Οι περισσότεροι έμποροι βασικών προϊόντων έπρεπε να είναι πολύ επιλεκτικοί στις προσεγγίσεις τους το 2017, καθώς αγωνίστηκαν για να αντισταθμίσουν τις έντονες μεταβολές της προσφοράς και της ζήτησης. Μία ομάδα που φαινόταν να είναι ανοσοποιημένη από την πίεση πώλησης ήταν τα βιομηχανικά ή βασικά μέταλλα, εν μέρει λόγω του ανανεωμένου ενδιαφέροντος για τις δαπάνες υποδομής., θα ρίξουμε μια ματιά σε αρκετά charts βασικών μετάλλων που υποδηλώνουν ότι η uptrends είναι πιθανό να συνεχιστεί και αναλύουμε πώς οι τεχνικοί έμποροι πιθανότατα θέλουν να τοποθετηθούν το 2018.
PowerShares DB Βάση Metals Fund (DBB)
Παραδοσιακά, η επένδυση σε εμπορεύματα αφέθηκε στους επαγγελματίες εμπόρους λόγω της ανάγκης πρόσβασης σε λογαριασμούς προθεσμιακών συμβολαίων. Το επίπεδο της πολυπλοκότητας που απαιτείται για τη διαχείριση της μόχλευσης και των υποχρεώσεων που συνδέονται με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης περιόρισε την πρόσβαση σε πολλούς επενδυτές, αλλά με την αύξηση της δημοτικότητας του χρηματιστηρίου (ETF), η ιστορία άλλαξε και τώρα είναι δυνατόν για όλους τους τύπους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση. Ένα από τα πιο δημοφιλή ταμεία για όσους ενδιαφέρονται για τα κοινά μέταλλα είναι το Ταμείο βάσης Metals BaseSource. Το εν λόγω ταμείο περιλαμβάνει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων όπως ο χαλκός, ο ψευδάργυρος και το αλουμίνιο.
Λαμβάνοντας μια ματιά στο εβδομαδιαίο διάγραμμα παρακάτω, θα παρατηρήσετε ότι η αύξουσα γραμμή τάσης έχει παράσχει υποστήριξη σε κάθε απόπειρα εξαγοράς από την αρχή της ανοδικής πορείας το 2016. Η διασταύρωση μεταξύ των κινούμενων μέσων των 50 εβδομάδων και των 200 εβδομάδων ένα σαφές μακροπρόθεσμο σήμα αγοράς. Είναι ενδιαφέρον ότι ο κινούμενος μέσος όρος των 50 εβδομάδων έχει κινηθεί σταδιακά με την ανοδική γραμμή τάσης, γεγονός που ενισχύει την υπόθεση για τη ρύθμιση παραγγελιών διακοπής-απωλειών ακριβώς κάτω από αυτό το επίπεδο. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η τιμή κυμάνθηκε σε ένα πρότυπο καναλιών για τους τελευταίους μήνες του έτους και η πρόσφατη έκρηξη δείχνει ότι η τιμή θα μπορούσε να κινηθεί υψηλότερα κατά τις εβδομάδες ή τους επόμενους μήνες. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι ή όσοι εμπορεύονται το πρότυπο καναλιού πιθανότατα θέλουν να σφίξουν τις εντολές stop-loss και να τις τοποθετήσουν μερικές εκατοστιαίες μονάδες κάτω από μία από τις οριζόντιες γραμμές τάσης.
iPath Bloomberg Συμπληρωματικό δείκτη χαλκού Συνολική απόδοση ETN (JJC)
Ένα άλλο προϊόν που ανταλλάσσεται με εμπόρευμα, το οποίο οι δραστήριοι έμποροι θα θέλουν να εξετάσουν για τους καταλόγους παρακολούθησής τους, είναι το iPNet Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Λαμβάνοντας μια ματιά στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι το ταμείο διαπραγματεύεται κατά μήκος μιας παρόμοιας γραμμής τάσης με εκείνη που παρουσιάστηκε παραπάνω, αλλά η εγγύτητα προς τη διασταύρωση μεταξύ των δύο μακροπρόθεσμων κινητών μέσων τιμών υποδηλώνει ότι η ανοδική ορμή μόλις αρχίσει. Το πρόσφατο κλείσιμο πάνω από την οριζόντια γραμμή τάσης είναι ένα τεχνικό σημάδι ότι οι ταύροι είναι υπό έλεγχο και ότι το 2018 θα μπορούσε να είναι ένας καλός χρόνος για τους κατόχους του μετάλλου. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Top 5 Copper Stocks για το 2018. )
iPath Bloomberg Αλουμινίου Υποείναι Συνολική Επιστροφή ETN (JJU)
Σε αυτό το σημείο, δεν πρέπει να είναι έκπληξη το γεγονός ότι τα γραφήματα αλουμινίου και ψευδαργύρου μοιάζουν επίσης με αυτά που παρουσιάζονται παραπάνω. Το αργίλιο ήταν ο ισχυρότερος εκτελεστής όλων των βασικών μετάλλων το 2017 με κέρδος άνω του 34%. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι οι ταύροι είναι σε σαφή έλεγχο της ορμής και ότι ο κινούμενος μέσος όρος των 50 εβδομάδων αποδεικνύεται βασικός τομέας υποστήριξης που πολλοί θα χρησιμοποιήσουν για να καθορίσουν την τοποθέτηση των εντολών διακοπής τους.
Η κατώτατη γραμμή
Τα βασικά μέταλλα είχαν τεράστια επιτυχία το 2017, χάρη εν μέρει στην αύξηση των δαπανών για υποδομές. Καθώς η προσπάθεια αυτή συνεχίζεται, τα βασικά στοιχεία θα παραμείνουν πιθανότατα ισχυρά και θα μπορούσαν να παράσχουν την υποκείμενη πίεση αγοράς που οδηγεί σε υψηλότερες τιμές. Από τεχνική άποψη, οι έμποροι θα συνεχίσουν πιθανότατα να προβάλλουν μια γενική προοπτική στον κλάδο μέχρις ότου οι τιμές κλείσουν κάτω από τα εξαιρετικά υψηλά επίπεδα μακροπρόθεσμης στήριξης, τα οποία εντοπίστηκαν στα διαγράμματα.
