλογος αναλήφθηκε από τον επικεφαλής της στρατηγικής αμερικανικών μετοχών Michael Wilson. Σύμφωνα με το τελευταίο ερευνητικό σημείωμα, η μέση περίοδος κατοχής για τα αποθέματα που περιλαμβάνονται στον κατάλογο είναι εννέα μήνες και παράγει μέση απόδοση 13% σε σχέση με την S & P.

Ο κατάλογος Fresh έχει γενικά 10 διαφορετικά αποθέματα προς εξέταση. Ο σημερινός κατάλογος, ο οποίος ενημερώθηκε τον Μάρτιο του 2019, έχει επιλογές που αντιπροσωπεύουν ορισμένους τομείς, όπως οικονομικά, την υγειονομική περίθαλψη, τις επικοινωνίες, την ενέργεια, την τεχνολογία των πληροφοριών, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τα υλικά. Τα ονόματα παρατίθενται με αλφαβητική σειρά ανά μετοχή:

• (PG) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) Η T-Mobile είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρίες που δραστηριοποιούνται στον τομέα της διανομής, Κινητό ΗΠΑ (TMUS)

Η νέα λίστα έχει τρεις αλλαγές από το προηγούμενο έτος. Η Morgan Stanley πρόσθεσε στη Las Vegas Sands και την Proctor & Gamble στη λίστα και κατάργησε το Occidental Petroleum (OXY) τον Μάρτιο του 2019.

Οι μετοχές που αναγράφονται είναι από τη λίστα αγορών Fresh Money της Morgan Stanley και δεν προορίζονται να ληφθούν ως οικονομικές συμβουλές. Φροντίστε να κάνετε τη δική σας έρευνα και να συμβουλευτείτε τον οικονομικό σύμβουλό σας για τις μετοχές που ταιριάζουν καλύτερα στην επενδυτική στρατηγική και τους στόχους σας.

Μεθοδολογία

Η Morgan Stanley λέει ότι ο κατάλογος αγορών Fresh Money είναι "μια συλλογή από μερικές από τις καλύτερες βραχυπρόθεσμες ιδέες για τις μετοχές κινδύνου-ανταμοιβής που απομένουν με δική τους αξία". Ενώ διατηρείται από την αμερικανική ομάδα στρατηγικής ισότητας της αμερικανικής εταιρείας, αναπτύσσεται με βάση την εκ των υστέρων βάση από τους αναλυτές της έρευνας σε μετοχές. Οι επιλογές είναι "βασισμένες σε συγκεκριμένους καταλύτες, όπως η αλλαγή των θεμελιωδών μεγεθών της βιομηχανίας, η έκπληξη θετικών κερδών ανά μετοχή (EPS) ή η εισαγωγή νέων προϊόντων".

Ο κατάλογος, ο οποίος περιλαμβάνει συνολικά 10 αποθέματα, δεν προορίζεται να είναι ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ή να αντικατοπτρίζει οποιεσδήποτε τομεακές απόψεις ή άλλους μακροοικονομικούς περιορισμούς. Ετήσιος κύκλος εργασιών 50% έως 100% μεταξύ των μελών της λίστας αναμένεται.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδυτές που επιθυμούν να κερδίσουν γρήγορα κέρδη ενδεχομένως να εξετάσουν συστάσεις σχετικά με τη λίστα αγοράς Fresh Money από τη Morgan Stanley. Αυτός ο κατάλογος περιλαμβάνει αποθέματα που αναμένεται να ξεπεράσουν την αγορά κατά τα επόμενα τρία έως έξι μήνες. Ο κατάλογος, ο οποίος περιλαμβάνει συνολικά 10 αποθέματα δεν προορίζεται να είναι ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ή να αντικατοπτρίζει οποιεσδήποτε τομεακές απόψεις ή άλλους μακροοικονομικούς περιορισμούς. Αναμένεται ετήσιος κύκλος εργασιών 50% έως 100% μεταξύ των μελών της λίστας.

Οι πληροφορίες που σημειώνονται παρακάτω προέρχονται κυρίως από την Morgan Stanley και την τρέχουσα λίστα Fresh.

Disney

Η εταιρεία Walt Disney λειτουργεί ως παγκόσμια εταιρεία ψυχαγωγίας. Διαθέτει διάφορα τμήματα, συμπεριλαμβανομένων των δικτύων πολυμέσων, πάρκων και θέρετρων, διασκέδαση στούντιο, απευθείας σύνδεση με τον καταναλωτή. Η Morgan Stanley λέει ότι η εταιρεία είναι μια παγκόσμιας κλάσης μάρκα που κερδίζει από τη μετάβαση της τηλεοπτικής της επιχείρησής της "από τη διανομή παλαιού τύπου σε streaming." Η Disney έχει επίσης ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό μέσω των περιουσιακών στοιχείων της Fox υπό την επωνυμία της, τις δραστηριότητές της απευθείας από τον καταναλωτή και την ανάπτυξη μέσω του EPS.

