Μετά από κάθε οικονομικό τρίμηνο, οι επενδυτές περιμένουν με ανυπομονησία την άφιξη 13F των μεγαλύτερων αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και των θεσμικών επενδυτών στις ΗΠΑ. Απαιτούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, οι εν λόγω καταθέσεις αποκαλύπτουν ένα μέρος των επενδυτικών κινήσεων των hedge funds που επιβλέπουν τουλάχιστον 100 εκατ. διαχείρισης για κάθε τρίμηνο. Ωστόσο, καθυστερούν περίπου κατά έξι εβδομάδες, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές εκτός των κεφαλαίων θα πιεστούν σκληρά για να μπορέσουν να λάβουν μελλοντικές αποφάσεις βάσει των πληροφοριών. Παρόλα αυτά, μπορεί να είναι χρήσιμο να βλέπουμε πότε οι κορυφαίοι διαχειριστές χρημάτων επικεντρώνονταν στην προσοχή τους με συγκεκριμένους τρόπους. Ο δισεκατομμυριούχος Stanley Druckenmiller, επικεφαλής της Duquesne Capital, έκανε μια σειρά από μεγάλα στοιχήματα για αποθέματα ημιαγωγών και τσιπ υπολογιστών τους πρώτους μήνες του 2018, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση του CNBC.
Duquesne πήρε νέες θέσεις στην Intel, Micron, Qualcomm
Η προσοχή της Druckenmiller στους chipmakers φαίνεται να έχει επικεντρωθεί σε τρεις κυρίως εταιρείες. Κατά το πρώτο τρίμηνο, το ταμείο του αγόρασε 2, 46 εκατομμύρια μετοχές της Intel Corp. (INTC), καθώς και 2, 19 εκατομμύρια μετοχές της Micron Technology Inc. (MU). Μετά από αυτές τις σημαντικές αγορές, αγόρασε επίσης περίπου 411.000 μετοχές της Qualcomm Inc. (QCOM). Συνολικά, μεταξύ αυτών των τριών εταιρειών, η Duquesne επένδυσε σχεδόν 274 εκατομμύρια δολάρια σε αποθέματα ημιαγωγών.
Σε απάντηση των ειδήσεων ότι η Druckenmiller έκανε αυτά τα μεγάλα στοιχήματα, οι μετοχές της Micron αυξήθηκαν οριακά μετά το κουδούνι την Τρίτη. Η Qualcomm και η Intel δεν είδαν προσαρμογές που ήταν αξιοσημείωτες.
Τα αποθέματα τσιπ είδαν τεράστια κέρδη το τελευταίο τρίμηνο
Ανάλογα με το πότε η Druckenmiller αγόρασε τις μετοχές της από αυτές τις τρεις εταιρείες, μπορεί να έχει δει σημαντικά κέρδη ως αποτέλεσμα αυτών των τριών θέσεων. Η Micron σημείωσε άνοδο κατά 26, 8% κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του έτους. Κατά την ίδια περίοδο, η Intel σημείωσε άνοδο περίπου 13%. Η Qualcomm, η μικρότερη από τις αγορές της Druckenmiller σε αριθμό μετοχών, μειώθηκε κατά περισσότερο από 13% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Αυτό που είναι δύσκολο να εκτιμηθεί από τις υποθέσεις 13F για την Duquesne είναι κατά πόσον η Druckenmiller αγόρασε όλα αυτά τα μερίδια ταυτόχρονα ή πάνω από ένα χρονικό διάστημα μέχρι και την πλήρη τρίμηνη περίοδο στην αρχή του έτους. Αυτές οι πληροφορίες δεν είναι διαθέσιμες στις αναφορές 13F. Ομοίως, δεν είναι σαφές εάν ο Duquesne εξακολουθεί να διατηρεί μερικές ή όλες αυτές τις συμμετοχές από αυτή τη γραφή. Λόγω της καθυστέρησης στις πρακτικές καταθέτησης 13F, δεν είναι ασυνήθιστο οι επενδυτές να έχουν μετατοπίσει σημαντικά τις συμμετοχές τους μέχρι να γίνει γνωστή η δραστηριότητα του προηγούμενου τριμήνου.
Πέραν αυτών των αγορών, ο Duquesne διέφυγε από τις θέσεις του Cabot Oil και Gas (COG), Wells Fargo (WFC) και PayPal (PYPLPYPL) κατά την περίοδο μέχρι την 31η Μαρτίου.
