Ποια είναι η Θεωρία του Darvas Box;
Η θεωρία του κιβωτίου Darvas είναι μια στρατηγική διαπραγμάτευσης που αναπτύχθηκε από τον Νικόλα Ντάρβας για να στοχεύσει τα αποθέματα χρησιμοποιώντας τα υψηλά και τον όγκο ως βασικούς δείκτες. Ο Darvas ανέπτυξε τη θεωρία του στη δεκαετία του 1950, ταξιδεύοντας στον κόσμο ως επαγγελματίας χορευτής. Η τεχνική διαπραγμάτευσης του Darvas περιλαμβάνει την αγορά μετοχών που διαπραγματεύονται σε νέα επίπεδα και σχεδιάζουν ένα κουτί γύρω από τα πρόσφατα υψηλά και χαμηλά επίπεδα για να καθορίσουν το σημείο εισόδου και την τοποθέτηση της εντολής stop-loss. Ένα απόθεμα θεωρείται ότι βρίσκεται σε κιβώτιο Darvas όταν η τιμή αυξάνεται πάνω από το προηγούμενο υψηλό, αλλά πέφτει πίσω σε μια τιμή που δεν απέχει πολύ από αυτό το υψηλό.
Βασικές τακτικές
- Οι έμποροι που εφαρμόζουν τη θεωρία του κιβωτίου Darvas με στόχο την αύξηση του όγκου συναλλαγών. Η θεωρία του κιβωτίου Darvas δεν είναι κλειδωμένη σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, έτσι τα κουτιά δημιουργούνται με το γράψιμο μιας γραμμής στα πρόσφατα υψηλά και τα πρόσφατα χαμηλά επίπεδα της χρονικής περιόδου που χρησιμοποιεί ο έμπορος. Η θεωρία του κιβωτίου Darvas λειτουργεί καλύτερα σε μια ανερχόμενη αγορά και / ή με τη στόχευση των τομέων με τη μορφή του bullish.
Τι λέει η Θεωρία του Darvas Box;
Η θεωρία του κιβωτίου Darvas είναι ο τύπος της στρατηγικής ορμής. Η θεωρία του κιβωτίου Darvas χρησιμοποιεί τη θεωρία της ορμής της αγοράς μαζί με την τεχνική ανάλυση για να καθορίσει πότε να εισέλθει και να βγει από την αγορά. Τα κιβώτια Darvas είναι ένας αρκετά απλός δείκτης που δημιουργείται με την σχεδίαση μιας γραμμής κατά μήκος χαμηλών και υψηλών επιπέδων για να γίνει το κιβώτιο. Καθώς ενημερώνετε τα υψηλά και τα χαμηλά με την πάροδο του χρόνου, θα δείτε αυξανόμενα κουτιά ή κιβώτια πτώσης. Η θεωρία του κουτιού Darvas υποδεικνύει μόνο την αύξηση των κιβωτίων και τη χρήση των ανώτατων ορίων των κιβωτίων που παραβιάζονται για να ενημερώσουν τις εντολές stop-loss.
Παρά το γεγονός ότι είναι σε μεγάλο βαθμό τεχνική στρατηγική, η θεωρία του κιβωτίου Darvas, όπως αρχικά σχεδιάστηκε, αναμειγνύεται σε κάποια θεμελιώδη ανάλυση για να καθορίσει ποια αποθέματα πρέπει να στοχεύσετε. Ο Ντάρβας πίστευε ότι η μέθοδος του δούλεψε καλύτερα όταν εφαρμόστηκε σε βιομηχανίες με τη μεγαλύτερη δυνατότητα να διεγείρουν τους επενδυτές και τους καταναλωτές με επαναστατικά προϊόντα. Προτίμησε επίσης εταιρείες που είχαν παρουσιάσει ισχυρά κέρδη με την πάροδο του χρόνου, ειδικά αν η αγορά ήταν γενικά ασταθής.
Η θεωρία του κουτιού Darvas στην πράξη
Η θεωρία του κιβωτίου Darvas ενθαρρύνει τους εμπόρους να επικεντρωθούν σε αναπτυσσόμενες βιομηχανίες, δηλαδή βιομηχανίες που οι επενδυτές αναμένουν να ξεπεράσουν τη συνολική αγορά. Κατά την ανάπτυξη του συστήματος, ο Darvas επέλεξε μερικές μετοχές από αυτές τις βιομηχανίες και παρακολούθησε τις τιμές τους και τις συναλλαγές τους κάθε μέρα. Ενώ παρακολουθούσε αυτά τα αποθέματα, ο Darvas χρησιμοποίησε τον όγκο ως την κύρια ένδειξη για το αν ένα απόθεμα ήταν έτοιμο να κάνει μια ισχυρή κίνηση.
