Καθώς η περίπτωση των επενδύσεων αξίας αυξάνεται ισχυρότερα, τα αποθέματα κεφαλαίων αξίας έχουν πολλαπλασιαστεί στο σύμπαν του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η Vanguard, η μεγαλύτερη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο, προσφέρει μία από τις μεγαλύτερες επιλογές κεφαλαίων για την οικοδόμηση μιας διαφοροποιημένης, βασικής / δορυφορικής επενδυτικής στρατηγικής ακριβώς γύρω από τα αποθέματα αξίας.
Οι έρευνες έχουν δείξει ότι τα αποθέματα αξίας προσφέρουν μεγαλύτερο μακροπρόθεσμο δυναμικό με μικρότερη μεταβλητότητα από ό, τι τα αποθέματα ανάπτυξης. Η ιστορία δείχνει επίσης ότι τα αποθέματα μικρής έως μεσαίας κεφαλαιοποίησης τείνουν να υπεραποδίδουν τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης μακροπρόθεσμα, αλλά με μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Ένα χαρτοφυλάκιο βελτιστοποιημένων αξιών θα πρέπει να περιλαμβάνει ένα βασικό χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων μεγάλης κεφαλαιοποίησης και ορισμένες δορυφορικές εκμεταλλεύσεις που καλύπτουν αποθέματα αξίας μεσαίων και μικρών κεφαλαιοτήτων. Ανάλογα με το προφίλ κινδύνου, η κατανομή του πυρήνα σας θα πρέπει να είναι αρκετά μεγάλη ώστε να μετριάσει την υψηλότερη μεταβλητότητα των δορυφορικών χρημάτων, ενώ η ευρύτερη έκθεση σε διαφορετικά τμήματα χρηματιστηριακών αγορών τείνει να εξομαλύνει τις αποδόσεις. Αυξήστε τις δορυφορικές σας κατανομές αν είστε πρόθυμοι να αναλάβετε μεγαλύτερο κίνδυνο για μεγαλύτερες αποδόσεις.
Για να δημιουργηθεί ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, ένας επενδυτής αξίας θα μπορούσε να ξεκινήσει με το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard Value ως βασική συμμετοχή και στη συνέχεια να διαφοροποιηθεί ευρύτερα με το Ταμείο Vanguard Small Cap Index και το Vanguard Selected Value Fund ως δορυφορικές συμμετοχές. Αυτά τα τρία κεφάλαια είναι οι καλύτεροι και χαμηλότερου κόστους εκπρόσωποι της Vanguard στην κατηγορία επενδύσεων αξίας.
Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτη Αξίας
Με περιουσιακά στοιχεία άνω των 37 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard Value είναι ένα από τα μεγαλύτερα και ένα από τα πιο επιτυχημένα κεφάλαια αξίας στην αγορά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο θεωρείται βασικό χαρτοφυλάκιο, χρησιμοποιεί μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση buy-and-hold που επενδύει σε μετοχές που αποτελούν τον δείκτη μεγάλων κεφαλαιουχικών αξιών των ΗΠΑ. Σήμερα επενδύεται σε 325 μετοχές που οι διαχειριστές των ταμείων θεωρούν ότι υποτιμούν και δεν ευνοούν τους επενδυτές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεται σε διάφορους τομείς, μεταξύ των οποίων η χρηματοοικονομική, η τεχνολογία, η υγειονομική περίθαλψη και το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, με τις Exxon Mobil, General Electric και Microsoft μεταξύ των κορυφαίων εταιρειών. Το ταμείο επέστρεψε 6, 33% τα τελευταία 10 χρόνια και 11, 54% τα τελευταία πέντε χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλό κύκλο εργασιών, γεγονός που συμβάλλει στη διατήρηση του δείκτη δαπανών 0, 23% μεταξύ των χαμηλότερων στην κατηγορία του.
Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επιλεγμένης Αξίας
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Selected Value είναι ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο που στοχεύει σε υποτιμημένες εταιρείες στην περιοχή μεσαίας κεφαλαιοποίησης, γεγονός που το καθιστά ιδανικό δορυφορικό χαρτοφυλάκιο για χαρτοφυλάκιο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τα περιουσιακά του στοιχεία ύψους 9, 2 δισ. Δολαρίων σε 128 μετοχές, οι οποίες μπορούν να περιλαμβάνουν έως και 25% σε μη αμερικανικές εταιρείες. Οι κλάδοι των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και του τομέα της βιομηχανίας εκπροσωπούνται ιδιαίτερα μεταξύ των εκμεταλλεύσεών τους, επειδή τείνουν να έχουν μεγάλο αριθμό εταιρειών που θεωρούνται υποτιμημένες ή μη ευνοϊκές. Ως ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, η Vanguard αναθέτει τη διοίκησή της σε τρεις υποεπιτροπές που χειρίζονται διάφορες πτυχές της διαχείρισης του ταμείου. Συνολικά, τα στελέχη του αμοιβαίου κεφαλαίου απασχολούν μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση buy-and-hold, η οποία είναι πρόθυμη να δώσει σε εταιρείες με χαμηλές επιδόσεις χρόνο για να γυρίσουν τα πράγματα. Η στρατηγική μπορεί να αποπληρωθεί για επενδυτές ασθενών οι οποίοι έχουν δει μια μέση ετήσια απόδοση 7, 74% τα τελευταία 10 χρόνια και 11, 05% τα τελευταία πέντε χρόνια. Για ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο, ο δείκτης εξόδων του είναι πολύ χαμηλός στο 0, 39%.
Μετοχικό Κεφάλαιο Δείκτη Ακαθάριστου Κεφαλαίου
Για να ολοκληρώσει τη στρατηγική επένδυσης βασικού / δορυφορικού ύψους, το Vanguard Small Cap Value Index Fund καταγράφει το φάσμα των μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης που προσφέρουν ακόμα μεγαλύτερες δυναμικές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει περιουσιακά στοιχεία περισσοτέρων από 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία κατανέμονται σε 850 εκμεταλλεύσεις που αποτελούνται από αποθέματα μικρής, μέσης και μικρής κεφαλαιοποίησης Μεταξύ των κορυφαίων εκμεταλλεύσεών της είναι η Alaska Air Group, η Goodyear Tire & Rubber and Rite Aid. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να αντικατοπτρίζει τον δείκτη μικρού κεφαλαιουχικού κεφαλαίου έρευνας για τις τιμές ασφαλείας, τον οποίο έχει κάνει σταθερά από την έναρξή του το 1998. Έχει επιστρέψει 7, 17% τα τελευταία 10 χρόνια και 10, 26% τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο λόγος δαπανών του 0, 23% θεωρείται ως μέσος όρος για την κατηγορία του.
