Οι επενδυτές σε όλη τη Βόρεια Αμερική τείνουν να εστιάζουν την προσοχή τους στις εγχώριες αγορές τα τελευταία δύο χρόνια. Ωστόσο, τα μακροχρόνια ανερχόμενα τρίγωνα και τα σαφή επίπεδα αντίστασης σε αρκετές βασικές αγορές στην Ευρώπη υποδηλώνουν ότι οι δραστήριοι έμποροι ενδεχομένως να επιθυμούν να επεκτείνουν την εστίασή τους σε χώρες όπως η Γαλλία και η Γερμανία.
iShares MSCI Ευρωζώνη ETF (EZU)
Τα εξειδικευμένα χρηματιστήρια (ETF) όπως το iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) συχνά θεωρούνται ως το προϊόν της επιλογής από τους επενδυτές που ενδιαφέρονται να αποκτήσουν έκθεση σε μια συγκεκριμένη γεωγραφική περιοχή. Για αυτούς που δεν είναι εξοικειωμένοι, το EZU ETF περιλαμβάνει 249 συμμετοχές που κυμαίνονται από μεγάλες και μεσαίες κεφαλαιακές μετοχές από χώρες της Ευρώπης που χρησιμοποιούν το ευρώ ως επίσημο νόμισμα. Κοιτάζοντας το παρακάτω διάγραμμα, θα παρατηρήσετε ότι έχει διαμορφωθεί ένα καλά καθορισμένο τρίγωνο κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους. Αυτό το μοτίβο διαγράμματος συχνοτήτων εμφανίζεται συχνά κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ενοποίησης.
Ο λόγος που έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους οπαδούς της τεχνικής ανάλυσης είναι ότι το πρόσφατο διάλειμμα πέρα από την αντίσταση, όπως φαίνεται από τον μπλε κύκλο, θεωρείται ως σήμα αγοράς που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για να σηματοδοτήσει την αρχή του επόμενου ποδιού υψηλότερα. Με βάση το ύψος του προτύπου, οι έμποροι πιθανόν να ορίσουν τις τιμές στόχου για 12 μήνες κοντά σε 45 δολάρια. Από την άποψη της διαχείρισης κινδύνου, οι εντολές διακοπής-απώλειας πιθανότατα θα τοποθετηθούν κάτω από την συνδυασμένη υποστήριξη της αύξουσας γραμμής τάσης και του κινητού μέσου όρου των 200 ημερών, τα οποία επί του παρόντος διαπραγματεύονται στα 38, 18 δολάρια.
iShares MSCI Γαλλία ΕΙΕΕ (EWQ)
Μία από τις ευρωπαϊκές χώρες που θα μπορούσαν να παρουσιάσουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους ενεργούς εμπόρους κατά τους προσεχείς μήνες είναι η Γαλλία. Όπως μπορείτε να δείτε από το διάγραμμα του iShares MSCI France ETF (EWQ) παρακάτω, πρόσφατα σχηματίστηκε ένα αύξων τριγωνικό και η τιμή κατάφερε να κινηθεί πάνω από την αντίσταση της οριζόντιας τάσης, όπως φαίνεται από τον μπλε κύκλο.
Όσον αφορά τη διαχείριση κινδύνου, θα δείτε ότι το μοτίβο του γραφήματος μοιάζει με το EZU, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι έμποροι θα αναζητήσουν το εμπόριο με παρόμοιο τρόπο - καθορίζοντας την τοποθέτηση των εντολών αγοράς και διακοπής. Από την άλλη πλευρά, η έκθεση ανά χώρα που προσφέρεται από την EWQ πιθανόν να την κάνει την προτιμώμενη επιλογή για τους εμπόρους που αναζητούν στοχοθετημένη έκθεση. Τέλος, όσοι επιθυμούν να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο τους θα επιλέξουν πιθανώς την EZU, διότι προσφέρουν ένα πρόσθετο επίπεδο διαφοροποίησης.
iShares MSCI Γερμανία ΕΙΕΕ (EWG)
Η Γερμανία θεωρείται συχνά ως η καμπάνα όταν πρόκειται να αναλύσει και να προβλέψει τις μελλοντικές τάσεις της Ευρωζώνης. Όπως μπορείτε να δείτε από το διάγραμμα του iShares MSCI Germany ETF (EWG) παρακάτω, η τιμή έχει πρόσφατα μετακινηθεί πάνω από ένα βασικό επίπεδο αντίστασης, όπως φαίνεται από το μπλε βέλος.
Η κίνηση πάνω από το προηγούμενο υψηλό swing είναι ένα τεχνικό σήμα αγοράς και έχει ενεργοποιήσει πρόσφατα μια διασταύρωση μεταξύ των κινούμενων μέσων 50 ημερών και 200 ημερών. Αυτός ο τύπος διασταυρούμενου μέσου όρου είναι γνωστός ως χρυσός σταυρός και είναι ένα από τα πιο δημοφιλή μακροπρόθεσμα σήματα που χρησιμοποιούνται για να σηματοδοτήσουν την αρχή μιας μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης.
Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι της τάσης συχνά περνούν αμέτρητες ώρες καθαρισμού των αγορών για καλά διαμορφωμένα μοτίβα τριγώνου και βασικά επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης των παραγγελιών τους. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η Ευρωζώνη φαίνεται ότι θα μπορούσε να είναι η περιοχή του κόσμου που συλλαμβάνει την προσοχή των εμπόρων κατά τους τελευταίους μήνες του 2019.