• Τιμή-στόχος της Morgan Stanley: $ 135 Ποσοστό στόχου τιμών: 17% Συνολική απόδοση από την καταχώριση: 12, 6%

Humana

Η Humana είναι μια κερδοσκοπική εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης και υγείας που ιδρύθηκε το 1961 και εδρεύει στο Λούισβιλ του Κεντάκυ. Είναι ο τρίτος μεγαλύτερος πάροχος της ασφάλισης υγείας στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η Morgan Stanley συνιστά αυτό το απόθεμα για διάφορους λόγους. Πρώτον, η εταιρεία είναι μέρος της αγοράς Medicare Advantage, η οποία συνεχίζει να αυξάνεται στα υψηλά ενιαία ψηφία καθώς ο πληθυσμός συνεχίζει να μεγαλώνει. Δεύτερον, η βασική επιχειρηματική ασφάλιση υγείας αναμένεται να σημειώσει σημαντική ανάπτυξη μέχρι το 2019 και μετά. Τα χρήματα που εξοικονομούνται από το Νόμο περί Φορολογικών Κινδύνων και Εργασιών, το οποίο εγκρίθηκε το 2017, ενισχύθηκαν. Η Humana έχει επίσης ισχυρή κεφαλαιακή θέση με χαμηλή μόχλευση, καθώς και ισχυρές κεφαλαιακές επενδύσεις. Η Morgan Stanley εκτιμά ότι η ανάπτυξη του Humana EPS θα ανέλθει σε 12% έως 15% μακροπρόθεσμα.

• Τιμή-στόχος της Morgan Stanley: 383 $ Ποσοστό στόχου τιμών: 37% Συνολική απόδοση από την καταχώριση: -11, 3%

IQvia Holdings

Οι εκμεταλλεύσεις της IQvia εξυπηρετούν τόσο τους τομείς της κλινικής έρευνας όσο και των τεχνολογιών πληροφόρησης για την υγεία. Παρέχει υπηρεσίες βιοφαρμακευτικής ανάπτυξης και εμπορικής εξωτερικής ανάθεσης και έχει γραφεία σε περισσότερες από 100 χώρες.

Η Morgan Stanley έχει κρατήσει την IQvia στον κατάλογό της επειδή έχει μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό σε αυτό που ονομάζει αμυντικό τομέα. Η IQvia είναι έτοιμη να είναι ηγέτης στην έρευνα και την ανάπτυξη (Ε & Α) και θα επωφεληθεί πιθανώς από τη συνέχιση της ψηφιοποίησης της ανάπτυξης φαρμάκων.

• Τιμή στόχου της Morgan Stanley: $ 156Περίοδος στόχου τιμών: 10% Συνολική απόδοση από την καταχώριση: 33, 9%

Las Vegas Sands

Το Λας Βέγκας Sands προστέθηκε στον κατάλογο αγοράς Fresh Money το 2019, καθώς η εταιρεία ευθυγραμμίζεται με τις ευνοϊκές απόψεις της Morgan Stanley για την ανάπτυξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) της Κίνας. Η εταιρεία διαθέτει και λειτουργεί θέρετρα στην Ασία και τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Morgan Stanley λέει ότι η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική ανάπτυξη στο Μακάο και τη Σιγκαπούρη, χάρη κυρίως σε κινέζους παίκτες. Η LVS είναι έτοιμη να διατηρήσει το μερίδιο αγοράς λόγω του αριθμού των δωματίων που διαθέτει στους ταξιδιώτες - περίπου τα δύο τρίτα του απούλητου αποθέματος - καθώς και της θέσης της στη μαζική αγορά.

LyondellBasell

Ο κατασκευαστής χημικών προϊόντων και πλαστικών στο Λονδίνο εκτιμάται με ελκυστικό δείκτη P / E μόνο 10, ενώ η Morgan Stanley πιστεύει ότι οι εκτιμήσεις του EPS είναι πολύ μέτριες, με τη συναίνεση $ 2 έως $ 3 κάτω από αυτό που σχεδιάζουν. Η ταυρομαχία της επιχείρησης οδηγείται από ένα upcycle για τα προϊόντα της LyondellBassell, καθώς και την αναγνώριση της οικονομικής ισχύος της αγοράς, με άφθονες δωρεάν ταμειακές ροές και χαμηλή μόχλευση.

• Τιμή στόχου της Morgan Stanley: N / Ποσοστό στόχου τιμών: N / ATOT επιστροφή από την καταχώριση: -17, 9%

Microsoft

Η Morgan Stanley πιστεύει ότι η Microsoft είναι τοποθετημένη ως το καλύτερο στην τεχνολογία λόγω των υπηρεσιών πληροφορικής και αποθήκευσης, των δυνατοτήτων της ως πλατφόρμα-ως-υπηρεσία, μαζί με τις εφαρμογές παραγωγικότητας και front office, καθώς και τα βασικά οικονομικά της. Αυτό είναι, επιπλέον, τα ισχυρά υπάρχοντα περιουσιακά της στοιχεία που περιλαμβάνουν μια μεγάλη πελατειακή βάση, τα κανάλια διανομής και τις τεχνολογίες επί τόπου. Σύμφωνα με τη Morgan Stanley, η Microsoft θα δει σταθερή ανάπτυξη στις εμπορικές της δραστηριότητες, η οποία αντιπροσωπεύει πάνω από το 60% των εσόδων της. Η εταιρεία προβλέπει τριετή ετήσια αύξηση του κύκλου εργασιών (CAGR) κατά 12%.