Μόλις ο Darvas παρατήρησε έναν ασυνήθιστο τόμο, δημιούργησε ένα κιβώτιο Darvas με ένα στενό εύρος τιμών που βασίστηκε στα πρόσφατα υψηλά και χαμηλά επίπεδα των συναλλαγών. Μέσα στο κουτί, το χαμηλό απόθεμα για το δεδομένο χρονικό διάστημα αντιπροσωπεύει το πάτωμα και τα ψηλά δημιουργούν το ανώτατο όριο. Όταν η μετοχή έσπασε από το ανώτατο όριο του τρέχοντος κιβωτίου, ο Darvas θα αγόραζε το απόθεμα και θα χρησιμοποιούσε το ανώτατο όριο του θωρακισμένου κιβωτίου ως απώλεια στάσης για τη θέση. Καθώς παραβιάστηκαν περισσότερα κιβώτια, ο Darvas θα προσέθετε στο εμπόριο και θα ανέβαζε την εντολή stop-loss. Το εμπόριο θα τελείωσε γενικά όταν ενεργοποιήθηκε η εντολή stop-loss.
Η προέλευση της θεωρίας του κιβωτίου Darvas
Καθώς ταξίδευε ως χορευτής τη δεκαετία του 1950, ο Darvas έλαβε αντίγραφα του The Wall Street Journal και του Barron's , αλλά χρησιμοποίησε μόνο τις τιμές των μετοχών για να καθορίσει τις επενδύσεις του. Σχεδιάζοντας κιβώτια και ακολουθώντας αυστηρούς κανόνες συναλλαγών, ο Darvas γύρισε μια επένδυση ύψους 10.000 δολαρίων σε 2 εκατομμύρια δολάρια για περίοδο 18 μηνών. Η επιτυχία του τον οδήγησε να γράψει το "Πώς έκανα 2.000.000 δολάρια στο Χρηματιστήριο" το 1960, γνωρίζοντας τη θεωρία του κιβωτίου Darvas.
Σήμερα, υπάρχουν παραλλαγές στη θεωρία του κιβωτίου Darvas, οι οποίες επικεντρώνονται σε διαφορετικές χρονικές περιόδους για να δημιουργήσουν τα κουτιά ή απλά να ενσωματώσουν άλλα τεχνικά εργαλεία που ακολουθούν παρόμοιες αρχές, όπως ζώνες υποστήριξης και αντοχής. Η αρχική στρατηγική του Darvas δημιουργήθηκε σε μια εποχή όπου η ροή πληροφοριών ήταν πολύ πιο αργή και δεν υπήρχε κανένας τέτοιος πραγματικός χάρτης. Παρ 'όλα αυτά, η θεωρία είναι τέτοια ώστε να μπορούν να εντοπιστούν οι συναλλαγές και να καθοριστούν σημεία εισόδου και εξόδου εφαρμόζοντας τα κουτιά στο διάγραμμα ακόμη και τώρα.
Περιορισμοί της θεωρίας του κιβωτίου Darvas
Οι επικριτές της τεχνικής θεωρίας του κιβωτίου Darvas αποδίδουν την αρχική επιτυχία του Darvas στο γεγονός ότι διαπραγματεύονταν σε μια πολύ ογκώδη αγορά και ισχυρίστηκαν ότι τα αποτελέσματά του δεν μπορούν να επιτευχθούν εάν χρησιμοποιήσει αυτή την τεχνική σε μια αγορά αρκούδων. Είναι δίκαιο να πούμε ότι ακολουθώντας τη θεωρία του κιβωτίου Darvas θα δημιουργηθούν μικρές απώλειες όταν η τάση δεν εξελίσσεται όπως είχε προγραμματιστεί. Η χρήση μιας διαδοχικής εντολής διακοπής-απώλειας και ακολουθώντας την τάση / ορμή κατά την ανάπτυξή της έχει καταστεί βασικό στοιχείο πολλών τεχνικών στρατηγικών που αναπτύχθηκαν από τον Darvas. Όπως συμβαίνει με πολλές θεωρίες συναλλαγών, η πραγματική αξία στη θεωρία του κιβωτίου Darvas μπορεί στην πραγματικότητα να είναι η πειθαρχία που αναπτύσσεται στους εμπόρους όταν πρόκειται για τον έλεγχο του κινδύνου και μετά από ένα σχέδιο. Ο Ντάρβας υπογράμμισε τη σημασία της καταγραφής των συναλλαγών στο βιβλίο του και αργότερα την εκτίναξη όσων συνέβησαν σωστά και λάθος.