• Τιμή-στόχος της Morgan Stanley: 140 $ Ποσοστό στόχου τιμών: 21% Συνολική απόδοση από την καταχώριση: 24, 9%

NextEra Ενέργεια

Τα βοηθητικά προγράμματα θεωρούνται από την Morgan Stanley ως αμυντικό παιχνίδι και καλούν το NexEra ως το "best-in-class χρησιμότητα". Η εταιρεία παρέχει ηλεκτρική ενέργεια τόσο σε καταναλωτές λιανικής όσο και σε χονδρεμπόρους σε όλη τη Βόρεια Αμερική μέσω εγκαταστάσεων αιολικής, ηλιακής, πυρηνικής και φυσικού αερίου. Η Morgan Stanley προβάλλει αύξηση 6% έως 8% του ΑΕΠ έως το 2021, καθώς και αύξηση του μερίσματος από 12% σε 14% τουλάχιστον κατά το 2020.

• Τιμή στόχου της Morgan Stanley: 191 δολάρια Ποσοστό στόχου τιμών: -0, 1% Συνολική απόδοση από την καταχώριση: 26, 9%

Procter & Gamble

Αυτή η αμερικανική εταιρεία καταναλωτικών αγαθών προστέθηκε το 2019, καθώς ευθυγραμμίστηκε με την έκκληση της Morgan Stanley για χαμηλή μεταβλητότητα περιθωρίου και βελτίωση περιθωρίου. Η Procter & Gamble κερδίζει μερίδιο αγοράς στις ΗΠΑ και σε όλο τον κόσμο, διότι επεκτείνεται σε περισσότερες κατηγορίες και επιχειρηματικούς τομείς. Η εταιρεία επωφελείται επίσης από τις χαμηλότερες τιμές των βασικών εμπορευμάτων, οι οποίες, με τη σειρά τους, οδηγούν σε χαμηλότερο κόστος υλικών. Η Morgan Stanley θεωρεί ότι το απόθεμα αυτό αγοράζει λόγω της μερισματικής απόδοσης και της ορατότητας των κερδών, δίνουν στους επενδυτές ένα προφίλ αμυντικής απόδοσης.

Προοδευτική Corp.

Αναγνωρίζετε πιθανώς το προοδευτικό όνομα από τις τηλεοπτικές του διαφημίσεις και τον εκπρόσωπο Flo, ο οποίος εμφανίστηκε σε περισσότερες από 100 διαφημίσεις για την εταιρεία από το 2008. Η προοδευτική προσφέρει στους καταναλωτές διάφορα είδη ασφάλισης - κυρίως την ασφάλιση αυτοκινήτων. Άλλες μορφές περιλαμβάνουν το σπίτι, τη ζωή, μοτοσικλέτα, RV, βάρκα, και άλλες ασφαλίσεις επαγγελματικών οχημάτων.

Η προοδευτική ταιριάζει με την έκκληση της Morgan Stanley για αποθέματα αξίας που έχουν προσδοκίες κερδοφορίας. Η εταιρεία εκτιμά το EPS του Progressive το 2020 στα 6 δολ., Δηλαδή 13% πάνω από την συναίνεση των αναλυτών. Η εκτίμηση αυτή οφείλεται σε διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης από τα ασφάλιστρα και τα περιθώρια κέρδους που πρέπει να είναι καλύτερα από το αναμενόμενο.

• Τιμή στόχου της Morgan Stanley: $ 84 Ποσοστό στόχου τιμών: 14% Συνολική απόδοση από την καταχώριση: 15, 3%

T-Mobile ΗΠΑ

Σύμφωνα με την Morgan Stanley, η T-Mobile Η.Π.Α. κερδίζει γρήγορα μερίδιο αγοράς από το 2013 και εξής: «Αυτή η ανάπτυξη ήρθε καθώς η εταιρεία ανασχημάτισε τον εαυτό της ως Un-carrier, αποφασισμένος να λύσει τους πόνους της βιομηχανίας (υπερβολικές χρεώσεις, διεθνής περιαγωγή, αναβαθμίσεις κ.λπ.). " Η εταιρεία αναμένει από την εταιρεία να "παράγει σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) τα επόμενα χρόνια" και να "επεκτείνει σημαντικά τα περιθώρια λόγω υψηλού βαθμού λειτουργικής μόχλευσης". Ως αποτέλεσμα, η Morgan Stanley αναμένει μεγάλες αποδόσεις κεφαλαίου στους επενδυτές, κυρίως μέσω επαναγοράς μετοχών.

• Τιμή στόχου της Morgan Stanley: N / Ποσοστό στόχου τιμών: N / ATOT επιστροφή από την καταχώριση: 13, 1%